國?？萍极@注69億元集團資產(chǎn) 中電科資產(chǎn)整合大戲開鑼

    作為世界500強科技企業(yè)、國內(nèi)唯一覆蓋電子信息技術(shù)全領(lǐng)域的大型科技集團，中電科旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)證券化的步伐正愈加矯健。

    11月4日晚間，中電科旗下上市平臺國?？萍及l(fā)布公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式，合計作價68.56億元向包括控股股東十四所在內(nèi)的交易對象，收購國睿防務(wù)100%股權(quán)、國睿信維95%股權(quán)及國睿安泰信59%股份，同時定向募集不超過6億元配套資金用于支付現(xiàn)金對價、中介費用等。

    國?？萍急硎荆亟M完成后，上市公司雷達產(chǎn)品線將得以拓展，同時還將整合十四所智能制造板塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)擴展業(yè)務(wù)鏈條，圍繞電子領(lǐng)域和信息化、智能化應(yīng)用方向形成智能制造解決方案提供能力。從中電科角度來看，此番通過國睿科技對十四所部分資產(chǎn)進行證券化，或預(yù)示著其旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)整合有望提速。

    斥資69億元收購三大資產(chǎn)

    此次國?？萍嫉氖召彿桨赴齻€“細(xì)分方案”，分別是向十四所發(fā)行股份購買其持有的國睿防務(wù)100%股權(quán)，預(yù)估作價為61.97億元；向國睿集團、巽潛投資、華夏智訊、張少華、胡華波發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計持有的國睿信維95%股權(quán)，預(yù)估作價為5.33億元；擬向國睿集團、睿弘毅發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計持有的國睿安泰信59%股份，預(yù)估作價為1.26億元。

    其中，向巽潛投資、張少華、胡華波、睿弘毅支付現(xiàn)金對價4462萬元，其余對價按照11.78元/股的發(fā)行價格通過發(fā)行股份方式支付，此次向交易對方購買資產(chǎn)發(fā)行股份數(shù)量為5.78億股。

    資料顯示，國睿防務(wù)、國睿信維、國睿安泰信分別從事以國際化經(jīng)營為導(dǎo)向的雷達產(chǎn)品研制生產(chǎn)及銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)、工業(yè)軟件業(yè)務(wù)和電子信息產(chǎn)品測試保障設(shè)備業(yè)務(wù)。

    評估預(yù)測，國睿防務(wù)2019年至2021年分別實現(xiàn)凈利潤2.98億元、3.16億元、3.73億元；國睿信維2019年至2021年分別實現(xiàn)凈利潤4245萬元、5153萬元、6279萬元；國睿安泰信2019年至2021年分別實現(xiàn)凈利潤1680萬元、2284萬元、2704萬元。

    按照標(biāo)的公司上述利潤口徑初步測算，上市公司2019年至2021年歸屬于母公司所有者的凈利潤預(yù)計分別增加3.49億元、3.79億元和4.49億元。

    資料顯示，國?？萍?017年全年和2018年前三季度凈利潤分別為1.69億元、3017.08萬元。

    重組完成后，根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估作價計算，中電科通過其下屬單位合計持有上市公司的股權(quán)比例為70.20%，仍為上市公司實際控制人。此次重組不會導(dǎo)致上市公司實際控制人發(fā)生變更。

    中電科資產(chǎn)整合或?qū)⑻崴?/p>

    作為中電科旗下眾多上市平臺之一，此次國?？萍际召徥乃煜沦Y產(chǎn)頗有代表意義。

    早在2017年，中電科就曾提出“培育一批百億級大產(chǎn)業(yè)、推進優(yōu)質(zhì)板塊業(yè)務(wù)上市”的目標(biāo)。彼時，中電科旗下另一家上市公司四創(chuàng)電子曾披露集團整合動作——以中電科八所、十六所、三十八所和四十三所為基礎(chǔ)組建中電博微、以四十所、四十一所為核心成立中電儀器，以三十所、三十三所為核心成立中國網(wǎng)安……

    據(jù)了解，中電科旗下?lián)碛旋嫶蟮姆巧鲜匈Y產(chǎn)，其官網(wǎng)顯示，2017年集團實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入2039億元，實現(xiàn)利潤203億元，總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)分別為3047億元、1627億元，2018年位列世界500強企業(yè)第388位。包括國睿科技在內(nèi)，中電科還擁有杰賽科技、?？低暋⑻珮O股份、華東電腦、四創(chuàng)電子、衛(wèi)士通、鳳凰光學(xué)多家上市平臺。

    在此次重組方案中，國?？萍纪嘎叮?ldquo;十八屆三中全會以來，中電科不斷推動企業(yè)深化改革，加快企業(yè)重組整合步伐，提高市場化資源配置效率，積極落實全面深化國企改革和轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略要求。”

    “除了海康威視，其他幾家上市平臺的規(guī)模、市值均比較小，在打造百億大產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)下，非上市業(yè)務(wù)與資本市場對接勢在必行，上市平臺有望獲得集團資產(chǎn)的注入。”有接近公司的人士曾如此展望。

    對國睿科技自身來說，此次重組后，公司將在空管雷達和氣象雷達基礎(chǔ)上增加以國際化經(jīng)營為導(dǎo)向的雷達研發(fā)生產(chǎn)及銷售與服務(wù)業(yè)務(wù)，實現(xiàn)跨越式發(fā)展；還將整合十四所智能制造板塊優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，圍繞電子領(lǐng)域和信息化、智能化應(yīng)用方向形成智能制造解決方案提供能力。