“531新政”后光伏更接近成熟——專訪晶科能源副總裁錢晶

    ■本報記者 于南

    國家三部委于今年5月31日聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》（業(yè)界稱“531新政”），其中明確指出暫不安排2018年普通光伏電站建設(shè)規(guī)模，僅安排1000萬千瓦左右的分布式光伏建設(shè)規(guī)模，進一步降低光伏發(fā)電的補貼強度。

    對于“531新政”，光伏業(yè)界形象地稱其為猝不及防的“斷奶”。而從A股光伏板塊近期波動，以及產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的供需關(guān)系、價格來看，新政產(chǎn)生的影響也的確十分巨大。

    7月16日，中國光伏龍頭企業(yè)——晶科能源副總裁錢晶就“531新政”影響以及公司戰(zhàn)略布局等話題接受了《證券日報》記者采訪。

    《證券日報》：就“531新政”對行業(yè)的影響，談?wù)勀鷤€人看法？

    錢晶：短期看是打擊，長期看是有利于行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的。“531新政”表明了政府有決心和行動來解決一些實際的痛點和問題，是梳理，鴕鳥般的避而不談只能讓未來某一天的打破更不可復(fù)救。就市場反應(yīng)結(jié)果而言，“531新政”有它積極的一面，比如為平價上網(wǎng)補上了最后一腳。一旦平價上網(wǎng)了，光伏不僅僅是改變了能源結(jié)構(gòu)，也同時改變了能源世界的商業(yè)模式和規(guī)則，這將對金融市場產(chǎn)生深遠影響。成熟的商業(yè)模式，會降低項目風(fēng)險和收益率計算的復(fù)雜度，成為投資者和銀行熱衷的投資標的。因為平價上網(wǎng)時代，行業(yè)最致命的環(huán)節(jié)不是有沒有補貼，有多少補貼，而是融資和活躍度。如果說531存在一些弊端，可能是無預(yù)警的一刀切且沒有一個過渡緩沖期會讓很多在建項目不知何去何從。所以政府在未來政策制定和調(diào)整上，還是要容市場和行業(yè)一個時間。

    具體來看，“531新政”對于短期需求端的強烈沖擊會加速中上游洗牌，淘汰沒有優(yōu)勢的產(chǎn)能，從而讓產(chǎn)業(yè)集中度加大，中小型制造企業(yè)會尋求轉(zhuǎn)型；其二，加速平價上網(wǎng)進程，特別是上游的價格會急速下降；其三，在應(yīng)用端，短期會受影響較大，特別是指標型項目，但長期來看，平價上網(wǎng)會讓商業(yè)模式成熟，擺脫了補貼滯后的影響因素，投資人和銀行對于項目收益可見度增加，投融資意愿也會隨之增加，應(yīng)用潛力會被進一步挖掘。

    《證券日報》：對于“531新政”，您覺得輿論上有什么誤解？

    錢晶：隨著系統(tǒng)成本下降，補貼下降將是合理的也是行業(yè)能夠接受的。有人把補貼退坡稱為斷奶，挺形象的。斷奶沒關(guān)系，但不能在促使產(chǎn)業(yè)斷奶的同時限制其成長和規(guī)模。新政的目的是試圖解決拖欠補貼問題，而不是遏制行業(yè)發(fā)展，取消指標，特別是需要少補貼甚至不需要補貼的項目。

    《證券日報》：您認為存量的補貼缺口以什么方式解決較為妥當？

    錢晶：綠證和配額制的強制執(zhí)行會是很好的補充手段，有人說電誰用的多，誰為氣候買單。但我覺得其實這就像是交稅一樣，企業(yè)要交稅，個人也要交稅，氣候環(huán)境不是哪個個人或企業(yè)的事，是所有人的事，所以適度調(diào)整可再生能源附加費可能是一個辦法之一，畢竟和很多國家相比，這部分占電費價格的比重是過低的。

    《證券日報》：怎么看待“531新政”對于設(shè)備制造和電站開發(fā)這兩塊的影響？

    錢晶：最近有句話“要不做個能賺錢的企業(yè)，要不做個有價值的企業(yè)”。設(shè)備制造做得好，會成為一家賺錢的公司；而電站開發(fā)做得好，會成為一家有價值的公司。“531新政”會讓體質(zhì)好的設(shè)備制造企業(yè)從紅海的泥潭里跳出來，成為真正賺錢的企業(yè)。電站開發(fā)是商品，可以直接交易；是服務(wù)產(chǎn)品，通過賣電賣能源服務(wù)；也是金融產(chǎn)品，如果它具備充足的創(chuàng)新性并在金融市場足夠活躍，它就可以在二級市場再交易或發(fā)展出多種金融衍生產(chǎn)品。所以“531新政”加速的平價上網(wǎng)，會從根本上改變舊的補貼模式，進而改變銀行、金融機構(gòu)和潛在投資人對于光伏風(fēng)險過高、過度依賴政策的負面觀點。

    《證券日報》：在“531新政”發(fā)布前后，晶科能源的戰(zhàn)略布局有何調(diào)整？

    錢晶：我們必須看到，短期內(nèi)需求量難以提升，太陽能組件的價格也有小幅下跌。市場需要時間來進行項目規(guī)劃。

    有戰(zhàn)略頭腦的企業(yè)往往逆勢而為，在市場火爆的時候，能對未來價格走勢和供需有理智的研判，采取直接下放價格到位，鎖定長期訂單，以迅雷之勢建立起大量國際銷售管道，強占市占率，而恰恰是這些長單在下一輪成本更快速下拉時，則給企業(yè)帶來豐沛利潤。在市場疲軟的時候，有戰(zhàn)略定力的企業(yè)則應(yīng)恰恰采取保守收緊的做法，而不是折扣拋售，應(yīng)更看重利潤和現(xiàn)金流。有戰(zhàn)略的企業(yè)，危機是危更是機。

    總的來說，面對“531新政”的洗禮，光伏業(yè)就像田里的小米，越是低頭的時候越接近成熟，這一低頭，將孕育著更大的成長力量。