巨額資金遭占用+違規(guī)擔(dān)保 升達林業(yè)被控股股東坑成ST

    10月9日起，復(fù)牌的升達林業(yè)（002259）將被實施ST，簡稱將變更為“ST升達”。導(dǎo)致公司被實施其他風(fēng)險警示的原因，是其控股股東四川升達林產(chǎn)工業(yè)集團有限公司（以下簡稱“升達集團”）占用了上市公司的巨額資金，又多次違規(guī)讓上市公司為其提供借款擔(dān)保。10月7日晚間，升達林業(yè)在回復(fù)深交所關(guān)注函中，詳細披露了被“坑”的過程。

    占用資金并違規(guī)擔(dān)保

    升達集團對升達林業(yè)的資金影響主要體現(xiàn)在三個方面，一是占用巨額資金。公告披露，截至2018年9月20日，升達集團占用上市公司的資金金額逾9億元，占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例為53.94%。

    據(jù)升達林業(yè)自查的結(jié)果，升達集團曾13次占用上市公司發(fā)生資金，占用行為的過程，既包括上市公司替股東償還借款，也有升達集團直接占用公司的資金。

    二是升達集團在未經(jīng)董事會、股東大會審議的情況下，讓上市公司為其提供借款擔(dān)保。據(jù)披露，公司為股東提供總擔(dān)保金額為2.85億元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的比例為17.07%。

    三是升達集團官司纏身，連帶上市公司也面臨著諸多訴訟，部分賬戶被凍結(jié)。目前升達林業(yè)在33家銀行開立賬戶41個，其中因涉訴被查封凍結(jié)5個，被查封凍結(jié)是公司涉及訴訟、仲裁案件所致。

    升達林業(yè)稱，公司實際控制人為了完成公司的剝離重組，違規(guī)為升達集團借款提供擔(dān)保以解決其向公司支付剝離資產(chǎn)的對價。由于2017年下半年金融環(huán)境與金融政策發(fā)生重大變化，升達集團在資本市場上融資困難，資金鏈斷裂，無法到期歸還借款，導(dǎo)致公司資金被貸款方扣劃而形成對公司資金的占用。

    此外，升達林業(yè)2018年重組失敗復(fù)牌后，公司股價于2018年6月15日復(fù)牌后連續(xù)6個跌停板，導(dǎo)致升達集團質(zhì)押給華寶信托有限責(zé)任公司的股票面臨平倉風(fēng)險。公司實際控制人江昌政未經(jīng)公司董事會、股東大會審議程序，通過公司為升達集團對外借款提供擔(dān)保獲取資金解決其部分補倉資金。

    升達林業(yè)承認(rèn)，上述問題主要是由于缺乏對公司實際控制人的制約機制和內(nèi)部控制不到位而造成的，公司也因此觸發(fā)了《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第13.3.2條規(guī)定“向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金或者違反規(guī)定程序?qū)ν馓峁?dān)保且情形嚴(yán)重”的情形，被實行“其他風(fēng)險警示”。

    資金鏈斷裂困局

    從公告來看，目前升達林業(yè)與股東雙雙面臨著融資難、資金鏈即將斷裂的困局。其實今年天然氣市場整體回暖，但升達林業(yè)的業(yè)績卻未見增長的跡象。2017年凈利潤大幅下降八成；今年上半年，凈利潤又虧損了3260.70萬元，同比減少466.68%。升達林業(yè)稱公司業(yè)績下降主要系LNG產(chǎn)品毛利下降及財務(wù)費用及管理費用上升所致。

    升達林業(yè)這幾年頻頻重組又屢次失敗，僅在今年就兩度折戟。先是今年1月升達林業(yè)停牌籌劃重大事項，擬收購主營安防信息服務(wù)的寓泰安防51%以上的股權(quán)。5個月后，本次重組擱淺。今年8月，公司董事會審議通過了《關(guān)于公司擬對外投資暨與杭州全之脈電子商務(wù)有限公司簽訂<增資擴股協(xié)議>的議案》。最終公司于9月4日披露公告，該事項未獲股東大會審議通過，籌劃數(shù)月的增資擴股事項再次告吹。

    早在2016年年底，公司向控股股東出售家居及森林相關(guān)的資產(chǎn)和負(fù)債，交易對價為現(xiàn)金9.41億元。為了這筆現(xiàn)金交易，升達集團向華寶信托貸款14億元。2017年5月，升達集團籌劃轉(zhuǎn)讓所持有公司股份，擬讓出控制權(quán)。2017年9月，最終確定協(xié)議受讓方為保和堂。按照當(dāng)時的協(xié)議，保和堂擬向升達集團進行增資，增資金額為9億元，并承接升達集團22億元借款，增資完成后，保和堂將持有升達集團59.21%的股權(quán)。按照這個設(shè)計，保和堂將成為升達集團的控股股東。但是，這起賣殼交易最終以失敗告終。

    值得注意的是，升達集團曾于2018年6月21日向公司提交《關(guān)于提議升達林業(yè)回購公司股份的函》。在升達林業(yè)的半年報中也提到了回購公司股份。不過在此次回復(fù)問詢函中，升達林業(yè)表示，升達集團擬通過“積極籌措資金（包括但不限于借款、出售資產(chǎn)等手段）歸還對公司的占用款項”。還提出，升達集團正在積極引入戰(zhàn)略投資者，在優(yōu)先解決上市公司對升達集團的擔(dān)保和升達集團的資金占用問題的前提下，優(yōu)化升達集團債務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步解決升達集團債務(wù)。以上表述均沒有再提及回購股份等事項。