青島資本市場(chǎng)全面躍升 發(fā)展背后蘊(yùn)藏“進(jìn)階密碼”

    證券時(shí)報(bào)記者 范璐媛

    北方經(jīng)濟(jì)重鎮(zhèn)——青島，資本市場(chǎng)起步早、起點(diǎn)高，曾在國內(nèi)占據(jù)重要地位，但此后一段時(shí)間內(nèi)步伐放緩。

    近些年特別是“十三五”以來，在各方努力下，青島多層次資本市場(chǎng)在數(shù)量與質(zhì)量、結(jié)構(gòu)與業(yè)態(tài)、風(fēng)險(xiǎn)防范與生態(tài)優(yōu)化，乃至后勁與趨勢(shì)等各方面，實(shí)現(xiàn)了跨越式的全面發(fā)展，體量規(guī)模躍居北方城市前列，成為帶動(dòng)引領(lǐng)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的主力軍。

    2020年，青島新增過會(huì)及上市企業(yè)15家，再創(chuàng)歷史新高，直接融資規(guī)模連續(xù)兩年突破千億元，金融業(yè)態(tài)實(shí)現(xiàn)歷史性突破；“十三五”期間，資本市場(chǎng)“青島板塊”的全面躍級(jí)，為青島打造全球創(chuàng)投風(fēng)投中心城市和國際財(cái)富管理中心打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

    加速壯大的資本市場(chǎng)促進(jìn)了青島科技、資本、產(chǎn)業(yè)的高水平融合，在支撐經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面發(fā)揮了“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的重要作用。近日，證券時(shí)報(bào)“獻(xiàn)禮建黨百年·資本市場(chǎng)風(fēng)景線”采訪團(tuán)走進(jìn)青島，證券時(shí)報(bào)社副總編輯王冰洋與青島證監(jiān)局黨委書記、局長張文鑫展開對(duì)話，詳解青島資本市場(chǎng)近年來的嶄新面貌，分享青島資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)躍級(jí)式發(fā)展的“進(jìn)階密碼”，展望“十四五”時(shí)期青島資本市場(chǎng)的愿景與目標(biāo)。

    跨越：新面貌、量倍增、高質(zhì)量

    “在建黨一百周年之際，站在‘兩個(gè)規(guī)劃’、‘兩個(gè)一百年’的歷史交匯點(diǎn)，青島資本市場(chǎng)已經(jīng)邁入一個(gè)嶄新的發(fā)展階段，呈現(xiàn)出了七大嶄新面貌。”張文鑫說。

    七大新面貌包括：一是企業(yè)上市數(shù)量、質(zhì)量與結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)全面躍升；二是直接融資規(guī)模連創(chuàng)歷史新高；三是“青島板塊”的實(shí)力和影響力不斷增強(qiáng)；四是高水平對(duì)外開放走在全國前列；五是行業(yè)機(jī)構(gòu)功能業(yè)態(tài)實(shí)現(xiàn)歷史性突破；六是私募基金和期貨交割庫兩個(gè)聚集區(qū)基本形成；七是市場(chǎng)生態(tài)環(huán)境獲得全方位改善。

    其中，近年來青島上市公司數(shù)量、總市值、直接融資比重等多方面的“倍增”成績(jī)最引人注目：目前青島轄區(qū)擁有境內(nèi)上市公司49家，較“十二五”末實(shí)現(xiàn)倍增，省內(nèi)排名從第三躍居第一，北方城市排名由第11位升至第3位，在全國各轄區(qū)內(nèi)較少實(shí)現(xiàn)了A、B、D、H、A+H、A+H+D以及科創(chuàng)板、主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板（含精選層）、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)等多層次資本市場(chǎng)各板塊的全覆蓋。“十三五”時(shí)期，青島上市公司總市值由3000億元增長到6000億元，實(shí)現(xiàn)翻番，地區(qū)證券化率由32%增至52%，提升20個(gè)百分點(diǎn)。市值百億元以上的上市公司達(dá)到14家，其中，海爾智家、青島啤酒市值超千億元。

    2017年7月6日，青島轄區(qū)交易所債券工作會(huì)議召開，轄區(qū)債券融資按下了“快進(jìn)鍵”，并逐步成為直接融資主渠道，形成了以股票融資為支撐、以債券融資為主體、股債共同發(fā)展的股債雙輪驅(qū)動(dòng)總體格局，為地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入強(qiáng)勁動(dòng)能與不竭活水。自2018年起，轄區(qū)直接融資連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)翻番；在2019年首次突破千億基礎(chǔ)上，2020年再創(chuàng)歷史新高，達(dá)到1247億元。“十三五”期間，青島轄區(qū)累計(jì)實(shí)現(xiàn)直接融資超3489億元，是“十二五”期間的15倍；占地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模的比例從13.5%增至32%，實(shí)現(xiàn)翻番；債券創(chuàng)新融資品種“多點(diǎn)開花”，交易所成為青島地方債發(fā)行主陣地。

    2021年以來，青島轄區(qū)直接融資持續(xù)保持快速發(fā)展勢(shì)頭，前5個(gè)月已實(shí)現(xiàn)直接融資625億元，已達(dá)到去年全年總額的一半，其中交易所債券融資569億元，在36個(gè)轄區(qū)中排名第16位，計(jì)劃單列市排名第二，僅次于深圳。“十四五”規(guī)劃關(guān)于“提高直接融資比重”的重點(diǎn)任務(wù)正在青島全面起勢(shì)。

    一連串跨越式增長的數(shù)字背后，資本市場(chǎng)的質(zhì)量也在同步提升：2020年青島轄區(qū)上市公司總營收4330億元，約為全市GDP的35%，同比增長4.7%，高于全國平均水平2.2個(gè)百分點(diǎn)；凈利潤合計(jì)292億元，同比增長27.8%，高于全國平均水平25.5個(gè)百分點(diǎn)。從結(jié)構(gòu)看，青島上市公司已涵蓋國民經(jīng)濟(jì)23個(gè)行業(yè)大類，科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)成為青島上市公司新的聚集領(lǐng)域。同時(shí)，青島轄區(qū)連續(xù)五年保持企業(yè)過會(huì)率100%，無新上市公司業(yè)績(jī)變臉情形，無風(fēng)險(xiǎn)警示類上市公司，重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)可控，各種市場(chǎng)亂象得到有力整治。

    “更讓我們欣喜的是，自2020年6月起，青島擬上市公司數(shù)量保持在30家以上，‘培育一批、輔導(dǎo)一批、申報(bào)一批、發(fā)行一批’的梯次動(dòng)態(tài)晉升格局更加鞏固。”張文鑫表示，目前青島轄區(qū)擬上市企業(yè)35家，其中，4家已過會(huì)等待核準(zhǔn)或注冊(cè)，8家正在證監(jiān)會(huì)或交易所審核，23家在青島證監(jiān)局輔導(dǎo)備案。

    張文鑫認(rèn)為，推動(dòng)企業(yè)上市是服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、助力構(gòu)建新發(fā)展格局的重要抓手。在這方面，青島證監(jiān)局總結(jié)出四項(xiàng)重要經(jīng)驗(yàn)：

    一是高度重視調(diào)查研究，在青島十個(gè)區(qū)市及高新區(qū)開展一線調(diào)研，實(shí)地走訪57家企業(yè)、22個(gè)園區(qū)，細(xì)致了解全市上市后備資源實(shí)情，下功夫摸清問題和癥結(jié)，提出建議；二是抓輔導(dǎo)質(zhì)量，建立中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量“灰名單”，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，嚴(yán)格輔導(dǎo)驗(yàn)收，把好入口關(guān)；三是抓優(yōu)化服務(wù)，持續(xù)優(yōu)化內(nèi)部流程，提高工作效率，輔導(dǎo)備案“當(dāng)天備案、當(dāng)天公示”，輔導(dǎo)驗(yàn)收“即申請(qǐng)、即啟動(dòng)”已成為固定機(jī)制；四是抓工作合力，積極爭(zhēng)取地方黨委政府重視，上市工作實(shí)現(xiàn)頂格推進(jìn)，依托滬深交易所在青島設(shè)立資本市場(chǎng)服務(wù)基地，建立聯(lián)合培育企業(yè)上市長效機(jī)制，先后組織兩批共26家上市后備企業(yè)走進(jìn)滬深交易所，其中已有16家企業(yè)上市或進(jìn)入上市實(shí)質(zhì)程序。

    在青島證監(jiān)局的走訪調(diào)研、政策宣講及走進(jìn)交易所活動(dòng)的帶動(dòng)下，青島市促進(jìn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市工作已全面起勢(shì)。展望“十四五”，張文鑫表示，按照目前趨勢(shì)，轄區(qū)境內(nèi)上市公司數(shù)量較“十三五”末有望再度倍增，地區(qū)證券化率達(dá)到70%～80%；上市公司質(zhì)量邁上新臺(tái)階，一批優(yōu)秀公司上市，一批優(yōu)秀上市公司質(zhì)量躋身行業(yè)、市場(chǎng)前列。

    蝶變：行業(yè)業(yè)態(tài)實(shí)現(xiàn)歷史性突破

    “十三五”期間，特別是近兩年，青島轄區(qū)持牌金融機(jī)構(gòu)功能業(yè)態(tài)實(shí)現(xiàn)歷史性、全方位突破，為未來高質(zhì)量發(fā)展打造了強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力。

    據(jù)悉，隨著青島意才、興華基金、港信期貨等機(jī)構(gòu)相繼獲批，青島金融法人機(jī)構(gòu)缺失的窘境已被全面打破，目前仍有證券期貨和公募基金法人機(jī)構(gòu)正在申設(shè)或引進(jìn)，聯(lián)儲(chǔ)證券注冊(cè)地已遷至青島市嶗山區(qū)，資本市場(chǎng)領(lǐng)域內(nèi)持牌機(jī)構(gòu)的全牌照業(yè)態(tài)布局即將在青島轄區(qū)全面實(shí)現(xiàn)。

    其中，2020年批設(shè)的興華基金是山東省內(nèi)首家公募基金管理公司；港信期貨2020年成功獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)設(shè)立，是時(shí)隔20多年后期貨行業(yè)法人公司新設(shè)試點(diǎn)第一單。

    數(shù)據(jù)顯示，“十三五”期間，青島轄區(qū)持牌機(jī)構(gòu)持續(xù)聚集，財(cái)富管理、資本中介和風(fēng)險(xiǎn)管理功能不斷彰顯，轄區(qū)證券基金（公募）期貨機(jī)構(gòu)從107家增至211家，其中證券類160家、基金類7家、期貨類44家，基本形成了各個(gè)條線全覆蓋、內(nèi)資外資齊發(fā)展、法人分支競(jìng)增長的證券基金期貨業(yè)態(tài)布局。財(cái)富管理規(guī)模約5000億元，較“十二五”末增長了93%，增速高于全國平均水平23個(gè)百分點(diǎn)。

    開放與聚集：走在全國前列

    “開放和聚集是青島資本市場(chǎng)的兩大特點(diǎn)。”張文鑫說。

    青島是國內(nèi)典型的外向型經(jīng)濟(jì)城市，也是山東對(duì)外開放的橋頭堡，對(duì)外開放的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，使得青島資本市場(chǎng)高水平對(duì)外開放走在全國前列。

    2020年，青島上市公司來自境外的營業(yè)收入占比達(dá)到36%，增幅高于境內(nèi)收入4個(gè)百分點(diǎn)。青島有4家A+H上市公司，占比8.3%，在全國各轄區(qū)中的比例較高，其中海爾智家完成D股首發(fā)并率先實(shí)現(xiàn)“A+H+D”全球布局。海爾收購美國通用電器家電業(yè)務(wù)、海信收購日本東芝電視業(yè)務(wù)等海外并購重組效果良好，形成了一批典型案例。2019年青島意才成為我國擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放以來首家獲批的外資基金銷售機(jī)構(gòu)，意大利聯(lián)合圣保羅銀行正在申設(shè)的外資證券公司意才證券申請(qǐng)材料已被證監(jiān)會(huì)接收，內(nèi)地與港澳關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排（CEPA）框架下全牌照合資證券公司申設(shè)工作正在推進(jìn)。

    市場(chǎng)聚集度主要體現(xiàn)在私募基金和期貨交割庫兩個(gè)聚集區(qū)基本形成。“十三五”以來，青島私募基金管理人由147家增長到402家，五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)翻番，近兩年增速全國居首，管理人數(shù)量居北方各轄區(qū)第三位，全國轄區(qū)排名也由第23位躍升到第10位；備案基金產(chǎn)品1195只，增量超十倍；基金管理規(guī)模達(dá)1272億元，2020年10月首次突破千億元，近三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)翻番。

    張文鑫表示，相對(duì)于私募基金總規(guī)模的躍升，其結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)更值得關(guān)注。青島轄區(qū)股權(quán)創(chuàng)投類私募基金規(guī)模占比近三年來連年提升，由67%增至86%，較全國62%至70%的變化更為顯著，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向更加突出。

    期貨交割庫方面，“十三五”期間青島轄區(qū)各類期貨交割庫28家、38個(gè)存放點(diǎn)，數(shù)量實(shí)現(xiàn)翻番，居全省首位和全國城市排名前列，涵蓋了14個(gè)期貨品種，其中天然橡膠、20號(hào)膠、紙漿等期貨品種交割庫數(shù)量在全國排名第一，全國首批原油、紙漿、20號(hào)膠期貨交割庫均落地青島。政策性雞蛋和蘋果“保險(xiǎn)+期貨”兩個(gè)全國首單案例先后在青島落地，銀河期貨青島營業(yè)部“保險(xiǎn)+期貨”案例被國務(wù)院扶貧辦評(píng)為2020年度“企業(yè)精準(zhǔn)扶貧專項(xiàng)案例50佳”。

    融合：強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)，推進(jìn)黨建與業(yè)務(wù)深度融合

    今年2月，習(xí)近平總書記在黨史學(xué)習(xí)教育動(dòng)員大會(huì)上發(fā)表重要講話，要求做到學(xué)史明理、學(xué)史增信、學(xué)史崇德、學(xué)史力行，引導(dǎo)黨員干部學(xué)黨史、悟思想、辦實(shí)事、開新局，以昂揚(yáng)姿態(tài)奮力開啟全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家新征程，以優(yōu)異成績(jī)迎接建黨一百周年。

    張文鑫表示，在建黨一百周年之際，開展黨史學(xué)習(xí)教育具有重大而深遠(yuǎn)的意義，青島證監(jiān)局黨委全面貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院和證監(jiān)會(huì)黨委決策部署，將黨史學(xué)習(xí)教育作為一項(xiàng)重要政治任務(wù)，結(jié)合實(shí)際制定了三個(gè)清單，即工作安排清單、“我為群眾辦實(shí)事”實(shí)踐活動(dòng)清單和慶祝建黨一百周年活動(dòng)清單。

    “我們?nèi)诤狭司謨?nèi)外各方面的工作，以改革舉措破解資本市場(chǎng)發(fā)展中的難題；以扎實(shí)推進(jìn)不忘初心、牢記使命常態(tài)化和制度化和對(duì)作風(fēng)問題的常抓不懈，讓市場(chǎng)各方感受到真切良好的獲得感。”張文鑫介紹，青島證監(jiān)局將黨建和業(yè)務(wù)深度融合，切實(shí)做到“五個(gè)吃透”，即吃透黨中央對(duì)新時(shí)代資本市場(chǎng)的12字總目標(biāo)與中樞定位，深刻理解把握市場(chǎng)所處的歷史方位和發(fā)展階段，吃透“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針和證監(jiān)會(huì)黨委“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”監(jiān)管理念，恪守資本市場(chǎng)在改革監(jiān)管實(shí)踐中形成的重要共識(shí)，吃透全國金融工作會(huì)議提出的“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”三大任務(wù)，牢牢把握金融工作本質(zhì)和天職，吃透我國資本市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)仍以中小投資者為主體這個(gè)最大的國情市情，協(xié)調(diào)推進(jìn)融資端和投資端各項(xiàng)工作，更好踐行初心使命。在此基礎(chǔ)上，青島證監(jiān)局提高站位，緊抓大事，把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到黨中央對(duì)形勢(shì)的科學(xué)判斷上來，始終做到“四個(gè)堅(jiān)持”，即始終堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)，始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，始終堅(jiān)持監(jiān)管的人民立場(chǎng)，始終堅(jiān)持監(jiān)管的底線思維。在轄區(qū)資本市場(chǎng)監(jiān)管實(shí)踐中，圍繞轄區(qū)和局內(nèi)的實(shí)際情況，把著力點(diǎn)放在六個(gè)方面，始終強(qiáng)調(diào)強(qiáng)化責(zé)任擔(dān)當(dāng)，抓住關(guān)鍵環(huán)節(jié)謀篇布局：

    一是開展頭腦風(fēng)暴，凝聚思想共識(shí)，創(chuàng)新思維方式，全面梳理、深度思考落實(shí)注冊(cè)制改革的原則、路徑與內(nèi)涵要求，激發(fā)干部職工的主人翁精神和干事創(chuàng)業(yè)的熱情。

    二是持續(xù)開展調(diào)研，先后實(shí)地走訪地方金融國資等宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)督管理部門、金融行業(yè)監(jiān)管部門、司法部門和證監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)單位，以及青島市全部10個(gè)區(qū)市和高新區(qū)，并深入到園區(qū)、企業(yè)一線調(diào)研，面對(duì)面聽取新聞媒體和投資者的聲音，為各業(yè)務(wù)條線工作和相關(guān)方?jīng)Q策提供重要參考。

    三是持續(xù)構(gòu)筑一個(gè)合力，緊緊依靠地方黨委政府開展各方面工作，及時(shí)通報(bào)政策、報(bào)告情況、提出建議。與青島各區(qū)市和系統(tǒng)內(nèi)外各有關(guān)部門累計(jì)簽署合作備忘錄38份，全面深化合作，形成了轄區(qū)資本市場(chǎng)共建共治共享的難得局面。

    四是持續(xù)轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，認(rèn)真落實(shí)“放管服”改革要求，刀刃向內(nèi)自我革命，推進(jìn)相關(guān)工作規(guī)范化、制度化。強(qiáng)化制度的剛性約束，近年來累計(jì)制定修訂制度200余項(xiàng)，將制度建設(shè)貫穿黨建與監(jiān)管業(yè)務(wù)全過程。狠抓行業(yè)文化建設(shè)，強(qiáng)化問題通報(bào)和監(jiān)管理念傳導(dǎo)，以監(jiān)管文化帶動(dòng)市場(chǎng)文化、行業(yè)文化，以強(qiáng)監(jiān)管護(hù)航高質(zhì)量發(fā)展。高效辦理IPO輔導(dǎo)備案、輔導(dǎo)驗(yàn)收、行政許可、私募基金稅收優(yōu)惠申請(qǐng)和經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證換領(lǐng)等事項(xiàng)，通過優(yōu)化流程、加班加點(diǎn)嚴(yán)把監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)，最大限度為企業(yè)節(jié)省時(shí)間、提供便利，在營商環(huán)境考評(píng)和企業(yè)家滿意度測(cè)評(píng)中得到高度認(rèn)可。

    五是集中力量抓大事、解難題，在落實(shí)資本市場(chǎng)全面深化改革方面，主動(dòng)思考謀劃，深度融入“10+1”重點(diǎn)課題研究，提出工作建議。主動(dòng)對(duì)照12條深改措施，壓茬制定實(shí)施轄區(qū)深改落實(shí)方案。推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量方面，起步早，抓得緊，率全國之先推動(dòng)市政府出臺(tái)國發(fā)14號(hào)文配套落實(shí)文件，狠抓關(guān)鍵少數(shù)召開轄區(qū)上市公司董事長座談會(huì)，高質(zhì)量啟動(dòng)上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)。推動(dòng)法人機(jī)構(gòu)新設(shè)方面，爭(zhēng)取市委市政府頂格推動(dòng)，引導(dǎo)證券期貨基金行業(yè)業(yè)態(tài)實(shí)現(xiàn)持續(xù)突破，助力青島財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)不斷做深做實(shí)。

    六是持續(xù)加強(qiáng)干部隊(duì)伍建設(shè)，堅(jiān)守“忠誠、擔(dān)責(zé)、專業(yè)、創(chuàng)新”的機(jī)關(guān)文化核心理念，倡導(dǎo)“馬上就辦、注重細(xì)節(jié)、加強(qiáng)溝通、學(xué)會(huì)補(bǔ)位、厘清關(guān)系、嚴(yán)格要求”的工作作風(fēng)，全面優(yōu)化改進(jìn)內(nèi)部管理，堅(jiān)持嚴(yán)管與厚愛結(jié)合、激勵(lì)與約束并重，努力破解本領(lǐng)恐慌，不斷錘煉干部的工作作風(fēng)，著力打造硬功夫與軟實(shí)力。