結(jié)算備付金管理辦法出臺(tái) 降低市場(chǎng)資金成本

    本報(bào)記者 包興安

    為貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院金融委專(zhuān)題會(huì)議精神，降低市場(chǎng)資金成本，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，3月25日，中國(guó)結(jié)算發(fā)布修訂后的《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司結(jié)算備付金管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），將債券以外的其他證券品種適用的最低結(jié)算備付金比例由18%調(diào)降至16%。

    結(jié)算備付金是指結(jié)算參與人存放在其資金交收賬戶(hù)中用于證券交易及非交易結(jié)算的資金。

    《辦法》表示，中國(guó)結(jié)算每月為各結(jié)算參與人確定最低結(jié)算備付金比例，并按照各結(jié)算參與人上月證券日均買(mǎi)入金額和最低結(jié)算備付金比例，確定其最低結(jié)算備付金限額。上月證券買(mǎi)入金額包括在證券交易場(chǎng)所上市或掛牌交易的采用多邊凈額擔(dān)保結(jié)算的A股、基金、ETF、LOF、權(quán)證、優(yōu)先股、債券等證券品種的二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入金額、債券回購(gòu)初始融出資金金額和到期購(gòu)回金額，但不包括買(mǎi)斷式回購(gòu)到期購(gòu)回金額。

    《辦法》明確，規(guī)定的最低結(jié)算備付金比例，債券品種（包括現(xiàn)券交易和回購(gòu)交易）按10%計(jì)收，債券以外的其他證券品種按16%計(jì)收。中國(guó)結(jié)算有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整上月證券買(mǎi)入金額的計(jì)算范圍和相關(guān)證券品種的最低結(jié)算備付金計(jì)收比例，并以通知形式向市場(chǎng)公布。

    對(duì)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）及人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）委托商業(yè)銀行為其辦理證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)的，商業(yè)銀行作為結(jié)算參與人，其最低結(jié)算備付金限額的相關(guān)要求由中國(guó)結(jié)算另行規(guī)定。

    中國(guó)結(jié)算可根據(jù)結(jié)算參與人類(lèi)別、風(fēng)險(xiǎn)程度、遵守結(jié)算紀(jì)律等情況，對(duì)結(jié)算參與人適用差異化的最低結(jié)算備付金計(jì)收比例。資金交收賬戶(hù)的資金由于相關(guān)原因被凍結(jié)，結(jié)算參與人應(yīng)保證資金交收賬戶(hù)中凍結(jié)資金以外的資金能完成正常交收并滿(mǎn)足最低備付金限額的要求。

    《辦法》規(guī)定，結(jié)算參與人資金交收賬戶(hù)每日（包括節(jié)假日）日末余額扣減凍結(jié)資金等后形成的資金交收賬戶(hù)可用金額，不得低于其最低結(jié)算備付金限額。最低結(jié)算備付金可用于資金交收，但如可用金額低于其最低結(jié)算備付金限額時(shí)，結(jié)算參與人應(yīng)于次一交易日補(bǔ)足。中國(guó)結(jié)算將資金交收賬戶(hù)日末可用金額低于其最低結(jié)算備付金限額的情形作為結(jié)算參與人業(yè)務(wù)不良記錄登記在案，并作為確定結(jié)算參與人風(fēng)險(xiǎn)程度的因素之一。