濮陽(yáng)惠成高管親屬短線交易公司股票?專家建議上市公司應(yīng)建立相應(yīng)的處罰制度

    本報(bào)記者 張文娟

    近日，濮陽(yáng)惠成公告稱，董事會(huì)獲悉公司副總經(jīng)理王國(guó)慶的父親王效坤于2021年10月12日三次買賣公司股票，構(gòu)成短線交易的行為。

    公告顯示，濮陽(yáng)惠成10月12日集中競(jìng)價(jià)階段，王效坤第一筆買入數(shù)量2000股，買入價(jià)每股20.9元/股，而第二筆買入數(shù)量2000股，買入價(jià)每股20.3元/股，第三筆賣出數(shù)量為2000股，交易價(jià)格為20.02元/股。

    濮陽(yáng)惠成表示，此次短線交易系王效坤根據(jù)二級(jí)市場(chǎng)的判斷做出的自主投資行為。王效坤買賣公司股票時(shí)，當(dāng)事人及王國(guó)慶皆沒(méi)有獲悉公司2021年三季度業(yè)績(jī)預(yù)告或2021年三季度報(bào)告的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，不存在因獲悉內(nèi)幕信息而交易公司股票謀求利益的情形。王效坤短線交易賣出均價(jià)為20.2元/股，買入均價(jià)為20.6元/股，未產(chǎn)生收益，本次短線交易不存在需上繳公司的收益。王國(guó)慶及王效坤已認(rèn)識(shí)到上述違規(guī)交易的嚴(yán)重性，就此對(duì)公司和市場(chǎng)帶來(lái)的不良影響，向公司及廣大投資者致以誠(chéng)摯的歉意。王國(guó)慶承諾將進(jìn)一步認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范自身及親屬買賣公司股票的行為，自覺維護(hù)證券市場(chǎng)秩序。

    公開資料顯示，隨著疫情得到基本控制，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐步向好，股市市值不斷創(chuàng)出新高，上市公司高管短線交易行為也呈高發(fā)態(tài)勢(shì)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，上市公司發(fā)布了超過(guò)220份涉及短線交易的公告，其中，交易對(duì)象95%以上為上市公司董監(jiān)高或其家屬。

    北京博星證券投資顧問(wèn)有限公司分析師張瑞平接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“上市公司高管出現(xiàn)短線交易的原因可能為其不熟悉相關(guān)制度規(guī)則，也可能是個(gè)人資金緊張不得已而為之，另外短線交易監(jiān)管難度較大，也有部分投機(jī)行為。”

    “上市公司高管違規(guī)炒股降低了企業(yè)內(nèi)部控制制度的有效性，增加了高管等利用公司內(nèi)部人身份的投機(jī)性，違反了上市公司治理準(zhǔn)則，嚴(yán)重侵害中小投資者的利益，損害了公司形象。”河南工程學(xué)院韓春偉教授表示。

    實(shí)際上，針對(duì)上市高管短線交易可能對(duì)市場(chǎng)公平和投資者利益的損害，早在2011年底，證監(jiān)會(huì)就公布了《關(guān)于上市公司建立內(nèi)幕信息知情人登記管理制度的規(guī)定》，2021年初，證監(jiān)會(huì)對(duì)此規(guī)定又進(jìn)行了重新修訂，相較于修訂前，新規(guī)定針對(duì)內(nèi)幕信息的知情人作出新規(guī)。主要目的就是為了更為嚴(yán)格地從上市公司的源頭針對(duì)涉嫌內(nèi)幕交易的行為進(jìn)行嚴(yán)格管理與打擊。此外，去年開始實(shí)施的新《證券法》，為避免特定公司內(nèi)部主體利用信息優(yōu)勢(shì)來(lái)從事違法違規(guī)行為，也擴(kuò)大了短線交易規(guī)制的主體范圍。

    針對(duì)上市公司高管短線交易的頻發(fā)態(tài)勢(shì)，除監(jiān)管層著力完善各項(xiàng)政策法規(guī)外，眾多投資者還呼吁企業(yè)自身要有所作為，加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)力度。

    對(duì)此，河南工程學(xué)院韓春偉教授表示：“公司自身要不斷強(qiáng)化高管的法律意識(shí)，完善公司治理，加強(qiáng)內(nèi)部控制制度建設(shè)，形成高管權(quán)責(zé)的有效監(jiān)督與激勵(lì)，并建立相應(yīng)的處罰制度。”

（編輯 張明富 白寶玉）