招商蛇口發(fā)行5億元公司債 房企融資待遇大相徑庭

    ■本報記者 王崢

    雖然近期有多家房企數(shù)百億元的公司債于近日被中止，但這并不妨礙一些信用評級較高的央企開發(fā)商繼續(xù)發(fā)行公司債。

    6月5日晚，招商蛇口發(fā)布公告稱，公司面向合格投資者公開發(fā)行公司債券（第二期），基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模5億元，可超額配售不超過35億元（含35億元）。其中品種一的基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為2.5億元，票面利率詢價區(qū)間為？4.7%-5.7%；品種二的基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模為2.5億元，票面利率詢價區(qū)間為？4.4%-5.4%，票面利率將由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)網(wǎng)下向合格投資者的詢價結(jié)果在預(yù)設(shè)范圍內(nèi)協(xié)商確定，發(fā)行價格為100元/張。

    據(jù)悉，招商蛇口曾于2017年7月18日獲得中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2017]1278號文核準(zhǔn)，面向合格投資者公開發(fā)行不超過150億元的公司債券（簡稱“本次債券”）。本次債券采用分期發(fā)行方式，首期發(fā)行自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個月內(nèi)完成；其余各期債券發(fā)行，自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起24個月內(nèi)完成。

    而相比于招商蛇口，此前一周，包括合生創(chuàng)展、富力地產(chǎn)、碧桂園、花樣年、新城控股、上海寶龍實(shí)業(yè)、福晟集團(tuán)等10家房地產(chǎn)企業(yè)相繼中止了公司債發(fā)行，累計(jì)金額接近500億元。

    據(jù)券商的報告顯示，2018年前4個月房地產(chǎn)公司債共計(jì)發(fā)行40只，合計(jì)規(guī)模554億元，其中3月份發(fā)行了23只，4月份10只，但5月份截至20號只有3只房地產(chǎn)公司債發(fā)行。

    對此，有業(yè)內(nèi)人士指出，隨著融資監(jiān)管力度的繼續(xù)收緊，未來一段時間公司債的發(fā)行規(guī)模仍會保持低位，房企也將更多的依賴其他融資渠道，整體融資成本則仍會繼續(xù)上漲。