超9成主動偏股基金獲正回報 平均收益率18%

    7月份行情收官，今年前7月主動偏股基金業(yè)績排行榜新鮮出爐。

    數(shù)據(jù)顯示，前7月，主動偏股基金平均收益率超過18%，體現(xiàn)了不錯的賺錢效應(yīng)；41只主動偏股基金業(yè)績超過50%，銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)以63.17%收益率領(lǐng)跑。7月底科創(chuàng)板正式交易帶來新的投資機遇，不少中小規(guī)模基金逆襲排行榜。

    銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)問鼎

    前7月業(yè)績冠軍

    Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，王翔管理的銀華農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)以63.17%收益率問鼎前7月主動偏股基金業(yè)績冠軍。寶盈新銳A、景順長城內(nèi)需增長貳號、富國消費主題等5只基金收益率也站上60%以上，前7月收益率超過50%的主動偏股基金多達41只。

    從整體數(shù)據(jù)來看，今年1~7月，偏股基金平均收益率為18.07%，獲正收益基金高達97.2%。劉彥春管理的3只基金躋身前7月份主動偏股基金業(yè)績前十，成為基金賺錢榜上的大贏家。

    從業(yè)績歸因看，高倉位、重倉持有農(nóng)業(yè)股和消費股是這些基金賺錢的主要原因。

    數(shù)據(jù)顯示，業(yè)績排名靠前的基金絕大多數(shù)保持了較高的持股倉位。除股票型基金，業(yè)績超過50%的34只混合型基金二季報平均持股倉位為88.8%，持股倉位最高的鵬華產(chǎn)業(yè)精選基金持股高達95.95%。

    另外，重倉持有今年漲幅最好的食品飲料、農(nóng)業(yè)等板塊，也讓上述基金受益匪淺。以富國消費主題為例，該基金重倉持有五糧液、貴州茅臺、古井貢酒、格力電器等漲幅居前的白酒、家電個股，為基金凈值帶來不俗貢獻。

    北京一位大型公募績優(yōu)基金經(jīng)理表示，今年上半年，農(nóng)業(yè)、白酒以及食品飲料消費等都處于高景氣度周期，二級市場不少優(yōu)質(zhì)個股漲幅較大，重倉持有農(nóng)業(yè)、白酒股的基金獲得了很好的賺錢效應(yīng)。

    不過，隨著白酒消費股估值的攀升，業(yè)內(nèi)人士也在擔(dān)心消費股的估值高位區(qū)域可能帶來的調(diào)整壓力。

    北京上述績優(yōu)基金經(jīng)理稱，“隨著部分優(yōu)質(zhì)消費股估值不斷抬升，持有這些個股獲得的超額收益會越來越少，未來股票的表現(xiàn)可能主要是跟隨大盤波動的貝塔收益。”

    中小規(guī)模基金彎道超車

    值得注意的是，科創(chuàng)板打新為基金投資帶來新的機遇，7月份多只中小規(guī)模基金業(yè)績增速駛?cè)?ldquo;快車道”，科創(chuàng)板開市以來，不少基金凈值漲幅超過5%，實現(xiàn)了業(yè)績的彎道超車。比如寶盈新銳A、博時回報靈活配置等多只獲配科創(chuàng)板新股的基金，7月份業(yè)績快速上升，相比6月份排名提高了一大截，躋身主動偏股基金業(yè)績前十。而規(guī)模較大的基金，即便獲配科創(chuàng)板新股，基金業(yè)績也沒有明顯的變化。

    數(shù)據(jù)顯示，寶盈新銳A獲配12只科創(chuàng)板新股，獲配總金額543.2萬元，以今年二季報披露的3.38億元的基金規(guī)模計算，獲配金額占凈值比為1.61%，科創(chuàng)板首周的優(yōu)異表現(xiàn)，也讓該只基金逆襲排行榜，單月凈值漲幅8.03%，排名上升14位。

    與寶盈新銳A類似，匯安豐澤A、博時回報靈活配置等多只基金攜手逆襲排行榜，此類基金同樣以較高的凈值占比獲配科創(chuàng)板新股，基金規(guī)模都在5億元以內(nèi)，科創(chuàng)板開市當(dāng)周凈值漲幅位于3%~7%之間，業(yè)績排名快速上升。

    多位基金公司人士認(rèn)為，科創(chuàng)板開市以后漲幅較大，為打新基金收益貢獻明顯，尤其是小規(guī)?；鹪龊袷找嫘Ч@著。

    北京一位中型公募副總經(jīng)理表示，不少小規(guī)模的基金在科創(chuàng)板開市以來凈值漲幅進入‘快車道’，基金業(yè)績很快反超其它同類型基金或規(guī)模偏大的基金。同時，部分規(guī)模偏大的基金，由于基金獲配金額與小基金差距不大，基金凈值占比較低，科創(chuàng)板新股翻倍漲幅對基金的收益率影響有限，這類基金主要受制于底倉波動，近期凈值表現(xiàn)也會相對滯后一些。