神力股份投入“盛屯系”麾下 定增輸血緩解流動性

    本報(bào)記者 李亞男

    在停牌5個(gè)交易日后，6月7日，神力股份發(fā)布了易主方案，四川昱銘耀新能源有限公司（以下簡稱“四川昱銘耀”）擬成為公司的新控股股東，姚雄杰擬成為公司新實(shí)際控制人。

    據(jù)了解，姚雄杰還持有盛屯礦業(yè)和盛新鋰能兩家上市公司控制權(quán)，本次控制權(quán)變更后，神力股份也將進(jìn)入“盛屯系”版圖。

    從二級市場來看，6月7日，神力股份開盤即漲停，報(bào)收14.61元/股。

    新東家成立不滿4個(gè)月

    公告顯示，本次控制權(quán)變更采取“協(xié)議轉(zhuǎn)讓+定增認(rèn)購”兩步走。6月6日，神力股份實(shí)際控制人陳忠渭及其一致行動人龐琴英、遂川睿忠與四川昱銘耀簽署了《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》。龐琴英、遂川睿忠擬將其持有公司合計(jì)1850.63萬股無限售條件流通股（對應(yīng)公司股份比例8.50%）以14.07元/股的價(jià)格協(xié)議轉(zhuǎn)讓給四川昱銘耀，轉(zhuǎn)讓總對價(jià)為人民幣約2.6億元。

    同時(shí)，四川昱銘耀與公司簽署了《附條件生效的股份認(rèn)購協(xié)議》，四川昱銘耀擬認(rèn)購神力股份非公開發(fā)行的不超過6531.91萬股（含本數(shù)）股票。

    協(xié)議轉(zhuǎn)讓及發(fā)行認(rèn)購?fù)瓿珊螅拇陪懸珜⒑嫌?jì)持有公司8382.52萬股，占公司發(fā)行后總股本的29.62%，將成為公司的新控股股東，姚雄杰成為公司新實(shí)際控制人。陳忠渭、遂川睿忠及龐琴英合計(jì)持股比例則降為28.39%。兩方持股比例相差僅1.23%。

    此外，陳忠渭、遂川睿忠及龐琴英則“主動放棄”了自己的表決權(quán)，承諾于公司2022年度非公開發(fā)行股票完成過戶之日，放棄持有的全部公司股份對應(yīng)的表決權(quán)。

    記者注意到，四川昱銘耀成立于2022年2月15日，截至公告披露日，尚未展開實(shí)際業(yè)務(wù)，無最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)。而四川昱銘耀的控股股東為深圳盛屯集團(tuán)有限公司（以下簡稱“盛屯集團(tuán)”），其直接和間接控制四川昱銘耀80%股權(quán)。

    定增輸血緩解流動性

    據(jù)了解，本次定增認(rèn)購部分募集資金總額不超過6.5億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將全部用于補(bǔ)充流動資金。

    定增預(yù)案顯示，在本次募集資金使用的必要性方面，神力股份表示，主要是滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求，降低公司資產(chǎn)負(fù)債率、改善公司財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)公司資金實(shí)力、提升研發(fā)能力。其中，公司提到“公司正常運(yùn)營和持續(xù)發(fā)展所需營運(yùn)資金快速增加，需要投入大量流動資金”以及“降低公司資產(chǎn)負(fù)債率，提高短期償債能力”。

    根據(jù)最新的一季度報(bào)，截至2022年3月末，神力股份期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額為2.14億元，而公司短期借款及一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債合計(jì)約6.61億元。從流動負(fù)債占比情況來看，流動負(fù)債占總負(fù)債比重約97.52%。

    透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清向《證券日報(bào)》記者表示：“從神力股份目前的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，公司短期償債壓力較大。通過定增方式向公司注入不超過6.5億元資金，可以緩解公司流動性。如果未來新控股股東和公司在業(yè)務(wù)上能夠協(xié)同整合，拓展新業(yè)務(wù)機(jī)會，提升運(yùn)營效率，對化解流動性困難是非常有幫助的。”

    記者了解到，四川昱銘耀的控股股東盛屯集團(tuán)主要從事對外投資業(yè)務(wù)。旗下控制的A股上市公司盛屯礦業(yè)和盛新鋰能，涉及新能源金屬、稀土、鋰鹽領(lǐng)域。神力股份及子公司主要從事電機(jī)（包括電動機(jī)和發(fā)電機(jī)）定子、轉(zhuǎn)子沖片和鐵芯，以及安檢儀器設(shè)備研發(fā)制造、智能安防系統(tǒng)集成以及軍工裝備制造及配套業(yè)務(wù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于風(fēng)電電機(jī)領(lǐng)域。

    盤古智庫高級研究員江瀚在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示：“風(fēng)電目前面臨著棄風(fēng)問題，需要新能源產(chǎn)業(yè)作為下游基礎(chǔ)支撐。從產(chǎn)業(yè)布局來說，盛屯礦業(yè)和盛新鋰能處于新能源上游，神力股份處于風(fēng)電上游，其下游為電機(jī)企業(yè)，存在一定的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度。如果打通了產(chǎn)業(yè)鏈，就可以通過產(chǎn)業(yè)協(xié)同推動新能源儲能市場的發(fā)展。”

（編輯 孫倩）