龍?jiān)措娏Q股吸收合并ST平能實(shí)現(xiàn)“A+H”上市 做強(qiáng)做大新能源板塊

    本報(bào)記者 趙學(xué)毅 見習(xí)記者 馬宇薇

    12月8日晚間，內(nèi)蒙古平莊能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“ST平能”）發(fā)布公告稱，龍?jiān)措娏瘓F(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“龍?jiān)措娏?rdquo;）換股吸收合并ST平能獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。作為全球最大的風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商，龍?jiān)措娏⒂诮谡降顷慉股。

    據(jù)了解，ST平能與龍?jiān)措娏鶠閲?guó)家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“國(guó)家能源集團(tuán)”）下屬企業(yè)。中鋼經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員胡麒牧在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)說道，“龍?jiān)措娏κ菄?guó)家能源集團(tuán)旗下從事風(fēng)電開發(fā)的專業(yè)化公司，目前在港交所上市。而ST平能是內(nèi)蒙古地區(qū)從事煤炭開采和洗選業(yè)務(wù)的公司，目前處于虧損狀態(tài)，預(yù)計(jì)靠自身經(jīng)營(yíng)扭虧的壓力較大。在這種情況下，雙方的重組既能夠讓龍?jiān)措娏Λ@得A股入場(chǎng)券，又能幫助ST平能探索新的發(fā)展路徑。”

    公告顯示，本次交易由換股吸收合并、資產(chǎn)出售及現(xiàn)金購(gòu)買三部分組成，龍?jiān)措娏σ?：0.3407的換股比例向ST平能的全體換股股東發(fā)行A股股票換股吸收合并ST平能；ST平能將擬出售資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓至內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“平煤集團(tuán)”），平煤集團(tuán)以現(xiàn)金支付交易對(duì)價(jià)34.37億元；龍?jiān)措娏ο驀?guó)家能源集團(tuán)其他下屬子公司遼寧電力、陜西電力、廣西電力、云南電力、甘肅電力、華北電力購(gòu)買部分優(yōu)質(zhì)風(fēng)電資產(chǎn)，并以現(xiàn)金支付交易對(duì)價(jià)57.74億元。

    盤古智庫(kù)高級(jí)研究員江瀚表示，此次龍?jiān)措娏Q股吸收合并ST平能順應(yīng)了兩家公司的發(fā)展趨勢(shì)，并有望通過交易進(jìn)一步做大規(guī)模，提升市場(chǎng)影響力。此外，我國(guó)能源經(jīng)濟(jì)占比非常大，在“雙碳”戰(zhàn)略的影響之下，能源經(jīng)濟(jì)將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。

    據(jù)ST平能相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，經(jīng)過多年發(fā)展，龍?jiān)措娏δ壳耙殉蔀橐患乙孕履茉礃I(yè)務(wù)為主的大型綜合性發(fā)電集團(tuán)，在全國(guó)擁有300多個(gè)風(fēng)電場(chǎng)，以及光伏、生物質(zhì)、潮汐、地?zé)岷突痣姷劝l(fā)電項(xiàng)目，業(yè)務(wù)分布于中國(guó)32個(gè)省市區(qū)和加拿大、南非、烏克蘭等國(guó)家。

    此外，龍?jiān)措娏毓晒蓶|國(guó)家能源集團(tuán)已出具承諾，在本次交易完成后將通過資產(chǎn)注入、組建合資公司、資產(chǎn)置換等方式，切實(shí)推進(jìn)下屬其他風(fēng)電資產(chǎn)合計(jì)2140.67萬千瓦注入龍?jiān)措娏?，積極把握行業(yè)發(fā)展的歷史機(jī)遇，全力推動(dòng)新能源業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，不斷擴(kuò)大國(guó)家能源集團(tuán)在新能源領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

    胡麒牧進(jìn)一步分析道，從業(yè)務(wù)層面來看，在“雙碳”背景下，新能源產(chǎn)業(yè)將迎來巨大發(fā)展機(jī)遇，因此受到資本市場(chǎng)的追捧。通過吸收ST平能，龍?jiān)措娏Φ顷慉股市場(chǎng)，將打開新的融資渠道，公司在資本市場(chǎng)的布局也可以得到進(jìn)一步優(yōu)化，更好地獲得A股市場(chǎng)的資金支持。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月30日，龍?jiān)措娏Ω黝愲娫纯毓裳b機(jī)容量達(dá)2489.18萬千瓦，其中風(fēng)電控股裝機(jī)容量2241.40萬千瓦，占比90.05%；火電裝機(jī)容量187.50萬千瓦，占比7.53%；其他可再生能源控股裝機(jī)容量60.28萬千瓦，占比2.42%，為全球最大的風(fēng)電運(yùn)營(yíng)商。本次交易擬購(gòu)買資產(chǎn)風(fēng)電控股裝機(jī)容量199.51萬千瓦，本次交易完成后，龍?jiān)措娏︼L(fēng)電控股裝機(jī)容量將達(dá)2440.91萬千瓦，裝機(jī)規(guī)模持續(xù)提升，行業(yè)龍頭地位得到進(jìn)一步鞏固。

    根據(jù)本次交易方案，龍?jiān)措娏⒁虮敬螕Q股吸收合并新增345574165股A股股票。本次交易完成后，不考慮收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)、現(xiàn)金選擇權(quán)行權(quán)影響，國(guó)家能源集團(tuán)直接及間接合計(jì)持有龍?jiān)措娏?908598141股股份，占龍?jiān)措娏偣杀镜?8.56%。

    據(jù)悉，國(guó)家能源集團(tuán)將通過打造千億級(jí)別的A+H上市平臺(tái)并整合優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)一步做強(qiáng)做大新能源板塊，著力建設(shè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流能源集團(tuán)，為發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)、建設(shè)綠色社會(huì)，逐步實(shí)現(xiàn)“碳中和”做出重要貢獻(xiàn)。

    “能源既是制造業(yè)的上游，也是民生的重要保障。我國(guó)有全球規(guī)模最大，部類齊全的制造業(yè)體系，在‘雙碳’背景下，制造業(yè)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)將發(fā)生巨大變革，這個(gè)變化主要是煤炭消費(fèi)量的減少以及天然氣、新能源消費(fèi)量的增加。而作為能源市場(chǎng)供給側(cè)的能源產(chǎn)業(yè)也必將相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，在這個(gè)過程中，無論是相關(guān)技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用以及新能源產(chǎn)能的擴(kuò)張，都會(huì)帶來更好地發(fā)展機(jī)會(huì)。”胡麒牧如是說。

    上述負(fù)責(zé)人說道：“本次交易完成后，龍?jiān)措娏Y產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模均有所增長(zhǎng)，以截至2021年上半年數(shù)據(jù)測(cè)算，總資產(chǎn)增幅為10.43%，歸母凈資產(chǎn)增幅為3.63%，營(yíng)業(yè)收入增幅7.09%，歸母凈利潤(rùn)增幅為11.25%；盈利能力有所提升，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率由8.15%提升至8.76%，增幅為0.61個(gè)百分點(diǎn)，基本每股收益由0.55元/股提升至0.59元/股，增幅為7.27%。”

（編輯 張偉）