首單證券糾紛特別代表人訴訟啟動(dòng) 中小投服中心成康美藥業(yè)案特別代表人，投資者“默示加入、明示退出”

    我國(guó)首單證券糾紛特別代表人訴訟正式啟動(dòng)相關(guān)程序！

    證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布消息稱，4月16日，中小投資者服務(wù)中心接受50名以上投資者委托，對(duì)康美藥業(yè)啟動(dòng)特別代表人訴訟。廣州市中級(jí)人民法院也于同日發(fā)布了特別代表人訴訟權(quán)利登記公告（下稱“登記公告”）。投資者將按照“默示加入、明示退出”的原則參與此次特別代表人訴訟。

    康美藥業(yè)案轉(zhuǎn)為特別代表人訴訟

    登記公告顯示，廣州市中級(jí)人民法院2020年12月31日受理了顧華駿、劉淑君等11名原告共同起訴康美藥業(yè)證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案。2021年2月10日，廣州市中院決定適用普通代表人訴訟程序?qū)徖砜得浪帢I(yè)案，并確定了權(quán)利人范圍。

    2021年4月8日，中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司稱接受了黃梅香等56名權(quán)利人的特別授權(quán)，向廣州市中院申請(qǐng)作為代表人參加訴訟。根據(jù)證券法相關(guān)條款，經(jīng)最高人民法院指定管轄，廣州市中院決定適用特別代表人訴訟程序?qū)徖砜得浪帢I(yè)案，并發(fā)布特別代表人訴訟權(quán)利登記公告。

    這意味著新證券法實(shí)施后，我國(guó)首單證券糾紛特別代表人訴訟正式啟動(dòng)。投資者將按照“默示加入、明示退出”的方式參與此次訴訟。業(yè)內(nèi)人士稱，該訴訟參加方式，能夠大大減輕投資者在訴訟中的舉證負(fù)擔(dān)和成本。

    根據(jù)登記公告，康美藥業(yè)案的權(quán)利人范圍包括：自2017年4月20日（含）起，至2018年10月15日（含）期間以公開競(jìng)價(jià)方式買入、并于2018年10月15日閉市后仍持有康美藥業(yè)股票，且與本案具有相同種類訴訟請(qǐng)求的投資者。

    適格投資者未按期書面聲明退出特別代表人訴訟的，就將視為同意參加本特別代表人訴訟。參加此次特別代表人訴訟的投資者，視為對(duì)中小投服中心進(jìn)行特別授權(quán)，即同意中小投服中心代表其參加開庭審理。

    資本市場(chǎng)又一標(biāo)志性事件

    證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，此次康美藥業(yè)普通代表人訴訟轉(zhuǎn)換為特別代表人訴訟，是我國(guó)首單證券糾紛特別代表人訴訟，這是資本市場(chǎng)發(fā)展歷史上的標(biāo)志性事件，對(duì)資本市場(chǎng)健康發(fā)展和維護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義并將產(chǎn)生積極深遠(yuǎn)影響。這同時(shí)也是對(duì)違法違規(guī)行為“零容忍”要求的具體實(shí)踐。

    2020年5月，證監(jiān)會(huì)對(duì)康美藥業(yè)信息披露違法違規(guī)行為作出行政處罰及市場(chǎng)禁入決定，公司及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為被移送司法機(jī)關(guān)。證監(jiān)會(huì)查明，康美藥業(yè)公司2016年至2018年連續(xù)3年有預(yù)謀、有組織、系統(tǒng)性實(shí)施財(cái)務(wù)造假約300億元，涉案金額巨大，持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，性質(zhì)特別嚴(yán)重，社會(huì)影響惡劣。

    據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)將依法對(duì)投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)參與康美藥業(yè)案特別代表人訴訟工作進(jìn)行監(jiān)督，切實(shí)保障投資者合法權(quán)益。

    我國(guó)民事訴訟制度的重要?jiǎng)?chuàng)新

    證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人表示，證券糾紛特別代表人訴訟制度，是加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度建設(shè)的重要成果，也是我國(guó)民事訴訟制度的重要?jiǎng)?chuàng)新。

    首先，在資本市場(chǎng)實(shí)施證券糾紛特別代表人訴訟有利于通過司法制度創(chuàng)新帶動(dòng)金融市場(chǎng)生態(tài)改善和社會(huì)治理效能提升。開展“默示加入、明示退出”的證券糾紛特別代表人訴訟，能夠大幅提高違法違規(guī)成本，有效遏制和減少資本市場(chǎng)違法犯罪行為的發(fā)生。

    其次，特別代表人訴訟有利于推進(jìn)資本市場(chǎng)全面深化改革，有利于彌補(bǔ)證券民事賠償救濟(jì)乏力的基礎(chǔ)制度短板，與行政、刑事責(zé)任追究機(jī)制形成立體化的制度合力，共同為全面深化資本市場(chǎng)改革特別是注冊(cè)制改革提供強(qiáng)有力的司法保障。

    再者，特別代表人訴訟有利于受損的中小投資者得到公平、高效的賠償。證券糾紛代表人訴訟通過代表人機(jī)制、專業(yè)力量的支持以及訴訟費(fèi)用減免等制度，能夠大幅降低投資者的維權(quán)成本和訴訟風(fēng)險(xiǎn)，有利于解決受害者眾多分散情況下的起訴難、維權(quán)貴的問題。

    最后，特別代表人訴訟有利于上市公司、中介機(jī)構(gòu)提高內(nèi)部治理水平和規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作，充分發(fā)揮“看門人”作用，共同提升資本市場(chǎng)誠(chéng)信水平，打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。