上半年全國鋰離子電池產(chǎn)量同比增長150% 專家表示警惕技術迭代下產(chǎn)能過剩

    本報記者 郭冀川

    2022年上半年，在碳達峰碳中和目標引領和下游旺盛需求帶動下，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)高速增長。8月3日，工業(yè)和信息化部電子信息司公布，根據(jù)行業(yè)規(guī)范公告企業(yè)信息和行業(yè)協(xié)會測算，上半年全國鋰離子電池產(chǎn)量超過280GWh，同比增長150%，全行業(yè)收入突破4800億元。

    “下游新能源汽車市場需求持續(xù)放量，使整個鋰離子電池產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈相關企業(yè)積極擴充產(chǎn)能，同時資本也在加速向這個市場涌入。”中泰資本投資管理有限公司董事長王冬偉告訴《證券日報》記者，雖然持續(xù)的投資熱已經(jīng)使鋰電池行業(yè)有所警覺，但對于未來預期的樂觀沖淡了對產(chǎn)能過剩的擔憂。

    鋰離子電池產(chǎn)業(yè)迎來量價齊升

    今年新能源車產(chǎn)銷量持續(xù)強勢，這也導致上游電池級碳酸鋰供不應求，帶動正極材料價格繼續(xù)快速上漲，同時終端廠家的漲價潮襲來，在油價上漲以及新能源車下鄉(xiāng)活動和地方政府的新能源車補貼推出的促進下，市場對鋰離子電池價格上漲的接受程度也在進一步上升。

    惠州棕鏵電池產(chǎn)業(yè)研究院院長吳信告訴本報記者，整個鋰離子電池產(chǎn)業(yè)迎來了量價齊升的一年，從目前的發(fā)展勢頭來看，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)還會持續(xù)快速發(fā)展，同時基于人們的安全意識和產(chǎn)業(yè)鏈技術的成熟，對于穩(wěn)定的電池制程、安全品管電池的要求在進一步提升，行業(yè)內企業(yè)會在產(chǎn)能擴張的同時，加大技術研發(fā)間的競爭。

    北京特億陽光新能源總裁祁海珅向《證券日報》記者分析，從動力電池發(fā)展趨勢看，鋰離子電池的技術水平和發(fā)展地位，是短時期內任何其他技術的動力電池都無法撼動的，這是其能量密度、性價比和一定的安全性的“綜合優(yōu)勢”決定的。

    祁海珅說：“雖然鋰離子電池行業(yè)內部的同質化競爭已經(jīng)越來越明顯，但一線品牌產(chǎn)品會有明顯溢價，且針對不同技術路線進行多點布局。在應用端，除了新能源汽車行業(yè)，儲能行業(yè)也進入了成長期，對鋰離子電池需求進一步擴大。”

    工信部數(shù)據(jù)顯示，上半年儲能電池產(chǎn)量達到32GWh，新能源汽車動力電池裝車量約110GWh。鋰離子電池產(chǎn)品出口同比增長75%。

    山西證券近期發(fā)布的研報也表示，鋰離子電池仍處于供不應求狀態(tài)，企業(yè)紛紛擴大產(chǎn)能。原材料方面，國內新能源車對成本更為敏感，磷酸鐵鋰的需求相對于三元前驅體更為旺盛，價格高位維持。目前正極材料、電池電芯價格有所上升，電池生產(chǎn)企業(yè)與三元正極企業(yè)毛利率有所好轉，儲能需求的不斷增加，部分地區(qū)開始補貼汽車消費，看好后期鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈相關公司量價齊升。

    部分細分行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩風險

    雖然鋰離子電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，但因為企業(yè)均在積極擴充產(chǎn)能，也帶來市場對于產(chǎn)能消化的擔憂，一些投資者不斷通過投資者互動平臺，向相關公司詢問新增產(chǎn)能的消化情況。

    工信部數(shù)據(jù)顯示，鋰離子電池一階材料環(huán)節(jié)，上半年正極材料、負極材料、隔膜、電解液產(chǎn)量分別達到73萬噸，55萬噸，56億平方米、34萬噸，同比增長均超過55%。二階材料環(huán)節(jié)，上半年碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)量分別達15萬噸、10.2萬噸，分別同比增長34%、25%。電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰（微粉級）價格高位震蕩，上半年均價分別為44.5萬元/噸、43.2萬元/噸。

    王冬偉表示，近些年鋰離子電池產(chǎn)業(yè)積極擴充產(chǎn)能，但并沒有出現(xiàn)明顯的產(chǎn)能過剩，是因為下游市場消化了新增產(chǎn)能，行業(yè)產(chǎn)能是否過剩，主要取決于市場供需關系，并且與市場的集中度有關。

    王冬偉介紹，比如一階材料中的正極材料競爭格局比較分散，毛利率普遍低于20%，產(chǎn)能已經(jīng)面臨過剩壓力，而負極材料產(chǎn)業(yè)鏈相對集中，通過綁定大廠能夠獲得穩(wěn)定盈利。電解液的行業(yè)門檻不高，但市場格局同樣較為集中，隔膜屬重資產(chǎn)行業(yè)，進入壁壘比較高，其中的龍頭公司盈利能力更強。二階材料方面，從燒結溫度、放電容量、一致性、循環(huán)壽命等多方面對比情況看，氫氧化鋰的行業(yè)前景都要明顯優(yōu)于碳酸鋰，前者的產(chǎn)能擴張意愿更加強烈。

    “動力電池供應緊張與產(chǎn)能過剩是并存的，部分細分行業(yè)在技術創(chuàng)新和產(chǎn)能擴張影響下已經(jīng)面臨過剩壓力，需要關注的是技術、成本等關鍵指標的變化，以及有效產(chǎn)能的落地情況和產(chǎn)能利用率。”王冬偉認為，對投資者來說，要警惕的是一些項目盲目擴充產(chǎn)能，以及可能透支公司未來估值和成長性情況。

    祁海珅也補充道，鋰離子電池技術正在向“全固態(tài)鋰電池”的產(chǎn)業(yè)升級，這已經(jīng)成為行業(yè)努力奮斗的目標，其優(yōu)越的性能有效解決了目前鋰離子液態(tài)電解質引起的“電池安全、容量密度及快充”的多種技術瓶頸，其研發(fā)進展必將引發(fā)一場大的行業(yè)洗牌以及產(chǎn)業(yè)鏈重構。

（編輯 孫倩）