年報(bào)問詢刨根問底 監(jiān)管緊盯財(cái)務(wù)“大洗澡”

    本報(bào)記者 馮雨瑤 王鏡茹

    “是否存在以前年度計(jì)提不充分或通過調(diào)節(jié)減值計(jì)提金額進(jìn)行不當(dāng)盈余管理、財(cái)務(wù)‘大洗澡’的情形？”年報(bào)披露季落幕，近日密集下發(fā)的年報(bào)問詢函中，這一問題被交易所重點(diǎn)關(guān)注。

    同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至5月11日，年內(nèi)已發(fā)布的逾100份年報(bào)問詢函中，多份提及財(cái)務(wù)“大洗澡”，尤其謹(jǐn)防上市公司通過計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備和一次性計(jì)提商譽(yù)減值進(jìn)行財(cái)務(wù)“大洗澡”。

    “要警惕上市公司借疫情名義進(jìn)行財(cái)務(wù)‘大洗澡’。”透鏡咨詢創(chuàng)始人況玉清對《證券日報(bào)》記者表示，“2022年受疫情影響，很多上市公司業(yè)績欠佳，部分公司會(huì)趁此‘躺平’，一次性大額計(jì)提，從而為之后年度業(yè)績的釋放留下較低的業(yè)績基數(shù)，同時(shí)也把今后的商譽(yù)或資產(chǎn)減值風(fēng)險(xiǎn)提前排除掉，進(jìn)而粉飾業(yè)績。”

    “請公司說明本報(bào)告期信用減值和資產(chǎn)減值發(fā)生跡象的時(shí)點(diǎn)，對比最近三年導(dǎo)致信用減值和資產(chǎn)減值主要因素的變化情況等，說明減值計(jì)提是否恰當(dāng)，是否存在以前年度計(jì)提不充分或通過調(diào)節(jié)減值計(jì)提金額進(jìn)行不當(dāng)盈余管理、財(cái)務(wù)‘大洗澡’的情形。”5月10日晚間，有上市公司收到年報(bào)問詢函。

    這并非個(gè)例。5月8日，深交所對*ST愛迪下發(fā)年報(bào)問詢函，要求公司補(bǔ)充說明2020年、2021年存貨減值準(zhǔn)備計(jì)提依據(jù)，2022年未計(jì)提的原因及合理性，并直問“是否存在利用存貨減值準(zhǔn)備進(jìn)行財(cái)務(wù)‘大洗澡’、跨期調(diào)解利潤的情形”。

    數(shù)據(jù)顯示，*ST愛迪2020年至2021年連續(xù)兩年計(jì)提存貨減值準(zhǔn)備4.30億元、8.7萬元。2020年至2022年，*ST愛迪營收連續(xù)三年大幅下滑。其中，2020年至2021年下滑幅度分別為21.99%、44.40%，2022年下滑幅度進(jìn)一步擴(kuò)大至56.47%，且2022年同期公司凈利潤虧損7.08億元。交易所對此追問，公司是否具備持續(xù)經(jīng)營能力。

    此外，是否利用商譽(yù)減值進(jìn)行財(cái)務(wù)“大洗澡”，也是監(jiān)管緊盯的重點(diǎn)。

    例如，某AI熱門股日前被監(jiān)管部門要求說明大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備（7.55億元）的原因及合理性，并在此基礎(chǔ)上說明公司是否存在通過一次性計(jì)提商譽(yù)進(jìn)行財(cái)務(wù)“大洗澡”的情形。這已是該公司五年內(nèi)第二次出現(xiàn)類似操作。

    “計(jì)提商譽(yù)或存貨跌價(jià)減值可以實(shí)現(xiàn)對利潤的調(diào)節(jié)。”湖南金州律師事務(wù)所合伙人易旭律師告訴《證券日報(bào)》記者，具體來說，當(dāng)一家上市公司計(jì)提商譽(yù)或存貨跌價(jià)減值時(shí)，其減值額將被計(jì)入當(dāng)期損益，從而減少當(dāng)期凈利潤。這樣一來，公司就可以通過減值調(diào)節(jié)其當(dāng)期的利潤表現(xiàn)。

    況玉清表示，前期不計(jì)提或少計(jì)提，能夠增加前期的利潤，而若一次性集中計(jì)提，能夠減輕后面持續(xù)計(jì)提的壓力，為后續(xù)業(yè)績釋放留下空間。“不排除有公司利用計(jì)提操縱利潤。”

    或因計(jì)提減值操作，部分上市公司的凈利潤上演奇怪走勢，如連續(xù)兩年虧損，第三年突然大幅盈利；或呈現(xiàn)出一年虧損一年盈利的“規(guī)律性”盈虧。

    例如，某上市公司自2019年以來凈利潤呈“規(guī)律性”盈虧，就令投資者深感疑惑。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2022年該公司的凈利潤分別為-16.54億元、1.60億元、-7.27億元、0.85億元。今年2月份，公司順利“摘帽”，但4月份深交所便向其下發(fā)年報(bào)問詢函，要求公司說明商譽(yù)、長期股權(quán)投資減值的具體測試過程、相關(guān)要求。

    對此，易旭表示，“上市公司計(jì)提減值的情況應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、全面地反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營狀況。如果公司過度計(jì)提減值或者虛增減值，可能會(huì)涉及欺詐等違法行為，從而引發(fā)嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。”