證券時報記者 劉燦邦
進入四季度,光伏產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格紛紛迎來預期調整拐點,尤其上游環(huán)節(jié),格外受關注。國內新增硅料項目密集投產,硅料下跌預期較為濃厚。
上游環(huán)節(jié)下跌預期濃厚
近日,TCL中環(huán)與大全能源簽訂硅料長單,兩家公司在公告中按照不同價格測算了長單金額。大全能源按照現(xiàn)價30.3萬元/噸進行測算,TCL中環(huán)則以未來14.6萬元/噸均價進行測算。
硅料長單基本是鎖量不鎖價,按月度議價,上述兩家廠商公告中的分歧,明確指向未來硅料價格將出現(xiàn)明顯下降。
但從各方預期來看,硅料價格短期斷崖式下降的可能性并不大。InfoLinkConsulting的最新數(shù)據(jù)顯示,本周多晶硅致密料均價為30.3萬元/噸,最高及最低價分別為30.9萬元/噸和29.5萬元/噸,下周價格預計持平。
該機構指出,截至月底,上游環(huán)節(jié)暫時仍然以執(zhí)行前期訂單和交付為主,單晶致密塊料主流價格暫未明顯變動,主流價格區(qū)間雖從上月底開始有小幅擴大趨勢,但迄今為止,新訂單洽談和簽訂的氛圍尚不濃郁,預計針對11月的新訂單簽訂周期將陸續(xù)開啟,新訂單價格博弈激烈程度將成為上游環(huán)節(jié)的月度焦點。
同時,該機構還指出,硅料市場盼跌和恐慌氣氛正逐漸升溫。一方面體現(xiàn)在貿易環(huán)節(jié),自9月開始加速出清,雖然整體占比有限,但在現(xiàn)貨交易方面釋出較強信號;另一方面,硅料買家心態(tài)逐步轉變,持續(xù)減少硅料流通庫存以及生產通道中的冗沉量,最大限度減少或避免跌價損失的心態(tài)持續(xù)發(fā)酵。
年底將成為上游供需關系的時間臨界點,預計硅料價格在短時間內不會出現(xiàn)斷崖式下跌,若11月拉晶環(huán)節(jié)稼動率保持環(huán)比上升的話,硅料價格出現(xiàn)下跌的時間點可能會延后。
與硅料一樣漲不動的還有硅片。10月24日,隆基綠能公布最新單晶硅片價格,與9月26日、7月26日的報價相比,單晶硅片P型M10155μm厚度和P型M6160μm厚度的人民幣報價均未調整,意味著隆基硅片已有三個月未調整報價。在最新一輪報價調整中,隆基取消了G1硅片報價。另外一家龍頭TCL中環(huán)在9月初調價后暫未更新。
關于硅片環(huán)節(jié)的情況,InfoLinkConsulting指出,本月經(jīng)歷國慶長假后,西北主要省區(qū)均經(jīng)歷不同程度的疫情和防控要求,對生產和運輸造成一定影響。單晶硅片總量仍然保持月度環(huán)比增長態(tài)勢,且環(huán)比增幅或可達到8%-10%,為前10個月的最大增幅。相較前期毫無硅片庫存壓力、甚至持續(xù)面臨負庫存被動局面的單晶硅片環(huán)節(jié)而言,預計11月會有所變化,恐將面臨逐漸增加的、非正常周轉的庫存壓力。
該機構談到,截至本周,單晶硅片主流尺寸對應價格暫時未見明顯波動,降級片價格維持較弱走勢,另外二三線硅片廠家雖尚未在價格方面做明顯調整。面臨11月硅片銷售增加的壓力,不排除會針對商務合作條款或相關細則方面做出靈活調整,變相促進硅片流通速率。
從InfoLinkConsulting的觀點不難看出,11月可能是決定上游硅料、硅片環(huán)節(jié)價格走勢的關鍵時間點。硅業(yè)分會也提到,綜合供需兩端的情況,硅片端短期內仍有庫存積壓造成的降價風險。但記者也發(fā)現(xiàn),對此觀點,機構之間的判斷還是有所差異。
據(jù)集邦咨詢的最新判斷,基于目前的庫存情況來看,硅料價格堅挺,議價空間有限,部分老客戶長單已然落地,預計硅料高位價格仍將持續(xù)一段時間。此外,國內地面電站項目逐步啟動支撐硅片需求,且由于近期呼和浩特、包頭基地物流運輸不暢,大尺寸硅片供應偏緊,短期內硅片價格或將繼續(xù)維穩(wěn)。
下游環(huán)節(jié)醞釀漲價
相比上游環(huán)節(jié)的跌價預期,下游電池、組件環(huán)節(jié)則有望迎來曙光。
9月底,通威股份就已全線上調單晶PERC電池報價,其中,166、182尺寸電池片每瓦均上調2分,210電池片每瓦上調3分。10月25日,通威股份再度更新電池片報價,各型號報價雖未做調整,但已經(jīng)將182、210電池片的厚度由155μm減至150μm,166電池片厚度仍為160μm,這一系列變動意味著通威電池片的變相提價。
從多家機構分析來看,電池片漲價趨勢已成為共識。InfoLinkConsulting指出,電池片供應持續(xù)緊張,部分組件廠家訂單無法滿足,盡管龍頭電池廠家報價維穩(wěn),主流M10尺寸實際成交價格上行來到每瓦1.34元-1.35元,甚至部分1.36元的報價也有耳聞,持續(xù)推高組件成本壓力。
該機構認為,展望后市,四季度將迎來需求旺季,預期11月電池片供應緊張之勢仍未能緩解,當前出現(xiàn)部分一、二線組件廠家陸續(xù)簽訂到年底的長單以保障電池片供應來源,流通市面的電池片有限也擁有相對高水位的價格表現(xiàn)。此前也有多家電池廠商人士向記者表示,今年電池環(huán)節(jié)盈利的確在持續(xù)修復,下游需求較好,電池環(huán)節(jié)具備價格上調的基礎。
關于組件環(huán)節(jié)的情況,InfoLinkConsulting指出,目前國內需求持穩(wěn)、受惠地面型項目開動,使得價格有一定的支撐性。四季度整體價格區(qū)間混亂、長單協(xié)議也有部分低價執(zhí)行,然而,因成本壓力部分簽單已小幅上調至每瓦1.98-2.05元,四季度供應鏈跌價時間不定。
該機構判斷說,在11月需求支撐下,TOP5廠家維持高稼動支撐11月組件產出、環(huán)比10月小幅增長,然而在成本壓力下部分中小組件廠家開工率或許將出現(xiàn)調降。其中除了電池片價格持續(xù)出現(xiàn)上調之外,部分輔材料也在11月醞釀漲勢。
00:44 | 誠志股份新材料一體化丙烯價值鏈項... |
00:44 | 方大特鋼三季度保持盈利 持續(xù)推進... |
00:44 | 公司零距離·新經(jīng)濟 新動能|探尋富... |
00:44 | 第三季度環(huán)比減虧 隆基綠能:加速B... |
00:44 | 寶鋼股份前三季度累計削減成本74.3... |
00:44 | 影視行業(yè)格局或生變:電影、長劇正... |
00:44 | 微短劇火爆帶來三大啟示 |
00:44 | 多家服裝上市公司發(fā)布季報 近八成... |
00:44 | 從自主研發(fā)到自主制造 卓勝微十年... |
00:44 | 權益市場回暖 多只公募FOF三季度凈... |
00:44 | 三季度末公募基金規(guī)模約31.6萬億元... |
00:44 | 去年券商分析師人數(shù)同比增長21% 內... |
版權所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關注
掃一掃,加關注