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動(dòng)力電池格局再生變

2021-05-18 06:41  來(lái)源:21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

    5月14日,據(jù)媒體報(bào)道,美國(guó)電動(dòng)汽車制造商特斯拉正與中國(guó)動(dòng)力電池供應(yīng)商億緯鋰能(300014.SZ)進(jìn)行談判,特斯拉或?qū)|緯鋰能納入特斯拉上海工廠的供應(yīng)體系,以增加對(duì)低成本電池的采購(gòu)。合作關(guān)系或于今年第三季度敲定。

    特斯拉中國(guó)方面目前未對(duì)此事作出回應(yīng)。5月16日,億緯鋰能發(fā)布澄清公告表示,截至公告披露日未與特斯拉公司就磷酸鐵鋰電池做商務(wù)溝通,上述報(bào)道并無(wú)根據(jù)。

    此前,寧德時(shí)代為特斯拉上海工廠供應(yīng)國(guó)產(chǎn)Model3及ModelY所需要的磷酸鐵鋰電池。

    “競(jìng)爭(zhēng)一般會(huì)讓價(jià)格下降,也能夠降低供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn),不過(guò)于依賴某一家上游公司。尋找多家供應(yīng)商,是汽車零部件采購(gòu)的常用方法。”有汽車行業(yè)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

    以五菱宏光MINIEV為例,其電池來(lái)自于寧德時(shí)代、鵬輝能源、國(guó)軒高科等多家電池廠商。

    事實(shí)上,此前,已經(jīng)有多家車企在與寧德時(shí)代合作的同時(shí),也在開(kāi)拓與二線電池廠家的合作可能。廣汽埃安主力車型的電芯供應(yīng)商已逐漸從寧德時(shí)代更換到中航鋰電,億緯鋰能的方形三元電池也獲得了華晨寶馬的定點(diǎn)項(xiàng)目。

    經(jīng)過(guò)過(guò)去幾年的發(fā)展,中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)的格局已初步形成,頭部企業(yè)寧德時(shí)代占據(jù)半壁江山。但隨著中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模的快速成長(zhǎng)所帶來(lái)的動(dòng)力電池巨大需求,二線電池廠商也能夠從中獲益。

    “4月,我國(guó)動(dòng)力電池裝車量8.4GWh,同比上升134%。二線廠商在4月發(fā)力,搶占部分頭部企業(yè)市場(chǎng)份額,我們認(rèn)為今年部分二線廠商可能會(huì)脫穎而出。”川財(cái)證券在一份研究報(bào)告中指出。

    安信證券也在一份研報(bào)中表示,龍頭享受行業(yè)高增速紅利的同時(shí),優(yōu)質(zhì)二線電池企業(yè)價(jià)值有待重估。

    “一家獨(dú)大”下的多元路徑

    中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示,今年前4月,我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)31.6GWh,同比累計(jì)增長(zhǎng)241.1%。其中,三元電池裝車量累計(jì)19.0GWh,占總裝車量的60.0%,同比上升173.4%;磷酸鐵鋰電池裝車量累計(jì)12.6GWh,占總裝車量的39.8%,同比上升455.9%。

    整體來(lái)看,動(dòng)力電池的兩條主要發(fā)展路徑已經(jīng)形成:一是主打高性能的三元電池路線,二是主要以低成本、高安全性為優(yōu)勢(shì)的磷酸鐵鋰電池路線。這也是全行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

    不過(guò),今年以來(lái),隨著以上汽通用五菱宏光MINIEV為代表的A00級(jí)電動(dòng)車的帶動(dòng),磷酸鐵鋰電池的市場(chǎng)規(guī)模快速提升。

    從技術(shù)難度上來(lái)看,磷酸鐵鋰電池的門檻較低,主要競(jìng)爭(zhēng)核心是各家廠商的成本控制能力。

    不過(guò),在全國(guó)乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)看來(lái),磷酸鐵鋰市場(chǎng)規(guī)模的成長(zhǎng),體現(xiàn)出了需求多樣化、主流市場(chǎng)還沒(méi)成長(zhǎng)起來(lái)的特點(diǎn)。三元鋰電池未來(lái)仍將是行業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域,技術(shù)提升潛力更大。

    從市場(chǎng)格局來(lái)看,目前寧德時(shí)代的市場(chǎng)霸主地位已經(jīng)形成,前4月動(dòng)力電池裝車量達(dá)16.04GWh,市占率高達(dá)50.7%。比亞迪以4.23GWh的成績(jī)位居第二,市占率為13.4%。二者之間存在著較為明顯的差距。

    目前,比亞迪旗下的純電動(dòng)車型正在逐步完成從三元電池向刀片電池的切換。在電池對(duì)外供應(yīng)上,比亞迪提供了三元、磷酸鐵鋰、刀片電池三種技術(shù)方案。從技術(shù)路線布局上來(lái)看,比亞迪的布局較為完善。目前已知的比亞迪電池外供車企包括福特及紅旗。

    不過(guò),比亞迪品牌與公關(guān)總經(jīng)理李云飛此前在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)透露,弗迪電池還有很多合作伙伴。電池作為汽車重要的部件,要參與到前期的車身定制開(kāi)發(fā)過(guò)程中去,而且還要驗(yàn)證,驗(yàn)證之后還有商務(wù)談判,定點(diǎn)、合同條款還要做一些測(cè)試,這需要一個(gè)過(guò)程。目前正在加速推進(jìn)。

    而二線廠商中,除了LG化學(xué)之外,以本土企業(yè)為主。其中,比較值得關(guān)注的廠商包括中航鋰電、國(guó)軒高科、孚能科技、億緯鋰能、蜂巢能源等。

    具體而言,幾家二線電池企業(yè)選擇了不一樣的發(fā)展路徑。

    今年以來(lái),規(guī)模成長(zhǎng)最快的二線電池廠為中航鋰電,其主打產(chǎn)品為三元電池。在剛剛過(guò)去的4月,中航鋰電國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量超過(guò)了松下排名第三,市占率達(dá)到了9.3%。這主要得益于其主要供貨企業(yè)廣汽埃安規(guī)模的成長(zhǎng)。資料顯示,今年以來(lái),中航鋰電電池產(chǎn)品在廣汽埃安的滲透率達(dá)到了90%以上。

    此外,中航鋰電已通過(guò)Smart的量產(chǎn)定點(diǎn),并已開(kāi)始向廣汽本田、廣汽豐田批量供貨配套電池。

    億緯鋰能的業(yè)務(wù)布局則包括三元軟包、磷酸鐵鋰、三元方形等類型電池。2020年,億緯鋰能的歸母凈利潤(rùn)高達(dá)16.52億元,其中主業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.55億元,表現(xiàn)出較好的盈利能力。

    這主要得益于鋰離子電池的多點(diǎn)開(kāi)花,特別是軟包動(dòng)力電池實(shí)現(xiàn)量利齊升。三元軟包的大客戶主要是現(xiàn)代起亞,磷酸鐵鋰除了在商用車領(lǐng)域之外,也在開(kāi)拓乘用車市場(chǎng)。此外,億緯鋰能的方形三元電池?cái)孬@了華晨寶馬的定點(diǎn)項(xiàng)目,48V系統(tǒng)獲得了寶馬全球和捷豹路虎定點(diǎn)。

    國(guó)軒高科的主要優(yōu)勢(shì)為磷酸鐵鋰電池,隨著大股東大眾汽車集團(tuán)在國(guó)內(nèi)加快電動(dòng)化的轉(zhuǎn)型,國(guó)軒高科的裝車量在未來(lái)幾年也將得到一定程度的增長(zhǎng)。

    值得注意的是,上述二線本土電池企業(yè),均已進(jìn)入了部分跨國(guó)車企的電池供應(yīng)鏈,而不是只給本土車企供貨。這也證明,本土二線電池企業(yè),同樣具備較強(qiáng)的產(chǎn)品力和產(chǎn)品配套能力,存在可持續(xù)發(fā)展性。

    與主機(jī)廠加速綁定

    在目前市場(chǎng)初具規(guī)模的二線電池廠家中,中航鋰電的快速起量主要得益于其在廣汽埃安上電池滲透率的提升,國(guó)軒高科、孚能背后有大眾集團(tuán)、戴姆勒作為股東支持,蜂巢能源背后則有長(zhǎng)城汽車。

    也就是說(shuō),從二線企業(yè)的生存現(xiàn)狀來(lái)看,多數(shù)企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)是與一到兩家車企達(dá)成比較深入的合作關(guān)系,從而在對(duì)方規(guī)模增長(zhǎng)的帶動(dòng)下,實(shí)現(xiàn)自我規(guī)模的成長(zhǎng)。

    這體現(xiàn)出,主機(jī)廠的扶持對(duì)于二線電池企業(yè)生存與發(fā)展的重要性。但是,從另一個(gè)角度來(lái)看,與二線電池企業(yè)達(dá)成合作,對(duì)于主機(jī)廠保證自身電池的供應(yīng)鏈健康也非常重要。二者是相互促進(jìn)的關(guān)系。

    “目前二線電池企業(yè)的生存狀態(tài)更能反映車企的重要性,也客觀驗(yàn)證了一條路徑,也就是在產(chǎn)品基本穩(wěn)定的條件下,如果車企的規(guī)模拉起來(lái),入股和控股二三線電池企業(yè)是雙方形成穩(wěn)定供應(yīng)的充分必要條件。”資深汽車行業(yè)分析師朱玉龍表示。

    事實(shí)上,今年以來(lái),以大眾汽車集團(tuán)等為代表的整車企業(yè)也已開(kāi)始自建電池廠,從而來(lái)應(yīng)對(duì)日益增長(zhǎng)的電池需求。

    在這種情況下,在與一線電池企業(yè)保持電池供應(yīng)關(guān)系的同時(shí),通過(guò)與二線電池企業(yè)的合作,能夠快速補(bǔ)足主機(jī)廠在電池化學(xué)等相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)短板,可以盡快地提升自產(chǎn)電池的能力。

    對(duì)于二線電池企業(yè)的發(fā)展而言,一旦擁有了大企業(yè)的背書,無(wú)論是對(duì)企業(yè)在資本市場(chǎng)的價(jià)值判斷還是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,都將帶來(lái)幫助。

    與此同時(shí),毫無(wú)疑問(wèn)的是,比亞迪加快動(dòng)力電池外供、二線電池企業(yè)深度捆綁主機(jī)廠,這都將給目前的行業(yè)龍頭寧德時(shí)代帶來(lái)一定的沖擊。幾家二線電池廠商在主機(jī)廠的扶持下脫穎而出,寧德時(shí)代一家獨(dú)大的市場(chǎng)格局也將發(fā)生改變。

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