本報記者 王寧
進入2020年下半年,私募略有調(diào)整投資策略。日前,星石投資董事長江暉在“半年度策略交流會”上表示,今年以來,成長股的長期牛市行情一直在持續(xù),對于下半年來看,全面看好成長股的投資機會,不僅是在科技醫(yī)藥、消費等板塊,所涉及的周期板塊的成長股均會多點開花。經(jīng)濟復蘇越好,對于順周期板塊越好。
星石投資對于下半年A股市場表現(xiàn)整體保持樂觀態(tài)勢。江暉表示,今年以來,全球流動性寬松,國內(nèi)寬貨幣政策向?qū)捫庞梅较蛘{(diào)整,各個經(jīng)濟體都在依次恢復。長期來看,行業(yè)集中和產(chǎn)業(yè)升級并行的趨勢沒有改變,產(chǎn)業(yè)升級是一個大趨勢,尤其是2018年以后,中國的企業(yè)更加認識到必須轉(zhuǎn)型升級,否則是沒有出路的。從上半年市場表現(xiàn)來看,科技股、醫(yī)藥股表現(xiàn)較好,都是產(chǎn)業(yè)升級紅利的體現(xiàn)。
同時,江暉認為傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)同樣存在機會,這些產(chǎn)業(yè)的大趨勢就是行業(yè)集中。江暉說,過去幾年,排名靠后的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司都紛紛停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn),行業(yè)集中的趨勢非常明確,前幾名市場占有率不斷的提升。今年疫情加劇了產(chǎn)業(yè)集中的過程,只有龍頭企業(yè)市場份額、產(chǎn)能利用率在不斷擴張,議價能力也在上升。不過,隨著經(jīng)濟復蘇,大眾消費品需求端上半年表現(xiàn)較好,因此,相關(guān)板塊年內(nèi)表現(xiàn)同步較好。
江暉說,今年上半年科技股行情表現(xiàn)出長期牛市行情,各種類別的成長股都有比較好的表現(xiàn),不僅是在科技和醫(yī)藥等領(lǐng)域,整體來看,在消費行業(yè)集中和產(chǎn)業(yè)升級的趨勢下,相關(guān)消費板塊的表現(xiàn)會更加突出。
對于下半年走勢,江暉表示全面看好成長股投資機會,因為經(jīng)濟復蘇越好,越利好順周期板塊。具體投資主線上,有四條依據(jù)去選股:一是聚焦產(chǎn)業(yè)升級;二是行業(yè)集中度高;三是流動性寬松;四是經(jīng)濟復蘇利好領(lǐng)域。
江暉說,根據(jù)4條主線選出了重點關(guān)注的7個行業(yè)類別,包括大眾消費、高端裝備、5G產(chǎn)業(yè)鏈、軟件與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)、有色金屬、快遞與航空、新能源汽車與國6產(chǎn)業(yè)鏈,下半年投資會重點關(guān)注這些行業(yè)。
星石投資認為,由于有多條主線可以投資,市場下半年行情還將非?;钴S,加之有增量資金流入股市,投資踴躍,因此,非??春孟掳肽晷星椤?ldquo;下半年成長股長期牛市正在來臨,接下來會沿著這條主線進行投資,機會也會相對比較明顯。”
(編輯 孫倩)
00:44 | 誠志股份新材料一體化丙烯價值鏈項... |
00:44 | 方大特鋼三季度保持盈利 持續(xù)推進... |
00:44 | 公司零距離·新經(jīng)濟 新動能|探尋富... |
00:44 | 第三季度環(huán)比減虧 隆基綠能:加速B... |
00:44 | 寶鋼股份前三季度累計削減成本74.3... |
00:44 | 影視行業(yè)格局或生變:電影、長劇正... |
00:44 | 微短劇火爆帶來三大啟示 |
00:44 | 多家服裝上市公司發(fā)布季報 近八成... |
00:44 | 從自主研發(fā)到自主制造 卓勝微十年... |
00:44 | 權(quán)益市場回暖 多只公募FOF三季度凈... |
00:44 | 三季度末公募基金規(guī)模約31.6萬億元... |
00:44 | 去年券商分析師人數(shù)同比增長21% 內(nèi)... |
版權(quán)所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業(yè)務經(jīng)營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關(guān)注
掃一掃,加關(guān)注