萬(wàn)豐奧威違規(guī)擔(dān)保及關(guān)聯(lián)交易 收購(gòu)方與被收購(gòu)方暗藏什么玄機(jī)？

    遭證監(jiān)會(huì)警示后又遇深交所問(wèn)詢

    本報(bào)記者 趙學(xué)毅

    見(jiàn)習(xí)記者 杜卓蔓

    一波未平一波又起。近日，萬(wàn)豐奧威控股股東及關(guān)聯(lián)方資金占用和違規(guī)擔(dān)保一事引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，公司前腳剛收到證監(jiān)會(huì)警示函，后腳又接到深交所年報(bào)問(wèn)詢函。

    7月2日，萬(wàn)豐奧威“非標(biāo)”年報(bào)連遭深交所中小板公司管理部11問(wèn)，直指資金占用、違規(guī)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)控未有效執(zhí)行等問(wèn)題。就此，業(yè)內(nèi)專家及相關(guān)律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，資金占用、違規(guī)擔(dān)保，不排除實(shí)控人因自身資金周轉(zhuǎn)困難，而利用實(shí)際控制地位侵害上市公司利益的可能，不排除通過(guò)收購(gòu)進(jìn)行利益輸送的可能。

    資金占用違規(guī)擔(dān)保債臺(tái)高筑

    證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)近日披露的一份罰單顯示，萬(wàn)豐奧威存在兩項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)：一、控股股東資金占用及違規(guī)擔(dān)保，且未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)；二、關(guān)聯(lián)交易及3.76億元往來(lái)金額未經(jīng)審議及披露。浙江證監(jiān)局于6月22日對(duì)萬(wàn)豐奧威時(shí)任董事長(zhǎng)及實(shí)際控制人陳愛(ài)蓮、現(xiàn)任董事長(zhǎng)陳濱、總經(jīng)理董瑞平、董事會(huì)秘書章銀鳳和財(cái)務(wù)總監(jiān)陳善富分別采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

    針對(duì)資金占用一事，萬(wàn)豐奧威早在4月29日收到深交所關(guān)注函。公司回復(fù)關(guān)注函稱，萬(wàn)豐奧威被控股股東萬(wàn)豐集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方（紹興佳景貿(mào)易有限公司）非經(jīng)營(yíng)性占用資金累計(jì)11.21億元，除此之外，公司不存在其他未披露的占資行為。然而，6月24日披露的2019年年報(bào)對(duì)上述回復(fù)“光速打臉”。萬(wàn)豐奧威年報(bào)顯示，2019年萬(wàn)豐科技以資金拆借方式占用公司資金1.25億元（加上此前披露的11.21億元，合計(jì)12.46億元）。該資金占用事項(xiàng)并未在此前的《2019年主要經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)》中披露。

    對(duì)此，深交所于7月2日下發(fā)問(wèn)詢函要求公司說(shuō)明占資未披露的原因。此外，針對(duì)一筆對(duì)萬(wàn)豐科技的預(yù)付款項(xiàng)，深交所還要求公司自查是否存在萬(wàn)豐科技以此方式占用資金的情形。

    違規(guī)擔(dān)保方面，2018年初至2020年3月底，萬(wàn)豐奧威違規(guī)為控股股東提供擔(dān)保累計(jì)人民幣22億元、美元1億元，合計(jì)約29億元人民幣。截至目前，公司尚有對(duì)控股股東的0.8億美元擔(dān)保未解除，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的8.92%。不過(guò)，公司并未對(duì)上述境外擔(dān)保計(jì)提預(yù)計(jì)負(fù)債。對(duì)此，深交所要求說(shuō)明未披露原因以及公司為控股股東提供擔(dān)保的必要性。

    值得注意的是，在巨額資金占用和違規(guī)擔(dān)保的同時(shí)，萬(wàn)豐奧威還存在債臺(tái)高筑的情況。據(jù)了解，2018年以來(lái)，萬(wàn)豐奧威負(fù)債迅速增加。公司的長(zhǎng)短期借款及一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債總額從2017年的11.30億元，猛增至2019年的48.07億元。

    4億元收購(gòu)御翠源暗藏玄機(jī)

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，深交所本次問(wèn)詢函還涉及萬(wàn)豐奧威的一項(xiàng)關(guān)聯(lián)收購(gòu)。2019年1月23日，萬(wàn)豐奧威子公司寧波奧威爾與控股股東原子公司萬(wàn)豐航空工業(yè)以總價(jià)39980萬(wàn)元共同收購(gòu)蘇州御翠源貿(mào)易企業(yè)（普通合伙）。該事項(xiàng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，萬(wàn)豐奧威未按規(guī)定履行審議程序和信息披露義務(wù)。本次收購(gòu)案中，寧波奧威爾擔(dān)任有限合伙人（LP），出資占比99.90%，萬(wàn)豐航空工業(yè)擔(dān)任普通合伙人（GP），出資占比0.10%。截至2018年12月31日，寧波奧威爾已支付投資預(yù)付款2億元。奇怪的是，剩余收購(gòu)款19980萬(wàn)元由御翠源代為支付，支付款項(xiàng)來(lái)源于御翠源向其原股東的關(guān)聯(lián)方借款。

    對(duì)此，浙江大學(xué)會(huì)計(jì)碩士校外導(dǎo)師、多家上市公司獨(dú)立董事范志敏向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“若萬(wàn)豐奧威僅以有限合伙人（LP）身份對(duì)御翠源出資且不享有可變回報(bào)，則可不并表或靈活‘進(jìn)表出表’。”

    此外，御翠源向其原股東的關(guān)聯(lián)方共計(jì)借款2.49億元，利率為5%。在范志敏看來(lái)，“萬(wàn)豐奧威通過(guò)其子公司寧波奧威爾提前向御翠源的原股東預(yù)付收購(gòu)款，同時(shí)御翠源向其原股東關(guān)聯(lián)方超額借款，本質(zhì)上屬于融資行為。而控股股東萬(wàn)豐集團(tuán)旗下萬(wàn)豐航空工業(yè)擔(dān)任御翠源的普通合伙人（GP），則可以更靈活地運(yùn)用融資款或通過(guò)御翠源進(jìn)一步融資。”

    深交所7月2日亦對(duì)上述情況連發(fā)數(shù)問(wèn)，同時(shí)也質(zhì)疑萬(wàn)豐奧威和萬(wàn)豐航空工業(yè)收購(gòu)御翠源的原因，“御翠源是否與你公司、你公司控股股東和實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方、你公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或利益安排？”

    京衡律師事務(wù)所沈力棟律師向《證券日?qǐng)?bào)》記者指出，“目前御翠源是否為萬(wàn)豐奧威關(guān)聯(lián)方還需進(jìn)一步核實(shí)，如果確系關(guān)聯(lián)方，結(jié)合其他問(wèn)題來(lái)看，不排除通過(guò)收購(gòu)進(jìn)行利益輸送的可能。”

    針對(duì)上述違規(guī)事項(xiàng)，安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)萬(wàn)豐奧威2019年度內(nèi)部控制出具了否定意見(jiàn)的審核報(bào)告。在本次的問(wèn)詢函中，深交所也要求公司說(shuō)明針對(duì)上述內(nèi)部控制執(zhí)行缺陷擬采取的具體整改舉措。

    不過(guò)，完善內(nèi)控是否可以讓萬(wàn)豐奧威的一系列違規(guī)事項(xiàng)“就此結(jié)案”？值得注意的是，在資金占用、違規(guī)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)交易遭質(zhì)疑的同時(shí)，萬(wàn)豐奧威還存在大股東股份質(zhì)押比例高企不下的情況。

    截至2020年5月27日，萬(wàn)豐集團(tuán)累計(jì)質(zhì)押股份數(shù)量占其所持股份比例達(dá)到73.21%，占公司總股本比例達(dá)到33.81%。萬(wàn)豐奧威實(shí)際控制人陳愛(ài)蓮所持質(zhì)押股份占其所持股份比例更是高達(dá)81.39%。在香頌資本執(zhí)行董事沈萌看來(lái)：“內(nèi)控不規(guī)范很可能只是表象，綜合公司的其他問(wèn)題來(lái)看，不排除實(shí)控人因自身資金周轉(zhuǎn)困難，而利用實(shí)際控制地位侵害上市公司利益的可能。”

    對(duì)于本次“非標(biāo)”年報(bào)問(wèn)詢涉及的一系列問(wèn)題，《證券日?qǐng)?bào)》記者將持續(xù)關(guān)注。