“雙碳”助力ESG發(fā)展 公募加碼布局相關(guān)基金

    證券時報記者 曹雯璟

    ESG（即環(huán)境、社會和治理）發(fā)展迎政策利好，ESG相關(guān)主題基金站上風(fēng)口。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，ESG投資基金數(shù)量已達(dá)164只，規(guī)模合計超1600億元。近一年、近兩年、近三年的平均收益率分別為37.27%、113.08%、108.75%。

    多家基金公司ESG相關(guān)產(chǎn)品負(fù)責(zé)人表示，碳達(dá)峰、碳中和作為我國未來重要戰(zhàn)略部署，將為國內(nèi)ESG投資發(fā)展提供重要機遇。

    ESG投資基金規(guī)模

    超1600億元

    數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，已成立的ESG投資基金達(dá)164只，其中大多包含“新能源”“環(huán)保”“低碳”等字樣，截至今年一季度末的凈值規(guī)模合計超1600億元。

    在這164只基金中，純ESG主題基金有18只，如易方達(dá)ESG責(zé)任投資、南方ESG主題A/C、大摩ESG量化先行、浦銀安盛ESG責(zé)任投資A/C等，還包括華寶MSCI中國A股國際通ESG、富國中證ESG120策略ETF等6只指數(shù)型基金。

    今年以來ESG主題基金發(fā)展得尤其快，目前已成立27只，7月以來有鵬華中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟(jì)主題ETF聯(lián)接A/C、華寶MSCI中國A股國際通ESGC、招商基金旗下的滬深300ESGETF等4只產(chǎn)品先后成立。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年至少還有15只ESG投資基金等待“準(zhǔn)生證”。

    從業(yè)績表現(xiàn)看，無論是短期還是中長期業(yè)績，ESG基金也可圈可點。

    數(shù)據(jù)顯示，可統(tǒng)計近一年收益的116只基金平均回報率為37.27%，其中，僅有3只收益為負(fù)，其余全部取得正收益，有6只產(chǎn)品凈值增長率翻倍；可統(tǒng)計近兩年業(yè)績的產(chǎn)品有100只，平均回報率為113.08%，55只產(chǎn)品收益率超100%；可統(tǒng)計近三年收益率的產(chǎn)品有94只，平均回報率為108.75%，45只產(chǎn)品收益率翻倍。其中，農(nóng)銀匯理新能源主題、工銀瑞信生態(tài)環(huán)境、易方達(dá)環(huán)保主題、信誠中小盤、匯豐晉信低碳先鋒等12只基金近3年回報超200%。

    純ESG主題基金最早成立于2019年，在18只純ESG主題基金中，易方達(dá)ESG責(zé)任投資、南方ESG主題A、華寶MSCI中國A股國際通ESGA成立以來回報分別高達(dá)92.44%、90.52%、53.13%。

    匯添富ESG可持續(xù)成長基金經(jīng)理趙鵬程表示，如果公司治理比較優(yōu)秀，那么從中長期來看，將會比同行體現(xiàn)出更加持續(xù)的競爭優(yōu)勢；如果企業(yè)注重社會責(zé)任、注重環(huán)境友好，那么這家企業(yè)的品牌認(rèn)可度會更高，其經(jīng)營業(yè)績也大概率會超越同行。

    “如果把各種企業(yè)分析的方法比作是對企業(yè)的考試，那么常規(guī)的財務(wù)分析、業(yè)務(wù)分析可以算是常規(guī)題，而ESG評估應(yīng)該算是附加題，如果一個企業(yè)能把附加題做得很好，那大概率常規(guī)題的成績也應(yīng)該不錯。”他說。

    公募加碼布局

    ESG主題基金

    7月17日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會副秘書長黃麗萍在“2021第十五屆中國證券投資基金業(yè)年會暨資產(chǎn)管理高層論壇”上表示，下一步，基金業(yè)協(xié)會將積極加強基礎(chǔ)研究和制度引導(dǎo)，深化資產(chǎn)端綠色/ESG指標(biāo)內(nèi)涵研究，推動資產(chǎn)端完善ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)和披露質(zhì)量。同時，還將適時完善綠色投資指引，規(guī)范ESG投研制度、投資方法和產(chǎn)品發(fā)行，推動綠色/ESG投資覆蓋公募基金、私募基金等各類工具和股票、債券、未上市股權(quán)等核心資產(chǎn)。另外，積極探索碳基金、ESG基金備案綠色通道，推動綠色投融資數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)字標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。

    隨著ESG主題基金發(fā)展迎政策利好，公募基金積極加碼布局這一領(lǐng)域。

    銀華基金董事長王珠林透露，針對ESG投資，公司今年將在投資研究領(lǐng)域籌建自有的ESG數(shù)據(jù)評級體系，努力將ESG三要素系統(tǒng)化融入傳統(tǒng)的財務(wù)和估值分析模型，年內(nèi)會推出第一只真正意義上的ESG產(chǎn)品。

    華夏基金總經(jīng)理李一梅表示，2017年公司建立了ESG投資研究團(tuán)隊，2020年設(shè)立了ESG業(yè)務(wù)委員會，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌管理公司的ESG投資和推廣業(yè)務(wù)。2020年3月底，華夏基金與NNIP（NNInvestmentPartners）共同在歐洲發(fā)行了全球首只投資中國權(quán)益市場的跨境責(zé)任投資產(chǎn)品，截至2021年6月30日，該產(chǎn)品凈值上漲111.1%，超額收益率達(dá)51.44%。在國內(nèi)公募產(chǎn)品方面，華夏能源革新基金近一年回報率達(dá)134%。李一梅還透露，華夏基金正在籌備發(fā)起一只高標(biāo)準(zhǔn)的ESG整合策略的公募基金。

    雖然有政策利好支持，ESG投資方面也存諸多難題。一家基金公司市場部人士表示，外資進(jìn)入中國市場進(jìn)行投資時，有對投資標(biāo)的ESG評級方面的需求，但國內(nèi)目前能提供這樣服務(wù)的機構(gòu)還不多，要么直接購買海外機構(gòu)的ESG評級，但海外機構(gòu)的評級和中國的具體情況并不完全適應(yīng)，而一些國內(nèi)機構(gòu)花巨資打造自身ESG評級體系，短時間內(nèi)也很難很好適應(yīng)國內(nèi)市場的各項ESG投資需求。當(dāng)前最大的問題是國內(nèi)缺乏統(tǒng)一、可量化的ESG評價指標(biāo)，不少投資機構(gòu)在進(jìn)行ESG調(diào)研時，難以獲得上市公司環(huán)境、社會責(zé)任、公司治理方面的全面信息。