置入醫(yī)藥中間體資產(chǎn) *ST河化轉(zhuǎn)型精細(xì)化工

    數(shù)次重組流產(chǎn)的*ST河化，今日發(fā)布最新的重組草案。本次重組完成后，*ST河化將置出尿素等實(shí)物資產(chǎn)，置入醫(yī)藥中間體資產(chǎn)，從傳統(tǒng)化工領(lǐng)域轉(zhuǎn)型精細(xì)化工。

    根據(jù)重組交易報(bào)告書(shū)（草案），*ST河化本次重組方案分為三個(gè)部分：重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)、募集配套資金。

    首先是1元出售尿素等實(shí)物資產(chǎn)。根據(jù)草案，公司擬以現(xiàn)金方式向鑫遠(yuǎn)投資出售截至2019年5月31日上市公司尿素生產(chǎn)相關(guān)的實(shí)物資產(chǎn)、河化有限和河化安裝100%股權(quán)及部分負(fù)債，該資產(chǎn)賬面凈值合計(jì)為-1.04億元（母公司口徑），合計(jì)評(píng)估值為-85.10萬(wàn)元，雙方協(xié)商約定交易價(jià)格為1元。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，擬出售資產(chǎn)2017年、2018年、2019年1-5月的歸母凈利潤(rùn)分別為-9500.8萬(wàn)元、-2.7億元、-2334.1萬(wàn)元。

    在購(gòu)入資產(chǎn)方面，公司擬向徐寶珠、何建國(guó)、何衛(wèi)國(guó)等8名自然人收購(gòu)南松醫(yī)藥93.41%股份。以5月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，南松醫(yī)藥100%股權(quán)評(píng)估值為2.88億元，較母公司賬面凈資產(chǎn)評(píng)估增值1.57億元，增值率120.03%。經(jīng)交易各方協(xié)商，南松醫(yī)藥100%股權(quán)交易價(jià)格為2.85億元，標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)價(jià)格為2.66億元。在對(duì)價(jià)支付上，上市公司擬以3.5元/股向徐寶珠等合計(jì)發(fā)行股份4620.07萬(wàn)股（鎖定期12個(gè)月），并支付現(xiàn)金1.05億元。同時(shí)，公司擬向不超過(guò)10名特定投資者發(fā)行股份（鎖定期12個(gè)月）募集配套資金不超過(guò)1.2億元，用于支付本次交易的現(xiàn)金對(duì)價(jià)、相關(guān)稅費(fèi)和中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。

    根據(jù)協(xié)議，業(yè)績(jī)承諾方何衛(wèi)國(guó)、何建國(guó)承諾標(biāo)的公司2019年、2020年和2021年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于2300萬(wàn)元、2600萬(wàn)元和2900萬(wàn)元。

    資料顯示，南松醫(yī)藥成立于1997年9月，注冊(cè)地址為重慶市南岸區(qū)雞冠石鎮(zhèn)納溪溝，法定代表人為何建國(guó)，企業(yè)注冊(cè)資本1.04億元。南松醫(yī)藥專(zhuān)業(yè)從事醫(yī)藥中間體產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品為抗瘧類(lèi)、孕激素類(lèi)、營(yíng)養(yǎng)劑類(lèi)等品類(lèi)的藥物中間體，除供應(yīng)境內(nèi)客戶(hù)外，還出口印度、芬蘭等國(guó)家和地區(qū)。

    記者查閱，南松醫(yī)藥曾于2016年1月掛牌新三板，并于2019年8月終止掛牌。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，南松醫(yī)藥2017年、2018年、2019年1-5月?tīng)I(yíng)收分別為8814.08萬(wàn)元、8998.99萬(wàn)元、4512.98萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為2313.59萬(wàn)元、8755.88萬(wàn)元、1290.31萬(wàn)元。

    公司表示，本次交易有助于提升上市公司盈利能力和經(jīng)營(yíng)能力。本次交易完成后，上市公司出售了盈利能力較差的尿素相關(guān)實(shí)物資產(chǎn)等，將繼續(xù)以委托加工的形式開(kāi)展尿素的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，并通過(guò)南松醫(yī)藥從事醫(yī)藥中間體的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)化工行業(yè)向精細(xì)化工行業(yè)的延伸、主營(yíng)業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。