重磅規(guī)劃發(fā)布！新能源汽車(chē)未來(lái)5年迎來(lái)爆發(fā)期 布局五大投資主線（附股）

    新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)文件終于來(lái)了！

    受新能源汽車(chē)規(guī)劃即將發(fā)布的消息影響，11月2日，汽車(chē)、動(dòng)力電池板塊集體上漲。中國(guó)重汽（000951）收盤(pán)漲停，比亞迪（002594）、寧德時(shí)代（300750）等多只個(gè)股漲幅超過(guò)5%。

    當(dāng)天傍晚，規(guī)劃如約而至，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》對(duì)未來(lái)幾年的新能源汽車(chē)發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行了最后定調(diào)：

    到2025年，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)，新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售量達(dá)到汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)售總量的20%左右，高度自動(dòng)駕駛汽車(chē)實(shí)現(xiàn)限定區(qū)域和特定場(chǎng)景商業(yè)化應(yīng)用，充換電服務(wù)便利性顯著提高。

    長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)確定

    新能源汽車(chē)萬(wàn)億賽道開(kāi)啟

    今年以來(lái)，從國(guó)家層面到地方政府，新能源汽車(chē)?yán)谜哳l出。

    3月，國(guó)務(wù)院表示將新能源汽車(chē)購(gòu)置補(bǔ)貼和免征購(gòu)置稅政策延長(zhǎng)2年。多地政府陸續(xù)出臺(tái)扶持政策，通過(guò)給予購(gòu)置補(bǔ)貼、充電補(bǔ)貼、優(yōu)化使用環(huán)境、汽車(chē)下鄉(xiāng)等方式促進(jìn)新能源汽車(chē)消費(fèi)。

    利好政策加持，近年來(lái)中國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展取得了積極進(jìn)展，成為全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的重要力量。

    工信部最新數(shù)據(jù)顯示，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈投資累計(jì)超過(guò)了2萬(wàn)億元，日益成為發(fā)展的新動(dòng)能。新能源汽車(chē)成交量連續(xù)5年位居全球第一，累計(jì)推廣量超過(guò)了480萬(wàn)輛（約占汽車(chē)總保有量的1.7%），占全球的一半以上。

    汽車(chē)行業(yè)分析師張翔表示，目前中國(guó)新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占汽車(chē)總銷(xiāo)量的比重不足5%。結(jié)合《規(guī)劃》設(shè)置的20%目標(biāo)，到2025年，新能源車(chē)銷(xiāo)量有望達(dá)到560萬(wàn)輛。

    在產(chǎn)業(yè)、政策雙維共振下，我國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)的長(zhǎng)期增長(zhǎng)增勢(shì)確定，而這條高確定的萬(wàn)億級(jí)別賽道才剛剛開(kāi)始。

    全產(chǎn)業(yè)鏈空間巨大

    機(jī)構(gòu)建議布局五大核心投資主線

    隨著新能源汽車(chē)滲透率加速提升，行業(yè)將邁入成長(zhǎng)期，需求有望迎來(lái)井噴式增長(zhǎng)，但作為規(guī)模最龐大的產(chǎn)業(yè)鏈之一，其涉及的領(lǐng)域眾多，上中下游包括正負(fù)極材料、電池、整車(chē)、充電樁等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域。哪個(gè)細(xì)分領(lǐng)域最受益？

    21投資通對(duì)《發(fā)展規(guī)劃》全文進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，電池、充電、基礎(chǔ)設(shè)施等關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻次最高，均超過(guò)20次；具體到細(xì)分領(lǐng)域，動(dòng)力電池、氫燃料、零部件、操作系統(tǒng)、充換電、智能化、整車(chē)等關(guān)鍵詞出現(xiàn)頻次逾10次。

    21投資通結(jié)合《規(guī)劃》重點(diǎn)以及華西證券、萬(wàn)聯(lián)證券等多家券商觀點(diǎn)，整理出以下五大核心投資主線：

    動(dòng)力電池龍頭及LG化學(xué)產(chǎn)業(yè)鏈，比如動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代（300750），正極材料龍頭當(dāng)升科技（300073）和負(fù)極材料龍頭璞泰來(lái)（603659）。

    具備技術(shù)先發(fā)優(yōu)勢(shì)的充電設(shè)施公司，比如充電樁絕對(duì)龍頭特銳德（300001）、提前布局換電站并與蔚來(lái)汽車(chē)展開(kāi)合作的山東威達(dá)（002026）。

    特斯拉及新造車(chē)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈：國(guó)內(nèi)零部件供應(yīng)商穩(wěn)定供應(yīng)能力及成本優(yōu)勢(shì)突出，將伴隨特斯拉及新造車(chē)企業(yè)共同成長(zhǎng)，重點(diǎn)關(guān)注均勝電子（600699）、新泉股份（603179）。

    智能化、網(wǎng)聯(lián)化與電動(dòng)化協(xié)同：軟件定義汽車(chē)成為共識(shí)，整車(chē)電子電氣架構(gòu)升級(jí)加速推進(jìn)，政策定調(diào)+車(chē)企加碼+科技巨頭入局，智能化、網(wǎng)聯(lián)化與電動(dòng)化協(xié)同發(fā)展是必然趨勢(shì)，擁有新能源關(guān)鍵核心技術(shù)的伯特利（603596）值得關(guān)注。

    技術(shù)實(shí)力、車(chē)型布局領(lǐng)先的頭部新能源車(chē)企，比如比亞迪（002594）；另一方面，對(duì)比私人市場(chǎng)，近年來(lái)公共領(lǐng)域推廣新能源汽車(chē)的步伐一直更快。川財(cái)證券分析指出，京津冀、汾渭平原、長(zhǎng)三角等地區(qū)和福建、貴州、江西、云南、青海等省份的B端新能源汽車(chē)銷(xiāo)量有望持續(xù)上漲，國(guó)內(nèi)自主品牌具備先發(fā)優(yōu)勢(shì)、有望充分受益。比如客車(chē)領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭宇通客車(chē)（600066）等。