索羅斯旗下基金違規(guī)賣空長城汽車被罰

    香港證監(jiān)會網(wǎng)站12月6日披露一則執(zhí)法消息，該消息顯示，國際資本大鱷索羅斯旗下的一基金公司因無抵押賣空，遭香港證監(jiān)會譴責(zé)，并罰款150萬元。

    香港證監(jiān)會指出，這已是該基金5年內(nèi)因該項(xiàng)原因第二次違規(guī)。

    “裸賣空”

    被港證監(jiān)會處罰

    根據(jù)香港證監(jiān)會的新聞稿，上述處罰是因索羅斯基金管理（香港）有限公司（SFMHKManagementLimited）（簡稱SFM）在2015年代其管理的某只基金無抵押賣空港股長城汽車（2333.HK）股票。香港證監(jiān)會據(jù)此對SFM進(jìn)行譴責(zé)，并對其罰款150萬元。

    具體案情為：長城汽車在2015年8月28日公布其發(fā)行紅股的建議，數(shù)量相等于其當(dāng)時已發(fā)行股份的200%，而有關(guān)紅股發(fā)行須待某些條件達(dá)成后方可實(shí)施。有關(guān)紅股的交收日期預(yù)計為2015年10月13日。

    香港證監(jiān)會的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該基金的保管人在2015年9月30日通知SFM的交易支援部，SFM因該基金先前持有的80.8萬股長城股份而有權(quán)獲配發(fā)161.6萬股紅股。

    SFM的交易支援部在2015年9月30日于SFM的交易系統(tǒng)內(nèi)將該16.6萬股紅股入賬，但沒有按照SFM的內(nèi)部政策將有關(guān)紅股分隔至一個受限制賬戶內(nèi)。結(jié)果，該系統(tǒng)顯示有242.4萬股長城股份可供買賣，而事實(shí)上當(dāng)時只有80.8萬股股份可供買賣。

    該基金的其中一名投資組合經(jīng)理基于該系統(tǒng)所顯示的錯誤資料，在2015年10月2日發(fā)出一項(xiàng)出售242.4萬股長城股份的指令，導(dǎo)致該基金賣空了161.6萬股長城股份。

    香港證監(jiān)會認(rèn)為，SFM不但在買賣紅股時沒有以適當(dāng)?shù)募寄?、小心審慎和勤勉盡責(zé)的態(tài)度行事，而且沒有勤勉盡責(zé)地監(jiān)督其職員，及沒有實(shí)施充足和有效的系統(tǒng)及監(jiān)控措施，以確保其遵從有關(guān)賣空的規(guī)定。

    5年內(nèi)第二次違規(guī)

    對于其上述違規(guī)行為，SFM進(jìn)行了解釋。

    SFM稱，SFM規(guī)定交易支援部每日對所有公司行動進(jìn)行檢視，以確定股份是否根據(jù)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)法律合資格進(jìn)行即時轉(zhuǎn)售。若股份被厘定為根據(jù)當(dāng)?shù)胤刹缓腺Y格進(jìn)行即時轉(zhuǎn)售，交易支援部會將有關(guān)股份放置在受限制賬戶內(nèi)以待處理。

    SFM還解釋道，有關(guān)交易支援部成員在處理紅股時沒有察覺到須將紅股分隔至受限制賬戶，原因是領(lǐng)取紅股／股息股份的交收周期一般是記錄日期后3日，但于長城汽車的個案中，紅股的交收日期是2015年10月13日，即記錄日期2015年10月2日后11日。

    不過，香港證監(jiān)會表示，SFM的解釋不能接受。

    一是因?yàn)椋?015年8月28日發(fā)表的該公告及該基金的保管人在2015年9月30日發(fā)送給SFM的電郵已清楚述明交收日期。

    記者查閱2015年8月28日長城汽車的公告發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時公告稱，擬以2015年6月30日公司總股本30.42億股為基數(shù)，向全體股東以未分配利潤分配股票股利方式，每10股已發(fā)行股份獲發(fā)10股新股份，10股派現(xiàn)人民幣2.50元（含稅），同時以資本公積金（股本溢價）向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股。

    公告載明，截至2015年10月12日（星期一）登記在冊的公司全體H股股東可獲得上述股票股利、現(xiàn)金股利及以資本公積金轉(zhuǎn)增股本方式發(fā)行的新股份。

    二是因?yàn)?，SFM在2011年1月至2015年10月期間，曾經(jīng)處理三項(xiàng)其他紅股發(fā)行。上述三項(xiàng)紅股發(fā)行的交收日期一概在記錄日期后超過3日，與SFM的宣稱（即領(lǐng)取紅股／股息股份的交收周期一般是記錄日期后3日）不符。

    此外，香港證監(jiān)會還指出，這是SFM5年內(nèi)第二次違規(guī)。

    香港證監(jiān)會指，事實(shí)上，SFM在2010年曾經(jīng)遇到類似的賣空事件，而昨日披露的事件發(fā)生時間為2015年，兩起事件間隔不到5年。

    在2010年類似的賣空事件中，SFM在交收日期之前賣空了另一發(fā)行人的紅股。SFM當(dāng)時向香港證監(jiān)會保證，其已實(shí)施程序以避免日后發(fā)生類似事件，及香港證監(jiān)會已提醒其采取一切適當(dāng)措施，以確保全面遵從有關(guān)賣空的規(guī)定。