深市總市值約23萬億元 初步建成全球具有活力的高成長市場

深圳證券交易所黨委副書記、監(jiān)事長 楊志華

    尊敬的肖鋼委員，各位領(lǐng)導(dǎo)、嘉賓：

    很高興受邀參加證券日報“第三屆新時代資本論壇”，我謹(jǐn)代表深圳證券交易所，對本次論壇的成功舉辦表示熱烈祝賀！向長期以來關(guān)心支持深交所改革發(fā)展的各界朋友表示衷心感謝！

    習(xí)近平總書記高度重視資本市場建設(shè)，要求通過深化改革，打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。黨的十九屆四中全會提出，加強(qiáng)資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)，完善資本市場基礎(chǔ)制度，提高上市公司質(zhì)量，健全退出機(jī)制，穩(wěn)步推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革。本次論壇以“夯實與創(chuàng)新——資本市場再起航”為主題，對于助力資本市場改革發(fā)展具有現(xiàn)實意義。借此機(jī)會，我結(jié)合深交所工作，與大家交流一些想法。

    長期以來，深交所積極服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)和國家戰(zhàn)略全局，堅持市場化、法治化、國際化方向，注重支持科技企業(yè)、成長型企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展，初步建成板塊特色鮮明、產(chǎn)品豐富多元、監(jiān)管規(guī)范透明、運(yùn)行安全可靠、服務(wù)全面高效的多層次市場體系，IPO家數(shù)、股票融資額、股票成交額等核心指標(biāo)躋身全球主要交易所前列，初步建成全球最具活力的高成長市場。

    深交所現(xiàn)有上市公司2200余家，總市值約23萬億，覆蓋全部9大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，其中民營企業(yè)占比超7成，高新技術(shù)企業(yè)占比超7成，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)占比超4成，信息技術(shù)、醫(yī)療保健等新興行業(yè)市值占比達(dá)36%。深市上市公司2018年研發(fā)投入3444億元、同比增長22%，近三年營業(yè)收入復(fù)合增長率達(dá)19%，高科技、高成長特征明顯。

    特別是創(chuàng)業(yè)板市場設(shè)立10年來，堅持貫徹落實創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，累計為790家企業(yè)提供股權(quán)融資近8000億元，總市值超過6萬億元。創(chuàng)業(yè)板上市公司年均研發(fā)支出占營業(yè)收入的比重超過5%，持續(xù)高于A股平均水平，7成以上公司屬于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，9成以上公司擁有國際或國內(nèi)領(lǐng)先技術(shù)，6成左右公司的產(chǎn)品、技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)進(jìn)口替代，涌現(xiàn)出邁瑞醫(yī)療、寧德時代等一批行業(yè)龍頭企業(yè)，形成鮮明的板塊特色和顯著的創(chuàng)新資本聚集效應(yīng)，已成為僅次于納斯達(dá)克的全球第二大支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的市場。

    當(dāng)前，我國正處在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力的攻關(guān)期，迫切需要進(jìn)一步發(fā)揮資本市場資源配置功能，引導(dǎo)社會資本投入實體經(jīng)濟(jì)，更好服務(wù)我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全局。

    今年以來，黨中央、國務(wù)院先后發(fā)布《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》《關(guān)于支持深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)的意見》，證監(jiān)會也制定了全面深化資本市場改革總體方案，對資本市場建設(shè)發(fā)展提出明確要求、作出具體部署，資本市場改革步伐不斷加快，改革舉措持續(xù)落地，改革政策合力逐步形成。深交所將堅持“四個敬畏”“一個合力”工作要求，從服務(wù)國家戰(zhàn)略全局角度出發(fā)，加快推進(jìn)落實改革任務(wù)，不斷完善市場基礎(chǔ)功能，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    第一，加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制。我們將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，充分借鑒設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的成功經(jīng)驗，研究完善創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市、再融資和并購重組制度，積極推動創(chuàng)業(yè)板注冊制改革落地，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)板包容性和覆蓋面，增強(qiáng)服務(wù)新經(jīng)濟(jì)能力。目前，《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》已經(jīng)修訂實施，其中優(yōu)化完善了創(chuàng)業(yè)板上市公司并購重組相關(guān)要求，允許符合國家戰(zhàn)略的高新技術(shù)企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)資產(chǎn)在創(chuàng)業(yè)板重組上市，支持上市公司調(diào)整存量、做優(yōu)做強(qiáng)。

    第二，著力提高深市上市公司質(zhì)量。上市公司是資本市場的基石，習(xí)近平總書記多次強(qiáng)調(diào)要提高上市公司質(zhì)量，證監(jiān)會專門制定實施《推動提高上市公司質(zhì)量行動計劃》，力爭通過3-5年努力，使上市公司整體面貌得到較大改觀。我們將從深交所實際出發(fā)，認(rèn)真落實行動計劃，助力上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

    一是健全基礎(chǔ)制度。構(gòu)建以《股票上市規(guī)則》和《規(guī)范運(yùn)作指引》為主體，以行業(yè)信息披露指引和業(yè)務(wù)信息披露指引為兩翼，以業(yè)務(wù)操作規(guī)范為支撐的監(jiān)管規(guī)則體系，不斷增強(qiáng)規(guī)則體系的針對性和有效性，用高質(zhì)量的規(guī)則體系、市場化的制度機(jī)制約束市場行為，提升信息披露質(zhì)量，促進(jìn)上市公司聚焦主業(yè)、規(guī)范發(fā)展。

    二是提高監(jiān)管質(zhì)效。充分尊重市場規(guī)律，突出重點(diǎn)、精準(zhǔn)監(jiān)管。推進(jìn)科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)，對高風(fēng)險公司持續(xù)關(guān)注、對癥下藥，嚴(yán)厲打擊市場炒作和違法違規(guī)行為，切實做到“抓兩頭、帶中間”。

    三是暢通市場出口。認(rèn)真履行退市主體責(zé)任，嚴(yán)把退市制度執(zhí)行關(guān)，依法依規(guī)推動市場出清，促進(jìn)形成優(yōu)勝劣汰的市場生態(tài)。

    四是激發(fā)市場活力。支持以產(chǎn)業(yè)整合為重點(diǎn)的并購重組，支持上市公司通過股權(quán)融資等資本市場工具降低杠桿率，更好發(fā)揮市場資源配置功能。

    第三，加快豐富深市產(chǎn)品體系。本周一，深交所成功上市首只衍生品——滬深300ETF期權(quán)，進(jìn)一步完善產(chǎn)品體系，豐富市場風(fēng)險管理工具，實現(xiàn)股票、債券、基金與衍生品的全覆蓋。我們將持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷優(yōu)化多元產(chǎn)品體系，為市場提供更多投融資工具，進(jìn)一步強(qiáng)化市場資源配置功能，更好吸引中長期資金入市。

    第四，不斷完善市場服務(wù)機(jī)制。深交所始終堅持服務(wù)為本，構(gòu)建在地化服務(wù)體系，形成跨地區(qū)的培育服務(wù)協(xié)同工作機(jī)制。依托在地化服務(wù)體系，加大企業(yè)培育服務(wù)力度，強(qiáng)化政策宣傳，提供專業(yè)解讀，力求將改革紅利惠及更多企業(yè)，為實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多動力。

    第五，牢牢守住風(fēng)險防控底線。資本市場全面深化改革的順利推進(jìn)，離不開穩(wěn)定的市場預(yù)期和市場環(huán)境。深交所將持續(xù)加大市場運(yùn)行監(jiān)測力度，堅持以信息披露為中心優(yōu)化完善上市公司監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)交易全程監(jiān)管，積極防范化解股票質(zhì)押等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險，為落實重大改革任務(wù)夯實基礎(chǔ)。

    各位來賓，當(dāng)今科技發(fā)展日新月異，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正席卷全球，國內(nèi)一些創(chuàng)新企業(yè)在技術(shù)研發(fā)上已經(jīng)處于世界前沿，正處在產(chǎn)業(yè)化突破、發(fā)展的前夜，迫切需要資本市場雪中送炭。服務(wù)創(chuàng)新型成長性企業(yè)、提高上市公司質(zhì)量，離不開市場各方的共同努力。深交所將按照證監(jiān)會統(tǒng)一部署，全力推進(jìn)全面深化資本市場改革舉措實施落地，不斷完善基礎(chǔ)制度，持續(xù)提升服務(wù)能力，充分激發(fā)市場活力，以優(yōu)異成績迎接深交所成立30周年！

    最后，預(yù)祝本次論壇圓滿成功，謝謝大家！