回復問詢函稱標的資產(chǎn)估值合理 華麗家族稱將聚焦房地產(chǎn)行業(yè)

    本報記者 鄭馨悅

    6月16日，華麗家族發(fā)布公告回復關于重大資產(chǎn)重組的問詢函，其中就監(jiān)管部門提出的4個問題作出了答復。

    一位證券從業(yè)人士在接受《證券日報》記者采訪時表示，回復函中“關于標的資產(chǎn)估值”和“華麗家族的可持續(xù)經(jīng)營能力”兩個關鍵問題值得特別關注，這也是資本市場關心的問題。

    上市公司的重大資產(chǎn)重組標的作價是否公允，與投資者的切身利益息息相關，也是監(jiān)管部門重點關注的方面。

    對于此次出售華泰期貨40%股權的作價評估是否合理，華麗家族稱，本次交易增值率明顯低于前期存在合理性，本次交易不存在通過調(diào)低業(yè)績預期降低標的資產(chǎn)估值的情況，原因有：從2022年最新的行業(yè)數(shù)據(jù)來看，期貨市場熱度已有所下降；受國家政策影響，市場利率水平處于持續(xù)下行趨勢，2022年1-5月上海銀行間同業(yè)拆放利率呈下跌趨勢；從目前華泰期貨業(yè)績情況來看，預測未來經(jīng)營業(yè)績難以維持歷史期較高的業(yè)績增長幅度等等。

    對于本次出售資產(chǎn)的理由和公司提升可持續(xù)經(jīng)營能力方面，華麗家族相關負責人對《證券日報》記者表示，公司作為區(qū)域性地方企業(yè)，雖然營收體量相對較小，但是公司在銷售毛利率、資產(chǎn)負債率等方面存在顯著優(yōu)勢，房地產(chǎn)業(yè)務經(jīng)營穩(wěn)健，如果在現(xiàn)金流方面有更多的貨幣資金儲備，公司發(fā)展的底盤將更為“穩(wěn)固”。此次資產(chǎn)出售交易作價為15.90億元，較2015年2月份購買價格增加9.67億元，并且全部為貨幣資金，有利于公司現(xiàn)金流的改善，為公司未來的地產(chǎn)業(yè)務開展提供戰(zhàn)略支撐。

    據(jù)其介紹，華麗家族自成立以來，業(yè)務區(qū)域主要圍繞長三角區(qū)域，具有顯著的區(qū)位優(yōu)勢。以上海地區(qū)為例，憑借產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢、人才優(yōu)勢等，上海房地產(chǎn)市場在全國房地產(chǎn)行業(yè)的地位舉足輕重。

    政策方面，5月29日，上海發(fā)布了《上海市加快經(jīng)濟恢復和重振行動方案》，內(nèi)容涵蓋優(yōu)化土地出讓條件，促進房地產(chǎn)開發(fā)投資健康發(fā)展，加強城市更新規(guī)劃編制、政策支持和要素保障，優(yōu)化配置社區(qū)生活消費服務綜合體等內(nèi)容。其中重點提到增加土地供應、推動房地產(chǎn)行業(yè)復工復產(chǎn)，優(yōu)化配置社區(qū)生活消費服務綜合體。

    對于華麗家族資金將聚焦主業(yè)的說明，上述證券人士表示較為合理，一是因為華麗家族具備深耕房地產(chǎn)行業(yè)的能力；二是房地產(chǎn)開發(fā)開發(fā)項目具有占用資金大、開發(fā)時間長、決策較為謹慎等特征，未來資金具體用于哪個項目，還需要審慎的評估和決策；三是房地產(chǎn)行業(yè)提振政策不斷加碼，房地產(chǎn)市場已經(jīng)進入邊際復蘇階段。

    根據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，2022年1-5月，商品房銷售面積50738萬平方米，其中5月單月數(shù)據(jù)環(huán)比上升7.2個百分點，商品房銷售額48337億元，5月單月銷售金額環(huán)比上升8.9個百分點，對此，有多位券商將回暖的原因歸為政策效果開始初步顯現(xiàn)和城市疫情逐步得到控制下的需求端復蘇，而對于未來的房地產(chǎn)走勢，市場觀點整體也較為樂觀，并且看好房地產(chǎn)行業(yè)競爭格局的重塑。

    華麗家族上述負責人表示，未來公司將仍然聚焦長三角區(qū)域，充分利用本次交易獲取的15.9億元貨幣資金，及時把握市場調(diào)整中的結構性機會，繼續(xù)發(fā)掘并投資具有較大增長潛力的房地產(chǎn)開發(fā)項目，在市場低谷進行有效投資，為公司創(chuàng)造價值。

（編輯 喬川川）