中債增進(jìn)公司增信支持 民營房企旭輝集團(tuán)完成12億元中票發(fā)行

    本報記者 劉琪

    9月21日，旭輝集團(tuán)宣布完成2022年度第二期中期票據(jù)簿記建檔工作，發(fā)行規(guī)模12億元，此次中票發(fā)行由中債增進(jìn)公司提供全額無條件不可撤銷連帶責(zé)任保證擔(dān)保。

    在中債增進(jìn)公司增信的支持下，全場認(rèn)購倍數(shù)達(dá)2.64倍，得到了包括國有商業(yè)銀行、股份制銀行、證券、基金等多類型投資者的積極參與和踴躍認(rèn)購，票面利率低至3.22%，創(chuàng)旭輝集團(tuán)公開市場融資利率歷史新低。

    據(jù)統(tǒng)計，這是8月份以來，中債增進(jìn)公司第5筆通過全額擔(dān)保方式支持民營房企發(fā)行的債券。在首批民營房企龍湖、美的置業(yè)成功發(fā)行的示范帶動下，碧桂園、旭輝集團(tuán)等民營房企積極跟進(jìn)。

    通過擔(dān)保增信支持民營房企發(fā)債，對債券投資人而言是最強(qiáng)的保障措施。當(dāng)被擔(dān)保對象發(fā)生違約后，中債增進(jìn)公司要履行擔(dān)保方的義務(wù)，包括承擔(dān)債券發(fā)行人未能夠支付的債券本金和利息等，實(shí)際上是為債券發(fā)行人和投資者之間增加了一道保險。

    “中債增進(jìn)公司的擔(dān)保發(fā)債模式對民營房企發(fā)行債券來說至關(guān)重要，讓投資人從不敢投變得敢投。擔(dān)保發(fā)債項目連續(xù)成功落地，起到了修復(fù)市場信心的作用，以實(shí)際行動體現(xiàn)了融資端政策持續(xù)修復(fù)，我們對市場也更加樂觀。”一位債券投資人告訴記者。

    在不少業(yè)內(nèi)人士看來，中債增進(jìn)公司為民營房企發(fā)行債券提供全額擔(dān)保，不僅解決了債券發(fā)不出的問題，還幫助企業(yè)降低了融資成本；從已經(jīng)發(fā)行成功的債券來看，各家房企增信債券利率在3.2%-3.33%之間，融資成本較低，對于民營房企而言無疑是雪中送炭。據(jù)了解，除已經(jīng)完成發(fā)行的民營房企外，目前還有多家民營房企在與中債增進(jìn)公司溝通增信發(fā)債情況。

    在增信支持民營房企發(fā)債的帶動下，房地產(chǎn)行業(yè)融資端也呈現(xiàn)邊際改善的趨勢。除了民營房企發(fā)債取得一定進(jìn)展，不少央國企也在積極發(fā)債，例如，鐵建房地產(chǎn)、上海陸家嘴等近期完成了中期票據(jù)的發(fā)行，華潤置地、首開股份等房企也正在發(fā)行中票。

    業(yè)內(nèi)人士表示，隨著促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的眾多政策舉措落地見效，房地產(chǎn)市場筑底企穩(wěn)值得期待。

（編輯 何帆）