買理財(cái)產(chǎn)品踩了“雷” 皖新傳媒“倒霉”另有隱情

    買了數(shù)年的理財(cái)產(chǎn)品突然連本金也拿不回來了，皖新傳媒投資“踩雷”被上交所火速問詢。

    從皖新傳媒的表述來看，似乎是理財(cái)投資突遭變故，公司高度重視并派人駐點(diǎn)，盡最大努力挽回?fù)p失；但從問詢函的表述看，皖新傳媒好像有意在隱瞞關(guān)聯(lián)交易，披露該風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間也異常滯后。

    理財(cái)產(chǎn)品“貍貓換太子”

    4月20日，皖新傳媒發(fā)布公告稱，公司購買的名為“卡得萬利—附回購條款保理資產(chǎn)及權(quán)益”的理財(cái)產(chǎn)品已出現(xiàn)逾期兌付情形，涉及本金1億元，存在重大違約風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)估違約概率為50%。為此，公司決定對該理財(cái)產(chǎn)品計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5600萬元。

    這1億元僅是皖新傳媒購買該產(chǎn)品的一部分。根據(jù)公司披露，截至目前，公司持有該產(chǎn)品尚未兌付的合計(jì)金額為2.8億元，除1億元外，其他未到期理財(cái)產(chǎn)品也存在逾期可能性。

    僅從公告來看，皖新傳媒似乎遭遇飛來橫禍。公司此前召開董事會(huì)審議該投資事項(xiàng)時(shí)，曾明確表示“利用暫時(shí)閑置的自有資金購買銀行理財(cái)產(chǎn)品”，產(chǎn)品特點(diǎn)是“安全性高、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)較低”。連這種產(chǎn)品都無法兌付，這顯然有些倒霉。

    可稍加對比卻發(fā)現(xiàn)，此理財(cái)產(chǎn)品并非所謂的“安全性高、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)較低”，而是年化收益率為11%的商業(yè)保理公司理財(cái)產(chǎn)品。

    一位市場人士告訴記者，年化11%風(fēng)險(xiǎn)很大的?，F(xiàn)在市場上債權(quán)類（理財(cái)產(chǎn)品）年化5%左右，地產(chǎn)私募相對高一些能有6%至8%，年化11%除非是投股票類（理財(cái)產(chǎn)品）。對于股票投資的風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)該很清楚。

    為此，上交所要求皖新傳媒說明，購買卡得萬利理財(cái)產(chǎn)品是否與前述董事會(huì)決議不一致，公司內(nèi)控制度是否存在缺陷，此舉是否符合前期董事會(huì)對投資品種安全性高、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)較低的要求，以及公司采取的風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

    背后隱藏關(guān)聯(lián)交易

    梳理皖新傳媒過往年報(bào)不難發(fā)現(xiàn)，其與卡得萬利是“老相識(shí)”，從2014年起，卡得萬利理財(cái)產(chǎn)品就一直出現(xiàn)在皖新傳媒年報(bào)中，購買金額逐年增加，年化收益率長期高于10%。2018年，皖新傳媒銀行理財(cái)產(chǎn)品賬面余額為1.65億元，而再保理業(yè)務(wù)賬面余額則為3.8億元，均來自卡得萬利。

    就在2018年3月，皖新傳媒與卡得萬利關(guān)系進(jìn)一步加深。皖新傳媒控制的皖新金智成為卡得萬利A輪融資的投資方，進(jìn)而持有卡得萬利母公司同進(jìn)數(shù)據(jù)7.69%的股權(quán)。

    在此時(shí)間點(diǎn)后，皖新傳媒購買了7筆共計(jì)1.35億元的卡得萬利理財(cái)產(chǎn)品，但未披露涉及關(guān)聯(lián)交易。同年8月31日，公司發(fā)布《關(guān)于使用自有資金進(jìn)行投資理財(cái)?shù)墓妗?，認(rèn)為“本次投資理財(cái)事項(xiàng)不涉及關(guān)聯(lián)交易，已經(jīng)第三屆董事會(huì)第三十五次會(huì)議審議通過，不需要提交股東大會(huì)審批。”

    另外，2018年審計(jì)報(bào)告顯示，皖新傳媒購買卡得萬利的理財(cái)產(chǎn)品共計(jì)3.8億元，可其中3筆到期日為2019年1月28日、2月8日和3月29日、年化收益率為8.2%的1億元理財(cái)產(chǎn)品，并未出現(xiàn)在近期公告之中。

    之前買了好幾年理財(cái)產(chǎn)品都相安無事，剛剛?cè)牍蓞s遭遇本金逾期，僅從此看，皖新傳媒的眼光好像不太行，可令人不解的是，其偏偏沒有對入股事項(xiàng)及后續(xù)交易按照關(guān)聯(lián)方標(biāo)準(zhǔn)披露，令這樁“倒霉事”摻雜了蹊蹺因素。對此，上交所也要求公司說明前述購買理財(cái)產(chǎn)品事項(xiàng)是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

    對于“踩雷”后的披露，皖新傳媒同樣不夠及時(shí)，公告顯示，卡得萬利理財(cái)產(chǎn)品1月4日已出現(xiàn)逾期，可公司直至4月20日才披露。遮遮掩掩的操作更需要公司給出解釋。