面對千股跌停 近一成基金跌幅超5%

    本周二A股市場再現(xiàn)千股跌停慘狀，28個申萬一級行業(yè)悉數(shù)下跌，這使得公募基金也出現(xiàn)普跌。當(dāng)日指數(shù)型基金全軍覆沒，僅一只基金沒有下跌，而股票型和混合型基金中，超過95%的基金凈值下跌，9%的基金跌幅超過5%，最大跌幅達(dá)到8.27%，重倉軍工、計算機(jī)通訊、新能源汽車的基金跌幅居前。

    ■本報記者劉慶華

    本周二A股市場再現(xiàn)千股跌停慘狀，28個申萬一級行業(yè)悉數(shù)下跌，這使得公募基金也出現(xiàn)普跌。當(dāng)日指數(shù)型基金全軍覆沒，僅一只基金沒有下跌，而股票型和混合型基金中，超過95%的基金凈值下跌，9%的基金跌幅超過5%，最大跌幅達(dá)到8.27%，重倉軍工、計算機(jī)通訊、新能源汽車的基金跌幅居前。

    數(shù)指基金全軍覆沒

    WIND數(shù)據(jù)顯示，本周二所有權(quán)益類基金算術(shù)平均跌幅達(dá)到3.01%，其中，被動管理的指數(shù)基金平均跌幅4.29%，所有指數(shù)基金中，僅富國中證1000免于下跌，當(dāng)日收益率為0.02%，該基金成立于今年5月31日，還在建倉期間，且倉位處于低位的概率非常大。其余指數(shù)基金均全部下跌。由于市場普跌，各大指數(shù)收陰，指數(shù)類基金也可謂全軍覆沒。跟蹤體育、互聯(lián)網(wǎng)、傳媒、信息技術(shù)、證券相關(guān)指數(shù)的7只指數(shù)基金的跌幅在7%以上，最高達(dá)到7.76%。

    而包括股票型和混合型在內(nèi)的主動權(quán)益類基金算術(shù)平均跌幅為2.71%，免于下跌的基金占比不到5%，跌幅超過5%的基金占比達(dá)到約9%。單只基金來看，三只上海的基金跌幅居前，分別下跌8.27%、7.77%、7.48%，以一季度末的季報數(shù)據(jù)來看，新能源汽車概念股、互聯(lián)網(wǎng)+概念股是這些基金配置的重點(diǎn)。

    此外，九泰久盛量化先鋒、匯豐晉信低碳先鋒、國投瑞銀銳意改革、金信價值精選等6只基金跌幅也大于7%，這些基金重點(diǎn)配置方向包括軍工、新能源、信息、電子、計算機(jī)等。據(jù)WIND統(tǒng)計，本周二，28個申萬一級行業(yè)全面下跌，其中，計算機(jī)和通信兩大板塊的總市值加權(quán)跌幅分別為7.79%和7.53%，為全市場跌幅最高，此外，商業(yè)貿(mào)易、有色金融、輕工、國防軍工、鋼鐵等板塊跌幅超過6%。受此影響，中小盤的成長風(fēng)格基金跌幅居前。

    倉位大盤風(fēng)格低基金抗跌

    免于下跌的基金數(shù)量雖然少，但整體來看，其共同點(diǎn)在于保持了較低的倉位，且資產(chǎn)規(guī)模較小，結(jié)合基金名稱、發(fā)行情況、資產(chǎn)規(guī)模變化情況來看，其中不少是機(jī)構(gòu)定制的基金，以追求絕對收益為主，股票倉位較低。另外部分基金在一季度末主要配置了大盤藍(lán)籌、中字頭股票，這些股票在周二成為市場上少有的一點(diǎn)紅，因而基金凈值也避免了下跌。

    以信誠至優(yōu)為例，當(dāng)日該基金微漲0.63%，但已成為當(dāng)日全市場漲幅最高的基金。該基金成立于2016年9月末，發(fā)行總份額4億份，認(rèn)購戶數(shù)267戶，大概率是機(jī)構(gòu)定制基金。今年一季度末其規(guī)模下降至6千萬份左右，持倉方面，股票倉位配置在81%以上，重點(diǎn)配置的股票包括中國平安、貴州茅臺、招商銀行、興業(yè)銀行等，本周二貴州茅臺和伊利跌幅較大，在4%以上，但招商銀行、興業(yè)銀行、交通銀行等6只重倉股小幅上漲1%以下。但就持倉占比來看，跌幅較大的貴州茅臺占基金凈值比較高，但基金凈值仍然上漲，也不排除該基金在持倉上已作出調(diào)整。

    此外，交銀啟通、中銀新趨勢、中銀錦利、國富新增長、金元順安元啟、中歐量化驅(qū)動等漲幅在0.1%至0.3%之間，除中歐量化驅(qū)動尚處于建倉期外，交銀啟通、國富新增長、金元順安元啟等一季度末的股票倉位基本為零。而中銀新趨勢和中銀錦利擁有相同的基金經(jīng)理，中銀錦利大概率為機(jī)構(gòu)定制基金。在一季度末，兩只基金的股票倉位分別約為25%和13%左右，配置對象也主要為大盤股，包括長江電力、中國石化、上汽集團(tuán)、中國建筑等。這些股票作為護(hù)盤主力，在本周二大多小幅上漲，使得基金凈值得以上漲。