今年以來(lái)92家上市公司實(shí)控人變更

    數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)92家A股公司實(shí)控人發(fā)生了變更，上年同期為71家。

    業(yè)內(nèi)人士指出，受疫情等因素影響，一些上市公司的經(jīng)營(yíng)情況受到較大沖擊，實(shí)控人發(fā)生變更，可以給相關(guān)上市公司帶來(lái)資源，原控制方則可以得到資金。部分公司的經(jīng)營(yíng)邏輯可能發(fā)生較大變化。

    案例數(shù)量大增

    從實(shí)際控制人屬性看，在上述92家公司中，實(shí)際控制人多是在自然人之間發(fā)生變更。其中，15家公司從無(wú)實(shí)際控制人變更為有實(shí)際控制人，12家公司從有實(shí)際控制人變更為無(wú)實(shí)際控制人。

    值得注意的是，9家被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示或其他風(fēng)險(xiǎn)警示的*ST、ST類公司實(shí)控人發(fā)生變更。其中，*ST中南實(shí)際控制人變更前為解直錕，變更后為江陰高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管委會(huì)。

    此外，多家上市公司近期公告實(shí)控人擬變更。僅6月下旬以來(lái)，就有孚日股份、奇信股份、通裕重工、中來(lái)股份等公司發(fā)布類似公告。

    6月22日，孚日股份披露詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，控股股東孚日控股將其持有的1.7億股（占公司股本總額的18.72%）轉(zhuǎn)讓給華榮實(shí)業(yè)，轉(zhuǎn)讓價(jià)為7.5元/股，合計(jì)12.75億元。轉(zhuǎn)讓完成后，孚日控股持股4.96%，華榮實(shí)業(yè)持股18.72%，公司控股股東將變更為華榮實(shí)業(yè)，實(shí)際控制人將變更為高密市國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中心。

    孚日股份指出，高密市政府為充分整合現(xiàn)有資源，切實(shí)滿足全市高質(zhì)量發(fā)展需求，經(jīng)市政府研究決定，由華榮實(shí)業(yè)受讓孚日控股持有的上市公司18.72%的股份。華榮實(shí)業(yè)是高密市大型國(guó)有企業(yè)，擁有眾多優(yōu)質(zhì)資源。華榮實(shí)業(yè)控股孚日股份后，有利于整合優(yōu)質(zhì)資源，實(shí)現(xiàn)上市公司長(zhǎng)期、健康發(fā)展。

    除了股份轉(zhuǎn)讓，不少上市公司原控股股東或?qū)嵖厝诉€放棄了未轉(zhuǎn)讓股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。以奇信股份為例，公司6月21日晚間公告，控股股東智大控股及其關(guān)聯(lián)人葉秀冬于2020年6月20日與新余投控簽署股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議，擬以16.21元/股的價(jià)格，合計(jì)轉(zhuǎn)讓6747.75萬(wàn)股公司股份，占公司總股本的29.99%。智大控股后續(xù)擬與新余投控簽署表決權(quán)放棄協(xié)議，將不可撤銷、不可變更地放棄其未轉(zhuǎn)讓的剩余公司股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)。如實(shí)施完畢，公司控制權(quán)將變更，控股股東將變更為新余投控，實(shí)控人將變更為新余市國(guó)資委。

    監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注

    對(duì)于上市公司實(shí)際控制人發(fā)生變更事項(xiàng)，交易所及時(shí)發(fā)出問(wèn)詢函或關(guān)注函，主要關(guān)注股份轉(zhuǎn)讓是否符合相關(guān)規(guī)定，是否觸及要約收購(gòu)等問(wèn)題。

    以中來(lái)股份為例，公司6月22日晚間公告，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部發(fā)出的關(guān)注函指出，6月19日晚公司披露公告稱控股股東、實(shí)際控制人林建偉、張育政與貴州烏江能源投資有限公司（簡(jiǎn)稱“烏江能源”）簽署《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》及《股份表決權(quán)委托協(xié)議》，擬分兩次轉(zhuǎn)讓合計(jì)18.8745%股份給烏江能源，轉(zhuǎn)讓比例分別為9.7886%和9.0859%，轉(zhuǎn)讓價(jià)格均為7.9181元/股，要求公司結(jié)合林建偉、張育政目前所持股份的限售狀態(tài)，說(shuō)明簽署《股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》是否符合深交所《上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)辦理指引》第六條的規(guī)定。

    深交所同時(shí)要求，明確披露烏江能源未來(lái)12個(gè)月增持、處置上市公司股份的計(jì)劃，并說(shuō)明前述計(jì)劃與雙方關(guān)于表決權(quán)委托及一致行動(dòng)關(guān)系的期限約定是否符合證券法相關(guān)規(guī)定。截至公告披露日，公司回購(gòu)專用證券賬戶中股份數(shù)量為162623股，如扣除計(jì)算則第一次股份轉(zhuǎn)讓完成后烏江能源實(shí)際可支配股份表決權(quán)比例將達(dá)到30.0062%。深交所要求結(jié)合《上市公司收購(gòu)管理辦法》相關(guān)規(guī)定說(shuō)明烏江能源是否觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù)。

    中來(lái)股份6月22日早間公告，控股股東擬將其持有的公司18.8745%股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給貴州省國(guó)資委旗下烏江能源，烏江能源將成為上市公司的控股股東，貴州省國(guó)資委將成為實(shí)控人。本次權(quán)益變動(dòng)不觸及要約收購(gòu)。

    對(duì)于今年以來(lái)實(shí)控人變更的上市公司數(shù)量增加的原因，東北證券研究總監(jiān)付立春對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，受疫情等因素影響，一些上市公司經(jīng)營(yíng)情況發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化，部分公司主業(yè)或控股股東經(jīng)營(yíng)情況受到較大沖擊。在此背景下，通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，既可為上市公司原控股股東、實(shí)際控制人提供更多資金，也能給上市公司主業(yè)經(jīng)營(yíng)提供新的支持。

    付立春同時(shí)指出，上市公司的創(chuàng)始人、實(shí)控人和最終決策人很多時(shí)候趨于一致，實(shí)控人變更可能導(dǎo)致相關(guān)公司原有經(jīng)營(yíng)邏輯發(fā)生根本性變化。