另類加倉顯信心 逾50家公司大股東“獨(dú)攬”定增

    今年以來，以往在定增中較少出手的上市公司大股東搶當(dāng)“主角”。上海證券報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至6月9日，今年來有超50家上市公司的定增方案由大股東或其關(guān)聯(lián)方“獨(dú)攬”，數(shù)量達(dá)2021年同期的兩倍，擬募資總額也大幅提升。

    在眾多定增方案中，補(bǔ)充流動資金成為“共識”，大股東積極參與、大方出手，一方面“抄底”增加了自身控股權(quán)，一方面積極“輸血”上市公司，助力擴(kuò)產(chǎn)或轉(zhuǎn)型。

    大股東鎖價定增案例翻倍

    上證資訊統(tǒng)計顯示，今年以來，有51家公司的定增方案由大股東或其關(guān)聯(lián)方“獨(dú)攬”，該數(shù)據(jù)較2021年同期的24家增長2.13倍。其中，大股東或其關(guān)聯(lián)方擬參與定增的出資總額約544億元，該金額也較2021年同期的327億元增約1.66倍。

    在發(fā)行價格上，大股東均選擇鎖價定增方式，“八折增持”公司股份。有市場人士表示，大股東通過鎖價定增機(jī)制平抑交易風(fēng)險的同時，還起到增厚資金“安全墊”的作用。

    進(jìn)一步來看，在51筆大股東擬參與的定增方案中，預(yù)計募資規(guī)模排名前三的公司分別為億緯鋰能、合盛硅業(yè)和新希望，3家公司計劃募資總額分別為90億元、70億元和45億元。

    其中，預(yù)計募資額最大的億緯鋰能定增方案在近期最引人關(guān)注。6月7日晚，億緯鋰能公告，擬向控股股東億緯控股、實際控制人劉金成和駱錦紅鎖價定增募資90億元，發(fā)行股票數(shù)量約1.426億股，發(fā)行價格為63.11元/股?？鄢l(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額擬用于動力儲能鋰離子電池產(chǎn)能建設(shè)項目和補(bǔ)流。

    回溯來看，受鋰電行業(yè)景氣度提升影響，作為行業(yè)龍頭的億緯鋰能在2021年3月下旬至2021年11月底，股價累計漲幅高達(dá)110%，其間更是創(chuàng)下152.9元的歷史新高。在經(jīng)歷一波大漲后，受板塊回調(diào)等影響，公司股價也逐步走低，回撤幅度最大時接近60%，今年來股價最低至52.45元。

    事實上，劉金成和駱錦紅63.11元/股的定增認(rèn)購價格較2022年“新低”的股價52.45元相差不多，擇機(jī)“加倉”的兩人通過鎖價定增低位拿到“籌碼”的同時，還通過大額定增加碼主業(yè)的方式向市場傳遞積極信號，可謂“一舉兩得”。

    億緯鋰能的定增方案出爐后也得到市場認(rèn)可。6月8日開盤后，公司股價一路走高，漲幅達(dá)7.92%。

    再看今年3至4月股價跌去逾四成的合盛硅業(yè)。5月19日晚，合盛硅業(yè)發(fā)布定增預(yù)案，擬非公開發(fā)行股票不超過1.06億股，預(yù)計募資金額不超過70億元用于補(bǔ)流，并由公司實際控制人羅立國的子女羅燚和羅燁棟“包圓”，二人將分別認(rèn)購35億元。

    發(fā)行價格上，合盛硅業(yè)本次定增以公司董事會決議公告日為定價基準(zhǔn)日，在此基礎(chǔ)上折價20%，將最終發(fā)行價格鎖定為66.3元/股。發(fā)行完成后，羅立國及其子女羅燚和羅燁棟持股比例將從25.55%提升至32.21%，并通過持有合盛集團(tuán)100%的股份而間接持有公司46.34%的股份。

    百億市值以下企業(yè)“唱主角”

    除了億緯鋰能、合盛硅業(yè)這樣的千億龍頭，還有更多百億市值以下的公司大股東包攬自家公司定增方案。

    數(shù)據(jù)顯示，今年以來51筆大股東擬參與的定增方案中，市值不足百億的公司為36家，占比達(dá)七成。其中，預(yù)計募資規(guī)模超過10億元的有*ST沈機(jī)和億晶光電，二者計劃募資總額分別為15億元和13.02億元。

    今年1月28日，彼時還未“披星”的ST沈機(jī)發(fā)布再融資預(yù)案，公司擬向控股股東通用集團(tuán)定增募資不超15億元，發(fā)行價格為3.94元/股，全部用于補(bǔ)充流動資金。此番定增是否意在化解公司的退市風(fēng)險？對此，*ST沈機(jī)并未回避。公司表示，自2019年司法重整后，公司通過對業(yè)務(wù)板塊、人員安排、產(chǎn)品發(fā)展戰(zhàn)略的不斷調(diào)整，已逐步脫離虧損泥潭，恢復(fù)自我造血能力，但現(xiàn)金流仍處于緊張狀態(tài)。募集資金到位后，將有效緩解公司運(yùn)營面臨的資金壓力。

    6月8日，亞光科技推出向特定對象發(fā)行股票預(yù)案及2022年限制性股票激勵計劃，以聚焦軍工電子主業(yè)。

    預(yù)案顯示，亞光科技擬以4.56元/股的發(fā)行價格向控股股東湖南太陽鳥控股有限公司（下稱“太陽鳥控股”）發(fā)行不超1.476億股，募集資金總額不超6.73億元。其中，1.5億元將用于微電子研究院建設(shè)項目，5.23億元將用于補(bǔ)充流動資金及償還銀行貸款。

    這將使得亞光科技控股股東太陽鳥控股的持股比例大幅提升。亞光科技公告稱，本次發(fā)行有助于鞏固李躍先作為實際控制人的地位，維護(hù)上市公司控制權(quán)的穩(wěn)定，促進(jìn)上市公司穩(wěn)定發(fā)展。

    目前，李躍先直接及間接控制亞光科技19.73%的股份，本次發(fā)行完成后，不考慮其他因素影響，李躍先直接及間接合計控制亞光科技29.98%股份。

    “大股東包攬定增股份，完成注資所用時間更短，能盡快緩解上市公司的資金壓力。”有市場人士分析稱，從另一角度看，由于目前多數(shù)公司股價處于低位，大股東注資獲得股份的成本也相對較低，單方注資亦可增強(qiáng)控股權(quán)，傳遞出對公司發(fā)展前景的信心。

    助力擴(kuò)產(chǎn)與轉(zhuǎn)型

    “目前訂單爆滿，我們正在進(jìn)行新一輪擴(kuò)產(chǎn)。”6月9日，岱勒新材相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

    就在今年1月，岱勒新材披露定增預(yù)案，擬向?qū)嶋H控制人段志明控制的湖南誠熙頤發(fā)行不超3200萬股，發(fā)行價格為11.43元/股，預(yù)計可募集資金3.66億元，不考慮股權(quán)激勵股份增發(fā)的影響，按照發(fā)行上限計算，本次定增發(fā)行完成后，段志明對岱勒新材合計持股比例將由23.14%提升至40.82%。

    回頭來看，這場由實際控制人包攬認(rèn)購的鎖價定增，成為岱勒新材蛻變的一個信號。

    公司5月披露的投資者關(guān)系活動記錄表顯示，岱勒新材光伏硅片切割線產(chǎn)能今年一季度末已達(dá)100萬公里/月，相當(dāng)于1200萬公里/年。5月已提升至110萬公里/月，6月將達(dá)120萬公里/月以上。2021年初，岱勒新材金剛石線產(chǎn)能還不到30萬公里/月。

    就在今年4月，岱勒新材還發(fā)布了新一輪擴(kuò)產(chǎn)計劃。岱勒新材表示，公司現(xiàn)有產(chǎn)能已全部釋放到位，新型生產(chǎn)設(shè)備已成功開發(fā)，新建廠房已具備使用條件。本次擬進(jìn)行一次產(chǎn)能擴(kuò)建，即新增金剛石線產(chǎn)能2400萬公里/年，本次擴(kuò)產(chǎn)后公司總產(chǎn)能將達(dá)3600萬公里/年。投資估算金額為1.5億元。