年內(nèi)256份年報問詢函多維度“拷問”上市公司

    本報記者 孟珂

    雖然年報披露已經(jīng)結(jié)束，但監(jiān)管層對上市公司關(guān)于年報的問詢?nèi)栽诶^續(xù)。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，截至5月24日，滬深北交易所年內(nèi)已發(fā)布256份年報問詢函，其中，5月份以來的問詢函數(shù)量超過212份。

    中航證券首席經(jīng)濟學(xué)家董忠云對《證券日報》記者表示，上市公司年報問詢函密集發(fā)布，是監(jiān)管部門加強對上市公司監(jiān)管、提升上市公司信息披露質(zhì)量的重要舉措，有助于提升上市公司信息披露的透明度，為投資者提供更為全面和準(zhǔn)確的公司信息，幫助投資者識別潛在風(fēng)險較高的公司，避免損失。同時，通過嚴(yán)格監(jiān)管，敦促上市公司合規(guī)、合法經(jīng)營，促進資本市場資源的合理配置，推動市場長期健康發(fā)展。

    財務(wù)數(shù)據(jù)成為問詢重點

    從問詢函的內(nèi)容來看，監(jiān)管層主要關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)，比如，業(yè)績“變臉”、高額資產(chǎn)減值、部分財務(wù)指標(biāo)異常、內(nèi)部控制瑕疵以及信息披露不充分等多方面。

    德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波對《證券日報》記者表示，上市公司是盈利法人，財務(wù)數(shù)據(jù)自然是問詢的重點。其中，收入確認(rèn)、成本分?jǐn)偂①Y產(chǎn)減值、壞賬準(zhǔn)備等都是容易被用來調(diào)節(jié)利潤的領(lǐng)域，又是財務(wù)問詢的重點。

    在董忠云看來，監(jiān)管機構(gòu)對上市公司的年報進行詳細(xì)審查，并通過問詢函的形式，要求公司對財務(wù)數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)運營、內(nèi)部控制等方面進行解釋和說明，強調(diào)了嚴(yán)格的信息披露標(biāo)準(zhǔn)和質(zhì)量要求。

    “注重公司治理和內(nèi)部控制，問詢函中特別關(guān)注上市公司是否存在治理結(jié)構(gòu)不完善、內(nèi)部控制薄弱等問題，說明監(jiān)管對于上市公司治理水平，通過敦促上市公司加強內(nèi)部控制，保護投資者合法權(quán)益；注重財務(wù)指標(biāo)真實性，通過對年報中異常財務(wù)指標(biāo)的問詢，監(jiān)管機構(gòu)向市場傳達了對財務(wù)造假零容忍的態(tài)度，強調(diào)上市公司財務(wù)報告真實、準(zhǔn)確的重要性。”董忠云說。

    與往年相比，今年不僅交易所問詢企業(yè)的數(shù)量大幅提升，問詢內(nèi)容也愈發(fā)細(xì)致，除了上述常規(guī)問詢外，還重點關(guān)注分紅情況。同時，對中介機構(gòu)提出更高要求，問詢中要求審計機構(gòu)重點核查審計意見是否合理。

    比如，5月15日，深交所向綠通科技下發(fā)的年報問詢函顯示，要求綠通科技說明公司近三次利潤分配比例的確定依據(jù)及合理性，與歷史分紅情況是否存在差異等；5月11日，在深交所對*ST正邦下發(fā)的年報問詢函中顯示，要求*ST正邦請年審會計師說明認(rèn)定公司2022年度審計報告中非標(biāo)意見涉及事項的影響已消除的合理性，在此基礎(chǔ)上進一步論證說明2023年度出具審計意見所依據(jù)的審計證據(jù)是否充分、恰當(dāng)，是否審慎發(fā)表審計意見。

    “上述年報問詢函的新特點有三方面，監(jiān)管精細(xì)化、注重真實性、風(fēng)險導(dǎo)向。”董忠云認(rèn)為，嚴(yán)格的問詢監(jiān)管對上市公司形成有效壓力，促使其改善內(nèi)部管理、提高公司治理水平，從而實現(xiàn)上市公司和資本市場的長期穩(wěn)定發(fā)展。

    督促上市公司完善內(nèi)控體系

    新“國九條”明確提出，“嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管”“構(gòu)建資本市場防假打假綜合懲防體系，嚴(yán)肅整治財務(wù)造假、資金占用等重點領(lǐng)域違法違規(guī)行為”。

    北交所官網(wǎng)顯示，由于利爾達、昆工科技、凱大催化等上市公司存在業(yè)績預(yù)告、業(yè)績快報信息披露不準(zhǔn)確且未及時修正的違規(guī)行為，公司業(yè)績修正幅度較大，個別公司還存在定期報告財務(wù)數(shù)據(jù)錯報的違規(guī)行為，北交所給予上述3家上市公司及相關(guān)責(zé)任主體通報批評的紀(jì)律處分。

    定期報告、業(yè)績預(yù)告及業(yè)績快報是投資者充分了解上市公司生產(chǎn)經(jīng)營及財務(wù)狀況、作出投資決策的重要信息來源與依據(jù)，其中財務(wù)數(shù)據(jù)的真實、準(zhǔn)確、完整既是法定要求，同時也反映上市公司公司治理和會計核算的質(zhì)量與水平。業(yè)內(nèi)人士表示，北交所對上市公司年報違規(guī)情形的監(jiān)管處罰，是落實“兩強兩嚴(yán)”的體現(xiàn)，有助于維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益。

    陳波表示，上市公司股東人數(shù)多，除控股股東以外，股東平均持股比例低。中小股東通過年報對上市公司進行監(jiān)督的動力和能力都比較弱，監(jiān)督的方式不多，監(jiān)督的效果較弱。反之，交易所具備充分的權(quán)力、能力和人力。交易所的年報問詢工作，對于督促上市公司提高年報質(zhì)量，會起到非常直接和重要的作用。

    談及未來上市公司還應(yīng)在哪些方面練好內(nèi)功？董忠云表示，以更好地適應(yīng)當(dāng)前的監(jiān)管趨勢，一方面，上市公司需持續(xù)提高信息披露質(zhì)量，確保財務(wù)報告的真實性、準(zhǔn)確性和完整性，對財務(wù)數(shù)據(jù)進行詳盡披露，對異常指標(biāo)提供合理解釋，對新業(yè)務(wù)、新領(lǐng)域進行充分的風(fēng)險評估和披露；另一方面，繼續(xù)加強公司治理，完善內(nèi)部控制體系，提高決策透明度和效率，確保公司運營合規(guī)，建立和完善風(fēng)險管理體系，及時識別和有效控制潛在風(fēng)險。