買賣自家股票虧損近10億！這家公司實(shí)控人被罰2734萬元 終身市場禁入

    證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站5月25日更新的一則行政處罰決定書顯示，四環(huán)生物涉嫌5年年度報(bào)告披露的實(shí)際控制人信息存在虛假記載等四項(xiàng)違法事實(shí)，證監(jiān)會(huì)對四環(huán)生物責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款；四環(huán)生物實(shí)控人陸克平在限制交易期限內(nèi)買賣“四環(huán)生物”被罰2600萬元，并被采取終身市場禁入措施。其中，陸克平因涉及多項(xiàng)違法，最終合計(jì)被罰2734萬元。

    四環(huán)生物處罰落地背后

    行政處罰決定書顯示，經(jīng)查明，四環(huán)生物、陸克平等人存在以下違法事實(shí)：

    問題1：連續(xù)五年實(shí)控人信息存在虛假記載

    證監(jiān)會(huì)查明，自2014年起，陸克平通過控制陸某等13個(gè)證券賬戶及2個(gè)權(quán)益工具，在2014年2月20日至2018年4月11日（以下簡稱涉案期間）交易四環(huán)生物股票，同時(shí)通過上述賬戶在四環(huán)生物股東大會(huì)上行使表決權(quán)。

    此外，陸克平還控制一致行動(dòng)人趙紅等4人賬戶。

    陸克平通過使用上述19個(gè)涉案賬戶組交易四環(huán)生物股票，使其控制的四環(huán)生物表決權(quán)不斷擴(kuò)大，具體交易情況為2014年2月20日起買入四環(huán)生物股票，2014年2月21日持股數(shù)量占四環(huán)生物總股本的5%，2016年6月20日持股數(shù)量占四環(huán)生物總股本的30%，截至2018年4月11日，持股數(shù)量占四環(huán)生物總股本的39.42%。

    證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，陸克平不晚于2014年5月23日成為四環(huán)生物實(shí)際控制人，且其在2014年5月23日至2018年4月11日期間實(shí)際控制四環(huán)生物。而四環(huán)生物在2014年至2018年年度報(bào)告中，披露的“無實(shí)際控制人”等關(guān)于公司實(shí)際控制人的信息存在虛假記載。

    問題2：未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易

    2014年10月10日，四環(huán)生物子公司新疆愛迪新能源科技有限公司（以下簡稱新疆愛迪）與陸克平控制的陽光集團(tuán)子公司江蘇陽光置業(yè)有限公司（以下簡稱陽光置業(yè)）簽訂房屋買賣合同，約定新疆愛迪向陽光置業(yè)購買陽光敔山灣花園商鋪，交易總價(jià)為5345.56萬元。

    證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，四環(huán)生物及其子公司新疆愛迪與陽光集團(tuán)及其子公司陽光置業(yè)均為陸克平控制的公司，上述交易屬于關(guān)聯(lián)交易。四環(huán)生物未按規(guī)定在2014年年度報(bào)告中披露上述關(guān)聯(lián)交易，涉嫌構(gòu)成信息披露違法的行為。

    問題3：在限制交易期限內(nèi)買賣四環(huán)生物股票

    行政處罰書顯示，陸克平及其一致行動(dòng)人趙紅、華櫻、倪利鋒、何斌共同持有四環(huán)生物股票達(dá)5%及每增加5%時(shí)未履行報(bào)告、公告義務(wù)，且在限制交易期限內(nèi)繼續(xù)買賣四環(huán)生物股票。

    陸克平及其上述一致行動(dòng)人控制的賬戶在限制交易期限內(nèi)累計(jì)買入6.27億股，累計(jì)買入金額43.21億元；累計(jì)賣出2.72億股，累計(jì)賣出金額19.51億元。

    問題4：未按規(guī)定履行收購公告和發(fā)出收購要約等義務(wù)

    陸克平及其一致行動(dòng)人趙紅、華櫻、倪利鋒、何斌合計(jì)持股達(dá)30%未按規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約等義務(wù)。涉案期間，陸克平及其上述一致行動(dòng)人控制的賬戶持續(xù)交易四環(huán)生物，2016年6月20日，其共同持有的四環(huán)生物數(shù)量占四環(huán)生物總股本的比例達(dá)30%時(shí)未按規(guī)定履行上市公司收購的公告、發(fā)出收購要約等義務(wù)，且在2016年6月20日后仍持續(xù)交易四環(huán)生物，總體為凈買入。

    截至2018年4月11日，陸克平及其上述一致行動(dòng)人控制的賬戶共同持有四環(huán)生物4.06億股，占四環(huán)生物總股本的比例為39.42%。

    陸克平自述投資虧損近10億

    針對上述問題，陸克平提出四點(diǎn)申辯意見，請求免除信息披露違法行為的處罰，請求從輕或減輕限制期內(nèi)交易行為的處罰，其中提出，陸克平是為公司利益從事涉案行為，最終投資虧損近10億，且積極配合調(diào)查，其并無違法的故意，主觀惡性輕。

    關(guān)于陸克平的申辯意見，證監(jiān)會(huì)沒有予以采納，相關(guān)認(rèn)定為：

    其一，陸克平控制表決權(quán)超過30%、陽光集團(tuán)有四環(huán)生物經(jīng)營和財(cái)務(wù)資料、涉案人員指認(rèn)等證據(jù)足以證明陸克平為四環(huán)生物實(shí)際控制人，其提交的證據(jù)及申辯意見與現(xiàn)有證據(jù)相矛盾且未形成完整證據(jù)鏈，依法不予采信；其二，陸克平所述為公司利益增持、積極配合調(diào)查、投資虧損等申辯意見不構(gòu)成免責(zé)理由；其三，對陸克平收購上市公司過程中未按規(guī)定披露信息及限制期內(nèi)交易的行為，依據(jù)2005年《證券法》第二百零四條對其予以處罰，并無不當(dāng)。綜上，證監(jiān)會(huì)對陸克平的意見不予采納。

    最終，針對陸克平及其一致行動(dòng)人在限制交易期限內(nèi)買賣“四環(huán)生物”的行為，對相關(guān)人員責(zé)令改正，給予警告，并處以3000萬元罰款，其中對陸克平處以2600萬元罰款。陸克平因涉及多項(xiàng)違法，最終合計(jì)被罰2734萬元。

    證監(jiān)會(huì)同日更新的市場禁入決定書顯示，決定對陸克平采取終身市場禁入措施。

    信披違法違規(guī)成本大幅提高

    從近期行政處罰案例來看，信息披露繼續(xù)成為監(jiān)管重點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)日前公布的20起典型違法案例中，保千里、美麗生態(tài)、天翔環(huán)境、海印股份4家公司被指信息披露違法違規(guī)。隨著新證券法的出臺(tái)，上市公司信息披露違法違規(guī)成本也大幅提高。

    中國人民大學(xué)法學(xué)院教授劉俊海指出，無論是新證券法還是原證券法，在法律適用時(shí)都要堅(jiān)守法治思維，用足用好相關(guān)法律法規(guī)，追究相關(guān)責(zé)任人民事賠償責(zé)任、刑事責(zé)任、民事責(zé)任、信用制裁等，法律適用方面要能夠做到激濁揚(yáng)清、懲惡揚(yáng)善。

    “近期，國務(wù)院金融委、證監(jiān)會(huì)反復(fù)強(qiáng)調(diào)嚴(yán)打資本市場造假行為，釋放監(jiān)管從嚴(yán)信號。”劉俊海進(jìn)一步指出，證監(jiān)會(huì)打擊財(cái)務(wù)造假力度持續(xù)加強(qiáng)，具體來看，監(jiān)管部門愈加善用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代科技手段，充分踐行法治監(jiān)管、勤勉監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管、靶向監(jiān)管、陽光監(jiān)管、民本監(jiān)管理念，取得了良好的法律效果、社會(huì)效果、市場效果。

    證監(jiān)會(huì)表示，將持續(xù)強(qiáng)化打擊財(cái)務(wù)造假等各類信息披露違法行為，督促上市公司及其大股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員嚴(yán)格依法履行各項(xiàng)信息披露義務(wù)，促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作，推動(dòng)上市公司質(zhì)量不斷提高。