提升吸引力應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng) 貨幣基金費(fèi)率戰(zhàn)升級(jí)

    ◎記者何漪○編輯黃淑慧

    收益率持續(xù)下行的大背景下，貨幣基金的降費(fèi)行動(dòng)正在進(jìn)行。近期，多家基金公司陸續(xù)下調(diào)了旗下貨幣基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。業(yè)內(nèi)人士表示，由于貨幣基金整體收益率逐步走低，為了提升旗下產(chǎn)品的吸引力并應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，基金公司通常會(huì)下調(diào)管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。

    近日，前海開源貨幣基金發(fā)布公告稱，該基金擬將基金管理人的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.33%調(diào)整為0.25%，擬將基金托管人的托管費(fèi)年費(fèi)率由0.10%調(diào)整為0.07%，上述調(diào)整自5月10日起生效。

    萬(wàn)家貨幣基金也發(fā)布了類似公告。公告顯示，為了更好地滿足投資者投資需求，萬(wàn)家基金經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致，對(duì)萬(wàn)家貨幣基金的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整，將該基金的管理費(fèi)年費(fèi)率由0.33%調(diào)整為0.15%，托管費(fèi)年費(fèi)率由0.10%調(diào)整為0.05%。

    據(jù)上海證券報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，近日還有國(guó)泰基金、廣發(fā)基金等基金公司旗下多只貨幣基金陸續(xù)調(diào)整了費(fèi)率。

    今年以來(lái)，貨幣基金的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率均出現(xiàn)了大幅下調(diào)。

    Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至5月12日，在全市場(chǎng)340只（各類基金合并計(jì)算）貨幣基金中，管理費(fèi)年費(fèi)率達(dá)到0.33%及以上的貨幣基金有98只，占比不到三成；管理費(fèi)年費(fèi)率為0.15%的貨幣基金有91只，接近三成。另外，從基金托管費(fèi)來(lái)看，只有90只貨幣基金維持了0.1%的托管費(fèi)年費(fèi)率，大部分貨幣基金采用了較低的費(fèi)率。其中，廣發(fā)活期寶、鵬華安盈寶、匯添富和聚寶等8只貨幣基金的托管費(fèi)年費(fèi)率更低，僅為0.04%。

    在貨幣基金費(fèi)率陸續(xù)下調(diào)的背后，其收益率也進(jìn)入了下行通道。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，全市場(chǎng)683只（各類份額分別計(jì)算）貨幣基金的平均年化收益率從去年底的2.69%，降至一季度末的2.3%。至5月11日，貨幣基金的平均7日年化收益率已跌至2.14%。

    具體來(lái)看，截至5月11日，只有4只貨幣基金的7日年化收益率超過(guò)3%，大部分基金的收益率都在3%以下，其中，低于2.5%的基金多達(dá)605只。

    一位公募基金市場(chǎng)人士表示，整體來(lái)看，由于近年來(lái)收益率不斷走低，在一定程度上削弱了貨幣基金的吸引力。對(duì)于貨幣基金來(lái)說(shuō)，一方面面臨存量市場(chǎng)的巨大競(jìng)爭(zhēng)，另一方面也須接受銀行理財(cái)產(chǎn)品的挑戰(zhàn)。

    對(duì)于貨幣基金的陸續(xù)降費(fèi)，上述市場(chǎng)人士還談到，基金公司主動(dòng)下調(diào)相關(guān)費(fèi)率，充分考慮了投資者的投資體驗(yàn)，有利于降低投資者的投資成本。值得注意的是，其中有部分貨幣基金承接著大量機(jī)構(gòu)資金，機(jī)構(gòu)投資者帶來(lái)的壓力，也促使基金公司調(diào)低費(fèi)率。

    此外，基金公司市場(chǎng)人士還談到，春節(jié)以來(lái)，A股市場(chǎng)出現(xiàn)了較長(zhǎng)時(shí)間的震蕩調(diào)整，股市缺乏明顯的賺錢效應(yīng)。對(duì)于一部分投資者來(lái)說(shuō)，當(dāng)股市機(jī)會(huì)不明時(shí)將資金轉(zhuǎn)入貨幣基金，當(dāng)股市出現(xiàn)機(jī)會(huì)時(shí)則賣出貨幣基金，已成為一種慣用的資金使用模式。“近期A股市場(chǎng)波動(dòng)加劇，避險(xiǎn)資金觀望情緒漸濃，基金公司陸續(xù)采取降費(fèi)措施，可以提高旗下貨幣基金吸引力，有利于其管理規(guī)模的整體提升。”