出售百貨資產(chǎn)聚焦大健康 南京新百“提純”健康股成色

    停牌4個(gè)月后南京新百即將復(fù)牌交易。6月6日晚間，南京新百披露了上交所有關(guān)公司轉(zhuǎn)讓HouseofFraserGroup控股權(quán)一事的問詢函回復(fù)公告，同時(shí)宣布將于7日復(fù)牌。

    進(jìn)退并舉聚焦健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展

    近四個(gè)月以來，公司動(dòng)作頻頻。一方面收購(gòu)重磅抗癌藥，另一方面轉(zhuǎn)讓HouseofFraserGroup控股權(quán)，一進(jìn)一退透露了公司聚焦大健康產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略考量。

    繼2017年出售淮南新百之后，今年5月初南京新百繼續(xù)縮編百貨業(yè)務(wù)。公告擬轉(zhuǎn)讓商業(yè)板塊HouseofFraserGroup51%的股份，該交易完成后，南京新百將不再是HouseofFraserGroup的控股股東。

    據(jù)南京新百問詢函回復(fù)公告，轉(zhuǎn)讓HouseofFraserGroup控股權(quán)完成后，公司商譽(yù)將減少34.03億元，負(fù)債減少75.97億元，資產(chǎn)負(fù)債率將由2018年一季報(bào)時(shí)的66.82%降低至51.9%。對(duì)此，公司方面表示交易完成后，可以將更多資源聚焦在大健康產(chǎn)業(yè)的布局上。

    進(jìn)入2018年，南京新百聚焦健康產(chǎn)業(yè)的意圖更加明顯：除了繼續(xù)在健康產(chǎn)業(yè)上做加法外，也同時(shí)在百貨業(yè)務(wù)上做大手筆的減法。一加一減的背后，是南京新百更加聚焦健康產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略決心。南京新百董事長(zhǎng)楊懷珍近日接受媒體專訪時(shí)也表示，公司將堅(jiān)定不移地聚焦、深耕生物醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，目標(biāo)是發(fā)展成為這一行業(yè)的龍頭企業(yè)。

    兩周前，南京新百發(fā)布公告，證監(jiān)會(huì)上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)審核通過了公司擬59.68億元收購(gòu)美國(guó)生物醫(yī)藥公司Dendreon的事項(xiàng)。南京新百的健康產(chǎn)業(yè)陣營(yíng)中，將迎來美國(guó)FDA批準(zhǔn)上市的首個(gè)細(xì)胞免疫治療藥物普列威（Provenge）。據(jù)悉，除了普列威這一重磅抗癌藥外，Dendreon還在進(jìn)行其他管線產(chǎn)品的研發(fā)，比如正在進(jìn)行膀胱癌和乳腺癌的細(xì)胞免疫治療研究，并且也在尋找新的項(xiàng)目。

    健康資產(chǎn)未來業(yè)績(jī)可期

    記者了解到，2015年拉開大健康布局的序幕后，南京新百健康版圖不斷完善。健康養(yǎng)老方面擁有安康通、禾康智慧養(yǎng)老、Natali、Natali（中國(guó)）、A.SNursing等公司股權(quán)；臍帶血干細(xì)胞存儲(chǔ)方面收購(gòu)了齊魯干細(xì)胞76%的股權(quán)、新加坡上市公司康盛人生集團(tuán)20%的股權(quán)，并參設(shè)基金收購(gòu)中國(guó)臍帶血庫(kù)企業(yè)集團(tuán)（CO集團(tuán)）65.4%的股權(quán)。

    2017年年報(bào)顯示，公完成收購(gòu)的安康通、三胞國(guó)際（Natali、A.SNursing）、齊魯干細(xì)胞當(dāng)年歸屬于上市公司的扣非凈利潤(rùn)分別為2190萬元、8386萬元、5.33億元，健康業(yè)務(wù)已成為南京新百利潤(rùn)的最主要來源，披著百貨股的“馬甲”，但公司已有了健康股的實(shí)質(zhì)。

    公開信息顯示，此前公司在健康產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)項(xiàng)目均有相應(yīng)的業(yè)績(jī)承諾。依據(jù)承諾，安康通、三胞國(guó)際、齊魯干細(xì)胞2018年扣非后歸屬母公司的凈利潤(rùn)分別為3400萬元、10200萬元、35500萬元。此次Dendreon收購(gòu)預(yù)案中，交易對(duì)手承諾，若本次交易在2018年完成，Dendreon當(dāng)年扣非后凈利潤(rùn)不低于5.3億元。若Dendreon在今年完成交割，僅按業(yè)績(jī)承諾的口徑算，2018年南京新百來自健康資產(chǎn)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)就有可能超過10億元。

    普列威國(guó)內(nèi)上市有望走上“快車道”

    此次收購(gòu)資產(chǎn)Dendreon的拳頭產(chǎn)品為普列威，4月29日，國(guó)家食藥監(jiān)總局（CFDA）批準(zhǔn)默沙東9價(jià)HPV疫苗在國(guó)內(nèi)有條件上市，距離該藥在國(guó)內(nèi)提交上市申請(qǐng)僅過去了9天，這樣的審批速度被業(yè)內(nèi)譽(yù)為“火箭速度”。無獨(dú)有偶，去年3月，肺癌靶向藥泰瑞沙在在國(guó)內(nèi)獲批也僅用了不到2個(gè)月，受益于國(guó)內(nèi)新藥審批提速，普列威國(guó)內(nèi)上市有望走上快車道。

    據(jù)此前資料，普列威在美國(guó)經(jīng)過了三個(gè)III期臨床試驗(yàn)最終獲批上市。普列威臨床試驗(yàn)數(shù)據(jù)顯示，接受普列威治療的患者中位生存期為25.8個(gè)月，能夠延長(zhǎng)晚期前列腺癌患者的整體生存率，且副作用非常輕微。而在上市后的臨床研究中，對(duì)接受普列威有效治療的1902例患者的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析后顯示：總生存期中位數(shù)達(dá)到30.7個(gè)月。普列威從2010年上市至今，目前在美國(guó)已有超過3萬名男性患者接受了治療。

    Dendreon董事長(zhǎng)徐芳介紹，為加快普列威在中國(guó)的上市步伐，將投入3000萬美元，用于在上海張江建立細(xì)胞工廠、開展注冊(cè)研究、臨床試驗(yàn)、工藝驗(yàn)證等。其中，細(xì)胞工廠完工后將滿足普列威在中國(guó)的注冊(cè)申報(bào)階段需要。目前Dendreon位于上海張江的細(xì)胞工廠正在有序裝修，完工后將滿足普列威在中國(guó)的注冊(cè)申報(bào)階段需要。同時(shí)，Dendreon規(guī)劃在南京建規(guī)模更大的細(xì)胞工廠，目前各項(xiàng)工作正在快速推進(jìn)中。