嚴(yán)查！監(jiān)管部門緊盯大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保 多名實控人將被罰

    大股東違規(guī)占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保，是長期以來飽受各方詬病的市場頑疾。

    近期，監(jiān)管部門持續(xù)、嚴(yán)厲打擊資金侵占、違規(guī)擔(dān)保以及信息披露違法行為，多家上市公司及實控人因資金占用、違規(guī)擔(dān)保收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》，監(jiān)管部門不斷釋放“零容忍”信號。

    多起違規(guī)占用資金行為將被處罰

    本月以來，多家上市公司大股東因違規(guī)擔(dān)保、占用資金收到《行政處罰及市場禁入事先告知書》。

    *ST廣珠12月8日發(fā)布公告稱，公司實控人之一張堅力收到廣東證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。經(jīng)查明，張堅力自2015年11月以來作為*ST廣珠實際控制人之一，涉嫌指使相關(guān)主體從事證券違法行為并隱瞞相關(guān)事項，導(dǎo)致信息披露違法。一是*ST廣珠在2016年至2020年期間，未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易；二是*ST廣珠在2021年1月至3月期間，未按規(guī)定及時披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金的關(guān)聯(lián)交易。對此，廣東證監(jiān)局?jǐn)M決定：對張堅力予以警告，并處以500萬元的罰款，采取5年證券市場禁入措施。

    ST天潤涉嫌信息披露違法違規(guī)一案調(diào)查完畢，“預(yù)罰單”也隨之落地。ST天潤12月7日發(fā)布公告稱，由于ST天潤未按規(guī)定及時披露重大擔(dān)保事項、未及時披露控股股東及其關(guān)聯(lián)人非經(jīng)營性占用上市公司資金的情況等違法事項，證監(jiān)會擬對公司及相關(guān)責(zé)任人予以處罰。其中，實控人賴淦鋒因指使上市公司從事信息披露違法行為，情節(jié)特別嚴(yán)重，擬被采取終身市場禁入措施。

    包括*ST廣珠、ST天潤在內(nèi)，本月以來，騰信股份、*ST東洋等多家上市公司也因未披露或未及時披露對外擔(dān)保事項、非經(jīng)營性占用資金關(guān)聯(lián)交易等原因，收到行政處罰事先告知書。

    此外，尚有多家上市公司的違規(guī)行為正在調(diào)查中。今年以來，證監(jiān)會已會同有關(guān)部門部署兩批專項執(zhí)法行動。證監(jiān)會10月15日表示，會同公安部、最高檢聯(lián)合開展打擊證券違法犯罪專項執(zhí)法行動，集中部署查辦19起重大典型案件。其中，有的上市公司實際控制人利用職務(wù)便利，以支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款、債務(wù)轉(zhuǎn)讓等名義占用上市公司資金，涉嫌背信損害上市公司利益犯罪。

    證監(jiān)會7月16日表示，集中部署專項執(zhí)法行動，集中打擊財務(wù)造假、資金占用、違規(guī)擔(dān)保及操縱市場、內(nèi)幕交易等嚴(yán)重違法行為，依法從嚴(yán)從快從重查辦16起重大典型案件。其中，有的包括上市公司實際控制人、大股東等長時間巨額占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保等，有的占用上市公司資金償還銀行借款、兌付票據(jù)，有的私刻公章以上市公司名義為實際控制人違規(guī)提供擔(dān)保。

    持續(xù)嚴(yán)厲打擊違規(guī)擔(dān)保、信披違規(guī)行為

    專家認(rèn)為，監(jiān)管部門持續(xù)嚴(yán)厲打擊違規(guī)擔(dān)保、信披違規(guī)行為，體現(xiàn)了抓“關(guān)鍵少數(shù)”等特點。

    一方面，“追首惡”精準(zhǔn)打擊，抓“關(guān)鍵少數(shù)”出真招實招。“比如，在對騰信股份出具的行政處罰事先告知書中，監(jiān)管部門對騰信股份擬處以200萬元罰款，對騰信股份實際控制人徐煒擬處以300萬元罰款，對實控人的處罰金額比上市公司高；再如，*ST東洋時任董事長擬被采取終身證券市場禁入措施。”上海漢聯(lián)律師事務(wù)所律師宋一欣說。他還提醒，根據(jù)證券法及虛假陳述司法解釋，上市公司等因信息披露違法被證監(jiān)會處罰，受損投資者可以依法起訴索賠，賠償范圍包括：投資差額、傭金、印花稅和利息損失等。

    另一方面，上市公司大股東資金占用，背后往往隱藏著財務(wù)造假行為，監(jiān)管部門全面追責(zé)，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為。“比如，豫金剛石信息披露嚴(yán)重不實的同時，涉嫌重大財務(wù)造假。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新表示。

    此外，監(jiān)管部門持續(xù)嚴(yán)厲打擊違規(guī)擔(dān)保、信披違規(guī)行為不斷釋放倒逼提高上市公司治理水平、維護(hù)中小股東權(quán)益的信號。

    曾遭遇過大股東違規(guī)擔(dān)保的某上市公司負(fù)責(zé)人對中國證券報記者細(xì)數(shù)違規(guī)擔(dān)保產(chǎn)生的“七宗罪”：“一是或有負(fù)債增加誘發(fā)銀行抽貸、斷貸、壓貸，加劇債務(wù)風(fēng)險；二是信息披露違法違規(guī)，公司被立案調(diào)查影響正常資本市場運作；三是公司面臨暫停上市風(fēng)險；四是資金占用加劇違法違規(guī)程度；五是債權(quán)人起訴對公司銀行賬戶財產(chǎn)進(jìn)行凍結(jié)、查封，影響項目建設(shè)；六是債務(wù)危機導(dǎo)致破產(chǎn)重整無法推進(jìn)；七是投資者喪失信心，股價面臨市值退市風(fēng)險。事實證明，通過違規(guī)占用、擔(dān)保掏空上市公司，最終將落得一地雞毛。”

    “近年來，上市公司逐步建立起相對健全的組織架構(gòu)和公司治理制度，為國內(nèi)各類企業(yè)提供了良好示范。但部分上市公司仍然存在治理失效、違規(guī)擔(dān)保、財務(wù)造假等問題，背后的原因主要是控股股東、實際控制人、董監(jiān)高等‘關(guān)鍵少數(shù)’法定職責(zé)落實不到位。監(jiān)管部門持續(xù)嚴(yán)厲打擊違規(guī)擔(dān)保、信披違規(guī)行為，將督促提高上市公司治理水平、更好維護(hù)中小股東權(quán)益。”川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家、研究所所長陳靂表示。

    專家預(yù)期，未來監(jiān)管部門將持續(xù)嚴(yán)厲打擊大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保行為。中辦、國辦發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》明確，對資金占用、違規(guī)擔(dān)保等嚴(yán)重侵害上市公司利益的行為，要依法嚴(yán)肅清查追償，限期整改?！秶鴦?wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》也明確提出，嚴(yán)肅處置資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題。