“長短相濟”助力金融機構紓困民企

    “作為一家科技型企業(yè)，對資金的需求始終非常迫切。”南京佑天金屬科技有限公司董事長陳懷浩坦言，過去銀行大多是錦上添花，很少雪中送炭，尤其是在科技型企業(yè)遇上發(fā)展瓶頸時更是如此。去年以來，不少企業(yè)主都面臨和陳懷浩一樣的情況，但隨著前期金融管理部門紓困民企、緩解小微企業(yè)融資問題的一系列政策逐步落地，以及政策“紅包”的逐漸加碼，民營企業(yè)、小微企業(yè)料將迎來更好的發(fā)展環(huán)境。

    引導資金流向薄弱環(huán)節(jié)

    去年以來，中國人民銀行前瞻性地采取了一系列逆周期調節(jié)措施，五次降低存款準備金率，增加中長期流動性供應，引導資金流向民營企業(yè)、小微企業(yè)等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。尤其是降準的實施，實實在在地為金融機構帶來了諸多好處。

    農(nóng)業(yè)銀行普惠金融事業(yè)副總經(jīng)理黃建勤表示：“資金流動性在降準后更加充裕，也就有更充裕的資金可以投向民營企業(yè)和小微企業(yè)。”

    值得注意的是，對于降準給銀行帶來的額外收益，農(nóng)業(yè)銀行正在研究將通過內(nèi)部資金轉移的價格優(yōu)惠產(chǎn)品及經(jīng)濟增加值考核把紅利傳導到基層行，并由基層行通過降低小微企業(yè)貸款利率的方式，全部讓利給小微企業(yè)。

    數(shù)據(jù)顯示，在央行等金融管理部門的支持下，小微企業(yè)貸款利率在持續(xù)下行。央行數(shù)據(jù)顯示，2019年1月，新發(fā)放的1000萬元以下小微企業(yè)貸款利率平均水平為6.16%，環(huán)比下降0.12個百分點。

    此前金融管理部門強調，商業(yè)銀行貸款審批中不得對民營企業(yè)設置歧視性要求，同等條件下民營企業(yè)與國有企業(yè)貸款利率和貸款條件保持一致，有效提高民營企業(yè)融資可獲得性。

    農(nóng)業(yè)銀行信用管理部高級專家胡紅兵表示，農(nóng)業(yè)銀行對民營企業(yè)、小微企業(yè)在信貸政策上和大中企業(yè)保持一致，并沒有差別，但在涉及貸款準入條件、信貸業(yè)務流程、貸款利率等時，實際上對民企和小微企業(yè)更優(yōu)惠，流程更簡化，利率也比大中企業(yè)更低，既強調一視同仁，又在政策制度上有差異化的傾斜和便利的條件。

    “第二支箭”效果顯現(xiàn)

    一直以來，央行指導銀行間市場交易商協(xié)會積極做好民營企業(yè)債券融資工作，加大對民營企業(yè)發(fā)展的扶持力度。截至2019年1月末，已累計支持民營企業(yè)發(fā)行債務融資工具4600余只，金額3萬億元。

    同時，解決民營企業(yè)、小微企業(yè)的融資困難，需要政策不斷創(chuàng)新，激發(fā)市場活力。

    對于民企、小微企業(yè)融資中出現(xiàn)的實際困難，去年10月22日召開的國務院常務會議決定設立民營企業(yè)債券融資支持工具，央行稱之為支持實體經(jīng)濟“三支箭”中的“第二支箭”。

    央行數(shù)據(jù)顯示，截至2019年1月末，支持工具直接或間接帶動41家民營企業(yè)，發(fā)行債務融資工具61只，金額285.2億元。2018年10月22日以來，有支持工具參與的AA+級和AA級民企加權發(fā)行利率分別為5.65%和6.52%，較同期無支持工具參與的同評級、同期限的民企加權發(fā)行利率低60-70基點。

    正泰集團財務公司總經(jīng)理陶明暉認為：“支持工具的效果很好。對民企來講，財務成本明顯下降，節(jié)約了近280萬元的融資成本，發(fā)行結果超過預期。同時，此次發(fā)行帶來兩方面好處：一是在債券市場上形成引導作用，超短期融資券價格有所下降；二是反過來對間接融資市場也有影響，銀行貸款利率價格逐漸走低。”

    破解“不敢貸、不愿貸”

    當然，在金融機構服務民營企業(yè)、小微企業(yè)過程中也存在一些梗阻。例如，“不敢貸、不愿貸”一直橫亙在金融機構和渴求資金支持的民營企業(yè)、小微企業(yè)之間。

    “前幾年小微企業(yè)風險集中暴露，風險事件較多。銀行出于審慎經(jīng)營的原則，對于出現(xiàn)不良貸款的責任追究認定較為嚴格。”黃建勤表示，“部分基層行有一段時間出現(xiàn)不敢做小微業(yè)務的情況。”

    很多業(yè)內(nèi)人士認為，要全面展開小微金融服務，就要打消基層行開展小微業(yè)務的懼貸心理，提高其積極性。

    從農(nóng)業(yè)銀行看，黃建勤表示：“針對在小微金融服務中存在的‘不愿貸、不敢貸’問題，農(nóng)行建立了‘一把手’負總責機制。在全行績效考核方案中，專門列有民營企業(yè)和小微企業(yè)的相關指標，設置了較高的考核權重。我們是想通過考核這個‘指揮棒’，調動分行服務好民營企業(yè)和小微企業(yè)的積極性。另外，也綜合運用經(jīng)濟資本的優(yōu)惠、內(nèi)部資金轉移定價專屬優(yōu)惠產(chǎn)品、戰(zhàn)略專項激勵費用、經(jīng)濟增加值補償?shù)确绞?，增強基層行做好民企、小微業(yè)務的內(nèi)生動力。”

    事實上，完善對基層信貸員的盡職免責制度也有利于銀行服務民營企業(yè)、小微企業(yè)。從以往經(jīng)驗看，中信銀行普惠金融部總經(jīng)理谷凌云表示：“銀行的責任認定流程很復雜、認定標準不夠清晰，針對小微企業(yè)的盡職免責制度很難真正落地?，F(xiàn)在中信銀行建立了小微企業(yè)授信盡職免責制度體系，提出了盡職免責的管理原則，圍繞產(chǎn)品、審批、盡職等方面進行了細化，明確只要無道德風險和操作風險，相關人員即可認定盡職免責，真正將盡職免責落到了實處，解決了業(yè)務人員的后顧之憂。”

    另外，商業(yè)可持續(xù)性對于銀行經(jīng)營至關重要。如果要保持商業(yè)可持續(xù)發(fā)展，就需要平衡好成本、收益和風險的關系。黃建勤表示，在小微企業(yè)融資難和融資貴的問題上，不同金融機構要解決的重點不一樣。從國有大行看，去年開始對小微企業(yè)貸款執(zhí)行比較優(yōu)惠的利率。大型銀行如何擴大金融服務覆蓋面，是解決融資貴問題的重點。