剛剛，最高檢等四部門發(fā)布五宗證券犯罪典型案例

    本報記者 吳曉璐

    9月9日，最高檢聯(lián)合最高法、公安部、中國證監(jiān)會召開“依法從嚴打擊證券違法犯罪為資本市場營造良好法治環(huán)境”新聞發(fā)布會，發(fā)布五宗證券犯罪典型案例。

    最高人民檢察院第四檢察廳廳長、最高人民檢察院駐中國證券監(jiān)督管理委員會檢察室主任張曉津表示，這批典型案例覆蓋當前證券犯罪的主要類型，彰顯依法從嚴、全鏈條打擊證券違法犯罪的態(tài)度，體現(xiàn)執(zhí)法司法部門行刑銜接配合成效。2016年至今，最高檢共發(fā)布10個證券期貨犯罪典型案例、指導性案例，此次又聯(lián)合發(fā)布了5個典型案例。今后將持續(xù)發(fā)布案例，以生動的案例指導辦案、宣傳法治。

    在新聞發(fā)布會上，中國證監(jiān)會稽查局副局長劉永強在回答《證券日報》記者提問時表示，從近期證監(jiān)會依法查辦案件看，證券違法行為有“財務造假違規(guī)信息披露案件時有發(fā)生”等三個新的特點。

圖為新聞發(fā)布會現(xiàn)場（攝影：吳曉璐）

    亮明“零容忍”懲治證券犯罪決心態(tài)度

    此次發(fā)布的五宗證券犯罪典型案例分別是康美藥業(yè)原董事長馬興田等人違規(guī)披露、不披露重要信息、操縱證券市場案；九好集團實際控制人郭叢軍等人違規(guī)披露、不披露重要信息案；上海云騰投資管理有限公司實控人姜維君、泰信基金基金經理柳菁利用未公開信息交易案；王某、李某內幕交易案；以及鮮言背信損害上市公司利益、操縱證券市場案。

    據證監(jiān)會介紹，這批典型案例具有以下特點：一是亮明“零容忍”懲治證券犯罪的決心態(tài)度。綜合運用行政處罰、市場禁入、刑事制裁、民事賠償法律手段，以執(zhí)法司法實際行動加大資本市場違法成本。依法嚴厲打擊“關鍵少數(shù)”，亦不放過在犯罪中起較大作用的一般財務人員。

    二是突出保障資本市場深化改革中心工作。典型案例輻射證券違法犯罪高發(fā)領域與重點環(huán)節(jié)，覆蓋上市公司實控人、重大資產重組交易對手方、公私募基金從業(yè)人員、內幕信息知情人等多元化主體。

    三是彰顯證券行政執(zhí)法與刑事司法打擊合力。案件的成功突破，既取決于行政執(zhí)法人員的專業(yè)判斷、小心求證、細致工作，也得益于公安司法機關的執(zhí)法手段措施與準確適用法律。

    四是兼顧釋法說理與引導宣傳的社會效果。典型案例在發(fā)揮正向聚焦、強化警示作用的同時，將為市場主體的行為后果提供穩(wěn)定的預期管理，有助于增強法治保護意識。

    公安部經濟犯罪偵查局副局長李冰洋表示，此次聯(lián)合發(fā)布的5個典型案例，由北京、上海、廣東、浙江等地公安機關成功偵破，既是公安機關依法從嚴打擊證券犯罪的戰(zhàn)果展現(xiàn)，也是各地公安機關辦理同類案件的示范參照。

    近期證券違法行為呈現(xiàn)三個新特點

    劉永強在回答《證券日報》記者提問時表示，隨著依法從嚴打擊證券違法工作的深入推進，證券市場違法多發(fā)高發(fā)勢頭得到初步遏制，市場生態(tài)持續(xù)凈化，從嚴監(jiān)管氛圍逐步形成。從近期證監(jiān)會依法查辦案件看，證券違法行為有三個新的特點：

    一是財務造假違規(guī)信息披露案件時有發(fā)生。供應鏈金融、商業(yè)保理等新業(yè)態(tài)、新模式逐漸成為掩蓋造假的“馬甲”，個別案件呈現(xiàn)系列化發(fā)展態(tài)勢。大股東資金占用、違規(guī)擔保等多種套取公司資金方式，嚴重損害上市公司利益。企業(yè)從事證券違法行為與債券違約、重大違法強制退市等風險隱患相互交織。

    二是操縱市場專業(yè)化、鏈條化、圈子化特征突出。大股東高比例質押上市公司股票，滋生“偽市值管理”不良動機，伙同配資中介、市場掮客、股市“黑嘴”、資管機構形成灰黑利益鏈條。“云分倉”配資技術、程序化交易、高頻交易等信息化、智能化工具迭代升級迅速，成為異常交易監(jiān)控、行政調查取證的新挑戰(zhàn)。

    三是并購重組領域仍為內幕交易違法“重災區(qū)”。實控人、董監(jiān)高等“上市公司內部人”內幕交易多發(fā)，標的公司、對手方高管涉案亦呈高發(fā)態(tài)勢，內幕信息管控存在缺陷。窩案、串案增多，借用賬戶實施內幕交易現(xiàn)象較為普遍，避損型內幕交易時有發(fā)生。

圖為證券日報記者提問 圖片來源：高檢網

    面對當前證券犯罪的新手段新特點，張曉津表示，為應對證券期貨犯罪的新手段、新情況，檢察機關在提高辦案質效、提升履職能力上下功夫，采取了一系列舉措：

    一是加強與公安機關協(xié)作配合；二是全面準確認定案件事實。準確把握證券期貨犯罪的證據特點和證據運用規(guī)則，對各類直接、間接證據進行綜合分析判斷，構建證明體系；三是強調全鏈條打擊。堅持“一案雙查”，在查辦證券期貨犯罪的同時，同步審查非法配資、“黑嘴”薦股、洗錢、出具虛假審計報告等上下游、前后手犯罪，依法追訴犯罪，全鏈條打擊黑灰產業(yè)鏈；四是發(fā)揮案例指導作用。

    筑牢證券犯罪打擊合力

    近年來，證監(jiān)會和公檢法不斷健全辦理證券犯罪案件的制度機制，建立健全行刑銜接工作機制，在信息共享、案件會商、人才培養(yǎng)、專家輔助、干部交流等方面開展全面協(xié)作，筑牢證券犯罪打擊合力。

    據張曉津介紹，檢察機關依法從嚴懲治證券犯罪，2021年至今年6月份，全國檢察機關共起訴各類證券犯罪376人。其中，今年1月-6月起訴147人，同比上升93.4%。辦理了一批有重大社會影響的財務造假、操縱市場、內幕交易等重點領域案件，形成打擊證券犯罪的高壓態(tài)勢。

    此外，去年9月18日，最高檢駐中國證監(jiān)會檢察室正式成立。張曉津表示，檢察室的成立是檢察機關落實中央部署，建立證券犯罪案件辦理新制度的有益探索。一年來，駐會檢察室圍繞辦案件、建機制、定規(guī)范、強隊伍四個方面開展工作：一是辦理一批證券期貨違法犯罪重大案件；二是加強執(zhí)法司法協(xié)作。去年9月，最高檢聯(lián)合公安部、中國證監(jiān)會開展打擊證券犯罪專項行動，檢察室與相關部門共同推進督辦19起重大案件；三是統(tǒng)一執(zhí)法司法標準；四是推動專業(yè)化隊伍建設。

    劉永強表示，今年上半年，證監(jiān)會稽查系統(tǒng)堅持“零容忍”工作方針，突出執(zhí)法重點，提升執(zhí)法效能，辦理案件400余件，證券市場違法行為多發(fā)高發(fā)勢頭得到有效遏制，行政執(zhí)法刑事司法聯(lián)合懲戒合力效果持續(xù)強化，進一步推動塑造崇法守信的資本市場生態(tài)。一是強化大要案件懲治，提升“零容忍”執(zhí)法威懾；二是強化機制建設，提升稽查執(zhí)法能力和水平；三是強化工作協(xié)同，推動筑牢證券犯罪打擊合力。

    據李冰洋介紹，2018年1月至2022年8月，全國公安機關偵辦內幕交易、利用未公開信息交易、操縱市場、違規(guī)信息披露、欺詐發(fā)行等證券期貨犯罪案件700余起，先后組織偵破了“康美藥業(yè)、康得新財務造假案”“葉飛爆料系列案件”“嘉美包裝黑嘴案”等市場影響大、社會關注度高的重特大證券犯罪案件；偵辦非法經營證券、期貨犯罪案件1400余起，有力地維護了資本市場秩序，保護了投資者合法權益。

    最高人民法院刑事審判第三庭副庭長祝二軍表示，五年來，人民法院審結操縱證券、期貨市場，內幕交易、泄露內幕信息，利用未公開信息交易等3種證券犯罪案件共229件335人。同時，注重用足用好財產刑，從經濟上嚴厲制裁犯罪分子。下一步，人民法院將進一步加大懲處證券犯罪力度，健全完善相關司法解釋，合力懲治證券犯罪，堅決維護國家金融安全穩(wěn)定，促進資本市場健康發(fā)展。

    證監(jiān)會表示，下一步，將繼續(xù)深入貫徹落實《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，堅持“零容忍”的工作方針，不斷加強與公檢法機關的工作協(xié)同，依法嚴厲打擊證券違法犯罪活動，充分發(fā)揮典型案件的示范教育作用，持續(xù)強化“嚴”的監(jiān)管氛圍，共同推動形成崇法守信的良好資本市場生態(tài)。

（編輯 孫倩）