擅自“割肉”導(dǎo)致巨虧 交易員向上市公司賠超5500萬

    然而，這家上市公司在后續(xù)賬務(wù)處理時卻擺了烏龍，為此向投資者公開致歉

    期貨交易員因擅自“割肉”向上市公司賠付超過5500萬元，而公司在后續(xù)的賬務(wù)處理時卻擺了烏龍，引發(fā)了市場熱議。

    昨日，上市公司金字火腿發(fā)布一則關(guān)于商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的進展公告。按照公告，去年8月底，該公司在生豬期貨套期保值過程，在4個月份合約上買入，1個月后，由于市場不斷下跌，該公司期貨交易員擅自將持有的合約進行了平倉操作，導(dǎo)致公司旗下賬戶總計虧損5510.53萬元。

    根據(jù)公司相關(guān)規(guī)章制度，金字火腿要求交易員承擔(dān)全部責(zé)任。截至2021年9月30日，金字火腿收到期貨交易員支付的5510.53萬元的賠償。但是，公司收到賠付資金后，對于投資損失和賠償收入均未進行賬務(wù)處理，而錯將這筆賠償款計入了收回期貨本金。為此，金字火腿向投資者公開致歉。

    金字火腿

    披露具體交易過程

    根據(jù)金字火腿昨日發(fā)布的關(guān)于商品期貨套期保值業(yè)務(wù)的進展公告，該公司披露了進入期貨市場參與套期保值的整個流程。

    早在2021年1月11日召開的董事會上，審議并通過了《關(guān)于開展生豬期貨套期保值業(yè)務(wù)的議案》、《商品期貨套期保值業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度》等議案，同意自董事會審議通過之日起一年內(nèi)，公司在5000萬元額度內(nèi)（不含期貨標(biāo)的實物交割款項）以自有及自籌資金開展商品期貨套期保值業(yè)務(wù)，并在2021年3月16日，開立期貨賬戶。

    隨后，該公司期貨決策小組綜合考量國內(nèi)生豬產(chǎn)能恢復(fù)程度、市場行情、未來生豬價格走勢以及公司2021年度豬肉采購計劃等各種因素，為增強對公司產(chǎn)品成本和產(chǎn)品銷售價格的管控，規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營活動中因原材料和庫存產(chǎn)品價格波動帶來的風(fēng)險，于2021年8月逐步買入了生豬期貨套期保值合約，使用保證金在5000萬元以內(nèi)。

    “金字火腿作為一家原料需求單位，公司買入生豬期貨套期保值合約，合情合理，沒有問題。”永安期貨公司一位營業(yè)部總經(jīng)理表示，從當(dāng)時的情況來看，生豬期貨價格已經(jīng)橫盤了兩個月左右時間，隨著春節(jié)前消費旺季的來臨，該公司擔(dān)心原料價格波動。

    2021年8月底，上述期貨交易員操作公司賬戶陸續(xù)買入生豬2111、2201、2203、2205看漲合約，公司賬戶從17000元/噸左右開始建倉，至15000元/噸左右完成建倉，期間生豬期貨價格最低下探至13000元/噸左右。

    期貨交易員

    擅自“割肉”離場

    然而，建倉之后，生豬期貨價格繼續(xù)大幅下跌。從歷史數(shù)據(jù)上看，那一輪下跌的階段性低點，就是2021年9月24日的盤中最低點，即2201合約的最低點13365元/噸、2203合約的最低點13100元/噸、2205合約的最低點14210元/噸。當(dāng)時，2111合約在9月24日的11880元/噸新低之后，到9月30日再創(chuàng)歷史新低——觸及11415元/噸，在國慶節(jié)長假后，市場卻出現(xiàn)轉(zhuǎn)折點，開始一路上升。

    顯然，從2021年8月底開始建倉，到9月底平倉，1個月的操作過程中，生豬價格不斷下跌。作為買方持有者的期貨交易員經(jīng)歷著資金不斷萎縮的恐慌階段，最終在地板價格“割肉離場”。

    對于金字火腿而言，9月初公司決定將所持倉的全部生豬期貨合約在后期進行實物交割，并補充了部分保證金（最高時保證金為7000萬元）。這種情況下，公司期貨交易員擅自將持有的合約進行了平倉操作，導(dǎo)致公司賬戶總計虧損5510.53萬元。

    “在整個流程中，有方向性和敞口風(fēng)險控制的問題，更主要的是制度還欠完善。既然已經(jīng)確定了實物交割預(yù)案，卻又發(fā)生交易員平倉問題，制度漏洞問題明顯。”上述永安期貨營業(yè)部總經(jīng)理表示。

    他表示，這至少能夠說明交易員的職責(zé)是不清晰的，交易員的決策權(quán)限需要進一步明確和監(jiān)督，不能一個人要去負(fù)全責(zé)。從套保方案規(guī)劃、指令下達，指令執(zhí)行和后續(xù)復(fù)盤等，每一個環(huán)節(jié)都需要具體明確分工的職責(zé)劃分。在巨大的市場波動面前，不能靠交易員一個人包打天下，而需要一整套規(guī)范制度約束才能行穩(wěn)致遠。

    根據(jù)此前公告，金字火腿的“期貨決策小組”成員包括董事長、總裁、副總裁、采購負(fù)責(zé)人、財務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)審負(fù)責(zé)人等；董事會授權(quán)董事長主管期貨套期保值業(yè)務(wù)，擔(dān)任“期貨決策小組”負(fù)責(zé)人。公司設(shè)立“期貨工作小組”，負(fù)責(zé)具體執(zhí)行、操作。

    賬務(wù)處理時擺了烏龍

    值得注意的是，在去年9月底，金字火腿收到交易員賠付資金之后，對于投資損失和賠償收入均未進行賬務(wù)處理。

    上述公告稱，公司管理層及財務(wù)人員由于對套期保值相關(guān)會計準(zhǔn)則的理解存在偏差，對實操經(jīng)驗不足，將賠償款誤認(rèn)為期貨套保本金計入收回期貨本金中，對于投資損失和賠償收入均未進行賬務(wù)處理，因此未在去年第三季度報告中對此進行披露。

    后續(xù)，金字火腿將根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對公司《2021年度第三季度報告》進行相關(guān)會計科目列支的更正。不過，針對上述會計差錯進行更正，該事項僅對“合并利潤表”中的“投資收益”、“營業(yè)利潤”和“營業(yè)外收入”有影響，不涉及追溯調(diào)整、不影響合并利潤表中的利潤總額和凈利潤等項目。

    此外，金字火腿公司稱，該事項不會導(dǎo)致公司損失，不影響公司的日常經(jīng)營活動，預(yù)計也不會影響公司2021年度的凈利潤。針對該事項的發(fā)生，公司向廣大投資者誠懇道歉。之后，公司將加強相關(guān)法律法規(guī)及內(nèi)控制度的培訓(xùn)，進一步強化內(nèi)部控制，加強內(nèi)部審計監(jiān)督，完善信息披露的規(guī)范化水平，提高業(yè)務(wù)能力。