以創(chuàng)新開(kāi)放，著資本篇章

    科大訊飛董事會(huì)秘書(shū) 江濤

    科大訊飛（股票代碼：002230）是知名的智能語(yǔ)音和人工智能上市企業(yè)。公司自創(chuàng)業(yè)以來(lái)持續(xù)聚焦智能語(yǔ)音、自然語(yǔ)言理解、機(jī)器學(xué)習(xí)推理及自主學(xué)習(xí)等人工智能核心技術(shù)研究并始終保持國(guó)際前沿技術(shù)水平，積極推動(dòng)人工智能產(chǎn)品研發(fā)和行業(yè)應(yīng)用落地，致力于讓機(jī)器“能聽(tīng)會(huì)說(shuō)，能理解會(huì)思考，用人工智能建設(shè)美好世界”?？拼笥嶏w是過(guò)去10年A股所有公司中，唯一連續(xù)10年?duì)I收年增長(zhǎng)率均超25%的上市公司。

    科大訊飛董事會(huì)秘書(shū)江濤認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)與資本雙輪驅(qū)動(dòng)是企業(yè)發(fā)展的有力助推器，走進(jìn)資本市場(chǎng)的上市公司必須“敬畏市場(chǎng)、尊重市場(chǎng)、利用市場(chǎng)”，以創(chuàng)新的開(kāi)放戰(zhàn)略，凸顯資本和技術(shù)創(chuàng)新對(duì)上市公司的產(chǎn)業(yè)協(xié)同作用。詩(shī)詞歌賦是中國(guó)傳統(tǒng)文化的精髓和大成，江濤將資本運(yùn)作事項(xiàng)凝煉為資本市場(chǎng)的“詩(shī)、詞、歌、賦”，譜寫(xiě)出利用資本杠桿撬動(dòng)公司和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資本篇章。

    （一）資本市場(chǎng)的“詩(shī)”：再融資

    詩(shī)，為藝術(shù)之源，需要用凝練的語(yǔ)言、豐富的意向進(jìn)行高度集中地表現(xiàn)，在句數(shù)、字?jǐn)?shù)、平仄、押韻等方面都有限制和講究。“再融資”是資本市場(chǎng)中的“詩(shī)”，為上市公司的發(fā)展提供泉源活水，且要充分考量融資規(guī)模（句數(shù)、字?jǐn)?shù)）、融資項(xiàng)目（押韻）、股市表現(xiàn)（平仄）等因素。詩(shī)還講究對(duì)偶，再融資也要實(shí)現(xiàn)企業(yè)的項(xiàng)目融資需求與投資者認(rèn)同的對(duì)偶。

    科大訊飛通過(guò)再融資，把握人工智能產(chǎn)業(yè)重要?dú)v史機(jī)遇，持續(xù)強(qiáng)化技術(shù)壁壘和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，有效提升了科大訊飛在人工智能領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)層次，為人工智能在產(chǎn)業(yè)層面的應(yīng)用爆發(fā)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。近年來(lái)，隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)的快速發(fā)展，人工智能作為IT產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略性和前瞻性新興產(chǎn)業(yè)方向，在全球范圍內(nèi)掀起產(chǎn)業(yè)布局新浪潮。面對(duì)難得的歷史發(fā)展機(jī)遇，江濤積極推動(dòng)科大訊飛有效利用資本市場(chǎng)融資功能，暢通科技、資本循環(huán)。江濤積極協(xié)助公司董事會(huì)制定公司資本市場(chǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，籌劃和實(shí)施公司資本市場(chǎng)再融資，借助資本力量為公司持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值。自2016年擔(dān)任董秘以來(lái)，科大訊飛先后實(shí)施了3次再融資，募集資金總額53億元。借助資本市場(chǎng)的融資平臺(tái)，一方面加大了核心技術(shù)研究和產(chǎn)業(yè)化布局的投入，募集資金對(duì)于加快智能語(yǔ)音和人工智能技術(shù)的研究和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，拓展新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)起到了至關(guān)重要的作用；另一方面通過(guò)資本市場(chǎng)更好地整合了產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源。2021年1月，科大訊飛推出了向公司實(shí)際控制人劉慶峰及其控制的安徽言知科技有限公司的非公開(kāi)發(fā)行，定向發(fā)行76，393，048股，募集資金25.5億元。通過(guò)本次發(fā)行，一方面，公司獲得更加充足的流動(dòng)資金，有利于積極把握人工智能行業(yè)的時(shí)代機(jī)遇和戰(zhàn)略先機(jī)，鞏固和提升公司的行業(yè)地位，增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，本次非公開(kāi)發(fā)行的發(fā)行對(duì)象為公司實(shí)際控制人，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司控制權(quán)的穩(wěn)定性，鞏固了實(shí)際控制人的控制地位。同時(shí)，實(shí)際控制人認(rèn)購(gòu)公司非公開(kāi)發(fā)行股票彰顯了其對(duì)人工智能行業(yè)和公司未來(lái)發(fā)展前景的堅(jiān)定信心，公司實(shí)際控制人與公司長(zhǎng)期利益休戚與共，有利于公司長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展，對(duì)公司市值維護(hù)亦起到了良好效果。

    （二）資本市場(chǎng)的“詞”：投資并購(gòu)

    詞，斷句字?jǐn)?shù)有定而各異，每首詞都有一個(gè)表示音樂(lè)性的詞調(diào)，不同的詞牌在總句數(shù)、每句的字?jǐn)?shù)等方面都有規(guī)定。產(chǎn)業(yè)鏈投資并購(gòu)是資本市場(chǎng)中的“詞”，不同的產(chǎn)業(yè)投資并購(gòu)事項(xiàng)要充分考量其投資規(guī)模、投資價(jià)值、并購(gòu)后的產(chǎn)業(yè)鏈整合等因素。詞一般都分段（諸如上下片或上下闋），與投資并購(gòu)的分階段業(yè)績(jī)承諾、分期支付投資款等具有相似特點(diǎn)。

    通過(guò)資本平臺(tái)，科大訊飛積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局和資源整合。例如在教育業(yè)務(wù)領(lǐng)域，科大訊飛先后實(shí)施了對(duì)智慧考試、智慧課堂、智慧校園、個(gè)性化學(xué)習(xí)等領(lǐng)域的并購(gòu)，通過(guò)資本層面并購(gòu)，以科大訊飛的核心技術(shù)為基礎(chǔ)，完成了業(yè)務(wù)整合與數(shù)據(jù)貫通，形成了立體化教育產(chǎn)品體系，為科大訊飛智慧教育業(yè)務(wù)快速發(fā)展奠定了良好基礎(chǔ)。

    （三）資本市場(chǎng)的“歌”：股權(quán)激勵(lì)

    歌，本義是資深服役者傳唱、吟誦的詩(shī)句，與股權(quán)激勵(lì)需要激發(fā)士氣和斗志、促進(jìn)公司高歌猛進(jìn)發(fā)展的意義相符。股權(quán)激勵(lì)是資本市場(chǎng)的“歌”，入樂(lè)與否，是歌和詩(shī)的根本區(qū)別。股權(quán)激勵(lì)使員工成為股東（入樂(lè)），將股東利益、員工利益和公司利益有機(jī)結(jié)合在一起。

    江濤積極推動(dòng)科大訊飛實(shí)施與產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈程度相匹配的股權(quán)激勵(lì)，通過(guò)資本方式讓企業(yè)與核心員工的利益緊緊綁定，運(yùn)用激勵(lì)機(jī)制調(diào)動(dòng)人才的主動(dòng)性、創(chuàng)造性，加快人工智能的行業(yè)布局和應(yīng)用落地，共創(chuàng)共享為股東謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)回報(bào)。近5年來(lái)，科大訊飛分別于2017、2018、2020、2021年推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，累計(jì)覆蓋5，637人次，對(duì)科大訊飛引進(jìn)和保留高端人才、進(jìn)一步提高公司員工的積極性、創(chuàng)造性，促進(jìn)公司業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)發(fā)揮了重要作用，充分保證了公司在高速發(fā)展的過(guò)程中對(duì)人才的需求。運(yùn)用激勵(lì)機(jī)制調(diào)動(dòng)人才的主動(dòng)性，加快人工智能的行業(yè)布局和應(yīng)用落地，保障共同創(chuàng)業(yè)、持續(xù)發(fā)展的理念持續(xù)深入。股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施，對(duì)穩(wěn)定骨干團(tuán)隊(duì)起到了積極的促進(jìn)作用，激勵(lì)對(duì)象離職率遠(yuǎn)低于人工智能行業(yè)平均水平，獲授10萬(wàn)股以上的重要骨干員工未出現(xiàn)一人離職，公司在激烈的人才競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)保持了高端人才的穩(wěn)定性。

    （四）資本市場(chǎng)的“賦”：股份回購(gòu)

    賦的重要特點(diǎn)是“體物寫(xiě)志”，借景抒情。股份回購(gòu)是資本市場(chǎng)的“賦”，“志”在維護(hù)公司價(jià)值、優(yōu)化投資者回報(bào)。“上市公司股份回購(gòu)是優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定股價(jià)的必要手段，已是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度安排”、“上市公司以現(xiàn)金為對(duì)價(jià)，采用要約方式、集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關(guān)比例計(jì)算”。

    江濤通過(guò)實(shí)施股份回購(gòu)，一舉多得地優(yōu)化投資者回報(bào)機(jī)制，維護(hù)公司市值并建立健全長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制。2022年7月，為積極回報(bào)投資者，展現(xiàn)公司對(duì)長(zhǎng)期內(nèi)在價(jià)值的信心，同時(shí)進(jìn)一步激活公司創(chuàng)新動(dòng)能，健全長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，推動(dòng)公司實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，科大訊飛正式啟動(dòng)了以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)公司A股股票的回購(gòu)工作。本次回購(gòu)用于后續(xù)的股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃，與公司長(zhǎng)期激勵(lì)實(shí)現(xiàn)鏈接，從而既能起到增強(qiáng)投資者信心、回報(bào)股東的作用，又能進(jìn)一步有效地將公司利益和核心團(tuán)隊(duì)利益結(jié)合在一起，持續(xù)完善互利共贏的長(zhǎng)效激勵(lì)與約束機(jī)制，提升公司整體價(jià)值。

    資本市場(chǎng)“詩(shī)、詞、歌、賦”的強(qiáng)大支持讓科大訊飛的發(fā)展如虎添翼。通過(guò)上述有效的資本運(yùn)作，產(chǎn)業(yè)和資本雙輪驅(qū)動(dòng)進(jìn)一步為科大訊飛產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)樹(shù)立了較高的技術(shù)壁壘和領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，為人工智能在產(chǎn)業(yè)層面的應(yīng)用爆發(fā)奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，有效提升了訊飛在人工智能領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)層次。江濤優(yōu)秀的資本運(yùn)作能力也得到社會(huì)各界的充分認(rèn)可，科大訊飛2019年非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目、2020年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃、2021年非公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目均被“新財(cái)富”評(píng)選為“年度最佳資本運(yùn)作項(xiàng)目”（每次評(píng)選全國(guó)僅10名）。

    除做好資本市場(chǎng)的“詩(shī)、詞、歌、賦”之外，江濤特別尊重資本市場(chǎng)，尊重投資者。江濤將投資者關(guān)系活動(dòng)視為上市公司獲得投資者真誠(chéng)幫助、善意提醒、戰(zhàn)略指導(dǎo)的寶貴機(jī)會(huì)，讓公司從投資者關(guān)系活動(dòng)中獲得了更多的源頭活水和外部智慧，讓投資者成為公司前進(jìn)的良師益友。江濤尤其注重做好信息披露工作，科大訊飛上市14年來(lái)，連續(xù)14年榮獲信息披露考核優(yōu)秀，據(jù)統(tǒng)計(jì)，在深市所有的主板上市公司（包括歷史上的中小板上市公司），連續(xù)14年獲評(píng)考核優(yōu)秀的公司僅有9家，占比0.60%。在江濤敬業(yè)、專業(yè)的辛勤工作下，科大訊飛在資本市場(chǎng)持續(xù)榮獲“CCTV十佳上市公司”、“最佳上市公司”、“最佳董事會(huì)”、“監(jiān)事會(huì)最佳實(shí)踐”、“董辦最佳實(shí)踐”、“杰出IR企業(yè)”等重要榮譽(yù)，江濤個(gè)人亦榮膺安徽上市公司“功勛董秘”、新財(cái)富“金牌董秘名人堂”等一系列殊榮。

（編輯 喬川川）