13只指數(shù)增強策略ETF獲批 公募基金市場再添投資利器

    本報記者 王寧

    10月28日，銀華基金、嘉實基金、易方達(dá)基金和富國基金等13家公募基金相繼獲得指數(shù)增強策略ETF的批復(fù)，這預(yù)示著第二批指數(shù)增強策略產(chǎn)品即將推出。

    多位公募基金相關(guān)人士向《證券日報》記者表示，隨著指數(shù)增強策略ETF擴(kuò)容，將更好滿足普通投資者高效便捷布局核心資產(chǎn)的投資需求，同時，也對高質(zhì)量發(fā)展公募基金行業(yè)起到積極推進(jìn)作用。

    跟蹤標(biāo)的包括多個A股指數(shù)

    據(jù)悉，13只指數(shù)增強策略ETF首次上報時間為10月21日，時隔一周便獲得批復(fù)，這也反映了市場各方對加快推動ETF產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的決心。具體來看，13只指數(shù)增強產(chǎn)品分別為：嘉實創(chuàng)業(yè)板增強策略ETF、富國創(chuàng)業(yè)板增強策略ETF、銀華中證1000增強策略ETF、招商中證1000增強策略ETF、國泰中證1000增強策略ETF、華泰柏瑞中證1000增強策略ETF、廣發(fā)中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)50增強策略ETF、南方上證科創(chuàng)板50成份增強策略ETF、鵬華上證科創(chuàng)板50成份增強策略ETF、博時中證500增強策略ETF、易方達(dá)中證500增強策略ETF、匯添富中證500增強策略ETF和華安滬深300增強策略ETF。

    富國基金相關(guān)人士向《證券日報》記者表示，上述13只產(chǎn)品獲批，更好的豐富了增強型ETF產(chǎn)品序列，可有效滿足普通投資者高效便捷布局核心資產(chǎn)的投資需求。同時，支持成熟指數(shù)型產(chǎn)品做大做強，加快推動ETF產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展，不斷提高權(quán)益類基金占比，也符合公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求。

    匯添富基金相關(guān)人士向《證券日報》記者表示，當(dāng)前A股市場指數(shù)編制思路和方式升級，出現(xiàn)越來越多具備中長期投資價值的指數(shù)標(biāo)的，疊加機(jī)構(gòu)化趨勢延續(xù)，市場效率在不斷提升，公募基金跑贏指數(shù)的難度也不斷加大。基于此，機(jī)構(gòu)投資者正在從以主動投資為主的業(yè)務(wù)模式，向指數(shù)化管理工具轉(zhuǎn)變，把產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)則化定位和管理。

    從上述13只產(chǎn)品跟蹤標(biāo)的來看，包括滬深300、中證500、中證1000、科創(chuàng)板50等A股指數(shù)，形成覆蓋大、中、小盤的多樣化產(chǎn)品布局，將為投資者配置指數(shù)增強型基金提供更加豐富的場內(nèi)工具。

    南方基金相關(guān)人士告訴《證券日報》記者，上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)由科創(chuàng)板中市值大、流動性好的50只證券組成，反映最具市場代表性的一批科創(chuàng)企業(yè)的整體表現(xiàn)，聚焦于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，業(yè)績增長亮眼且勢頭強勁，指數(shù)長期投資價值愈發(fā)鮮明，獲得機(jī)構(gòu)投資者的廣泛關(guān)注。“上證科創(chuàng)板50成份增強策略ETF允許管理人進(jìn)行主動管理，不再完全復(fù)制指數(shù)，在通過增強策略標(biāo)的指數(shù)成份股里優(yōu)中選優(yōu)，可獲得超額收益。”

    博時基金相關(guān)人士告訴記者，從中證500指數(shù)成份股的行業(yè)分布來看，材料、工業(yè)、信息技術(shù)等制造業(yè)占比較高，與實體經(jīng)濟(jì)緊密相關(guān)。中證500指數(shù)當(dāng)前市盈率處于歷史低位水平，配置價值凸顯；中證500增強策略ETF將為投資權(quán)益類市場提供更豐富的投資工具。

    未來發(fā)展空間巨大

    據(jù)了解，首批指數(shù)增強策略ETF產(chǎn)品分別在去年12月份和今年1月份成立，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，目前有4只產(chǎn)品跑贏基準(zhǔn)水平，體現(xiàn)了管理人的投研能力。

    富國基金相關(guān)人士表示，增強策略ETF可簡單概括為套用ETF形式，但與被動指數(shù)型ETF相比，又采用了指數(shù)增強策略，因此產(chǎn)品投資目標(biāo)除了獲取標(biāo)的指數(shù)收益外，還要追求主動管理而產(chǎn)生的超額收益。“增強策略ETF在海外市場屬于較成熟的投資工具，近些年規(guī)模增長也比較迅速。”

    對于指數(shù)增強ETF的市場前景，匯添富基金表示，作為一種創(chuàng)新產(chǎn)品，這類ETF具有獨特優(yōu)勢：一方面與場外指數(shù)增強基金相比，指數(shù)增強ETF采用T+1方式交易，具備流動性強、交易費用低等優(yōu)點；另一方面則是能精選優(yōu)質(zhì)個股來獲取超額收益，充分發(fā)揮公募基金在主動選股上的能力優(yōu)勢。

    匯添富基金表示，指數(shù)增強ETF在海外市場運行多年，已經(jīng)是較成熟的投資產(chǎn)品。從海外主動管理ETF展現(xiàn)出的強大資金流入趨勢看，指數(shù)增強ETF作為主動管理ETF，未來發(fā)展空間巨大。“指數(shù)增強ETF將管理人主動管理能力由場外引進(jìn)場內(nèi)，將進(jìn)一步豐富股票ETF產(chǎn)品供給，滿足投資者多樣化投資需求，推動權(quán)益類基金創(chuàng)新發(fā)展，并為資本市場帶來增量資金。”