MSCI：ESG投資呈現(xiàn)四大新興趨勢(shì)

    證券時(shí)報(bào)記者 江聃

    “新冠肺炎疫情給全球造成巨大痛苦和生命損失，但也帶來了改善社會(huì)共識(shí)、經(jīng)濟(jì)條件、商業(yè)行為和投資規(guī)范的獨(dú)特機(jī)遇。越來越多投資者將目光聚焦ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）和氣候因素。”MSCIESG研究部亞太區(qū)（除日本和澳洲市場(chǎng)）主管王曉書近日在接受證券時(shí)報(bào)記者專訪時(shí)表示，2020年，就ESG投資的發(fā)展而言，MSCI觀察到四個(gè)重要的新興趨勢(shì)，即：ESG投資整合到不同的資產(chǎn)類別加速，投資者對(duì)氣候變化數(shù)據(jù)和解決方案的需求不斷增長(zhǎng)，疫情期間社會(huì)問題、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品安全等議題成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)，人工智能與大數(shù)據(jù)分析的運(yùn)用提升了ESG分析研究能力。

    據(jù)MSCI統(tǒng)計(jì)，截至去年三季度，追蹤MSCIESG指數(shù)的ETF資金規(guī)模同比增加了186%。在國內(nèi)，據(jù)社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟向記者提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，國內(nèi)可持續(xù)投資基金規(guī)模超過1300億人民幣，同比也大幅增長(zhǎng)。王曉書說，疫情期間，無論是新興市場(chǎng)還是發(fā)達(dá)市場(chǎng)MSCIESG領(lǐng)導(dǎo)者指數(shù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)都優(yōu)于相對(duì)應(yīng)的MSCI市場(chǎng)寬期指數(shù)。尤其是在新興及亞太市場(chǎng)，ESG因子表現(xiàn)更強(qiáng)勁，ESG指數(shù)在新興市場(chǎng)及亞太市場(chǎng)中都獲得更高的超額表現(xiàn)。投資者對(duì)ESG作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理維度的意識(shí)日漸增加。

    同時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者已將ESG視為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理或績(jī)效提升工具，其運(yùn)用已經(jīng)快速擴(kuò)展到固定收益和其他資產(chǎn)類別。據(jù)悉，在德意志銀行的一份最新報(bào)告中指出，環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理因素，尤其是氣候變化可能引發(fā)的重大金融風(fēng)險(xiǎn)正愈發(fā)受到重視，這些因素有望進(jìn)一步融入全球投資級(jí)債券市場(chǎng)。在新冠肺炎疫情的影響下，全球市場(chǎng)對(duì)社會(huì)責(zé)任債券的需求在2020年增長(zhǎng)了75倍。

    MSCI觀察到投資者對(duì)氣候變化議題數(shù)據(jù)和解決方案的需求不斷增長(zhǎng)。王曉書表示，中國國家層面上的目標(biāo)為企業(yè)未來的發(fā)展設(shè)定了方向，而企業(yè)自身如何與國家目標(biāo)達(dá)成一致，在低碳經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中抓住機(jī)遇控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)上市公司的ESG績(jī)效以及財(cái)務(wù)績(jī)效都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。同時(shí)，疫情期間，社會(huì)問題例如勞工管理，供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品安全等議題已經(jīng)成為了投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。