凱撒旅業(yè)加碼產(chǎn)業(yè)鏈布局 擬定增不超過11.6億元

    本報記者 殷高峰

    自創(chuàng)始團隊再度成為公司實控人后，凱撒旅業(yè)自去年以來先后與中出服合作入股天津母港免稅店，南京免稅店，北京市內(nèi)免稅店，在海南設立了免稅集團管理平臺，深入布局免稅市場。同時與三亞市政府簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，引入一致行動人建投華文，收購康泰旅行社、增資真享悅理等，近半年多來可謂是動作不斷。

    17日晚間，凱撒旅業(yè)披露《2020年度非公開發(fā)行A股股票預案（修訂稿）》，根據(jù)預案，凱撒旅業(yè)將向包括京東在內(nèi)的多家投資方定增不超過11.6億元，“募集資金計劃全部用于補充流動資金。”凱撒旅業(yè)相關(guān)負責人告訴《證券日報》記者，公司在出境游主業(yè)之外，正積極延長產(chǎn)業(yè)鏈，“隨著本次發(fā)行募集資金的注入，公司的財務狀況將有所改善，資本實力將得以增強，有利于確保公司既有業(yè)務的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營及新興業(yè)務的快速規(guī)?；瘮U張。”

    積極布局免稅業(yè)務

    去年9月份，以陳小兵為核心的創(chuàng)始團隊重新成為公司實控人后，凱撒旅業(yè)業(yè)務布局開始調(diào)整，在發(fā)展主業(yè)的同時，凱撒旅業(yè)開始在免稅和金融業(yè)務方面進行重點布局，其中尤以免稅業(yè)務布局最為頻繁。

    2019年10月份，公司參股天津郵輪母港進境免稅店正式開業(yè)，11月份凱撒旅業(yè)全資設立的海南同盛世嘉免稅集團有限公司正式注冊成立，成為公司免稅業(yè)務的控股管理平臺。12月同盛免稅與北京寺庫簽署《江蘇中服免稅品有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，入股江蘇南京市內(nèi)國人免稅店。2020年4月份，為促進免稅投資業(yè)務的快速推進，全資子公司海南同盛世嘉免稅集團有限公司將由凱撒旅業(yè)與文遠股權(quán)投資基金合伙企業(yè)共同對其增資，增資結(jié)束后凱撒旅業(yè)將持有同盛免稅75%股權(quán)，文遠基金持有其余25%。

    而在今年三月份，凱撒旅業(yè)和海南三亞政府簽署深度合作協(xié)議。在天風證券看來，海南離島免稅具有廣闊空間。根據(jù)國務院《指導意見》規(guī)劃，2020年海南自貿(mào)區(qū)建設取得重大進展，同時開始建立自貿(mào)港政策和制度體系；海南官方表示爭取明年第二季度開始，可以把自貿(mào)港政策和制度體系逐步實施，未來將對標世界最高水平的開放形態(tài)，要在政策和制度體系上實現(xiàn)重大突破，其中離島免稅政策有望繼續(xù)放開。

    陜西社科院文化旅游研究中心主任張燕在接受《證券日報》記者采訪時，免稅業(yè)務將是未來旅游市場的一塊藍海，從發(fā)展趨勢來看，提前布局有利于企業(yè)未來的發(fā)展，“海南自由貿(mào)易港的建設將進一步推動免稅市場的發(fā)展，未來海南將成為國內(nèi)新的重要免稅市場，提前進行布局有利于企業(yè)未來在免稅業(yè)務方面的發(fā)展。對于企業(yè)來講，一方面加大市場布局，另一方面，在產(chǎn)品布局上也要有所側(cè)重，根據(jù)我們的調(diào)研，目前國內(nèi)消費者在免稅商品的需求上，對生活消費品，如化妝品等的需求一直在增長，而且，隨著國內(nèi)中產(chǎn)階層的規(guī)模擴大，免稅商品未來市場規(guī)模也將隨之擴張。”

    攜手京東等加碼

    凱撒旅業(yè)相關(guān)負責人告訴《證券日報》記者，目前公司正穩(wěn)步推進著構(gòu)建旅游全產(chǎn)業(yè)鏈公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，有序踐行著“以旅游為主，兼顧食品（航食、鐵餐），并積極探索免稅領(lǐng)域”的發(fā)展思路。

    “本次非公開發(fā)行募集資金的使用將圍繞公司發(fā)展戰(zhàn)略，擴寬公司業(yè)務范疇，進一步延伸公司產(chǎn)業(yè)鏈布局，培育并增強新的利潤增長點，是繼續(xù)推進并落實公司發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措。”上述負責人稱，本次非公開發(fā)行是在國家出臺旅游行業(yè)利好政策，推進旅游行業(yè)提質(zhì)轉(zhuǎn)型升級的大背景下，為進一步提高公司的核心競爭力，促進公司主營業(yè)務發(fā)展，增強公司的抗風險能力而采取的重大戰(zhàn)略舉措。“本次發(fā)行將改善公司的財務狀況，確保公司既有業(yè)務的持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營及新興業(yè)務的快速規(guī)?；瘮U張。”

    根據(jù)預案，本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象為文遠（三亞）股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、宿遷涵邦投資管理有限公司（下稱“宿遷涵邦”）、華夏人壽保險股份有限公司、上海理成資產(chǎn)管理有限公司管理的理成新視野7號私募證券投資基金和青島浩天匯澤股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等。

    其中，宿遷涵邦為京東集團旗下的全資子公司，宿遷涵邦出資4.5億元認購7300萬股，在完成本次發(fā)行后將成為凱撒旅業(yè)持股5%以上的股東。

    根據(jù)凱撒旅業(yè)與宿遷涵邦簽署的戰(zhàn)略合作協(xié)議，凱撒旅業(yè)將補充宿遷涵邦在京東旅行頻道上的二級頻道“商旅”頻道下的產(chǎn)品供應鏈，包括高端商務旅游、免稅商品采購等。同時，宿遷涵邦將利用其線上平臺的渠道資源促進凱撒旅業(yè)市場空間的拓展，共同探索“互聯(lián)網(wǎng)+門店”的營銷模式。

    值得注意的是，文遠基金的執(zhí)行事務合伙人建投文遠（北京）投資基金管理有限公司的唯一股東建投華文投資有限責任公司系凱撒旅業(yè)控股股東凱撒世嘉的一致行動人。建投華文是一家擁有央企背景的專業(yè)化金融投資機構(gòu)，是中國建銀投資有限責任公司在文化傳媒、消費品及服務、醫(yī)療健康領(lǐng)域進行戰(zhàn)略布局的專業(yè)投資和運營平臺，近年來憑借健全的投資體系、先進的投資模式，成功運作了順豐速運、達利食品、芒果TV、華策影視等案例。

    “近半年公司業(yè)務布局思路明確，布局效率較高，有針對性，豐富業(yè)態(tài)打開業(yè)績新增長點。”中信建投證券研報稱，隨著海南自貿(mào)港加速推進，相關(guān)政策預期或使公司充分受益政策紅利，明年東京奧運會的舉辦也有望增厚公司的營收和業(yè)績。中長期看，高效的管理疊加出境游和免稅的綜合布局，使公司成長空間及潛力打開。