光伏龍頭通威股份再簽大額長單 預(yù)計硅料價格第三季度仍維持高位

    本報記者 舒婭疆

    6月18日，光伏龍頭通威股份宣布與青海高景太陽能科技有限公司（以下簡稱“青海高景”）簽訂2022年至2026年的多晶硅供貨長單，若按照中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會6月15日公布的國內(nèi)單晶致密料成交均價測算，預(yù)計該筆訂單銷售金額約509億元。這是通威股份在今年3月份與隆基綠能簽訂長單之后斬獲的又一筆大單，受到市場廣泛關(guān)注。

    進入2022年以來，硅料價格持續(xù)走強，有分析人士指出，在下游組件環(huán)節(jié)出現(xiàn)庫存堆積及終端需求放緩之前，硅片企業(yè)仍將保持旺盛的采購需求和較高的開工率，支撐硅料價格維持高位。而伴隨光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的合作增強，抱團合作共贏被認為將成為行業(yè)發(fā)展新趨勢。

    全年硅料均價或高于市場預(yù)期

    2022年以來，通威股份已先后簽下兩份大額長單。今年3月，公司宣布與隆基綠能8家子公司簽訂多晶硅長單采購協(xié)議，2022年至2023年將為其提供20.36萬噸多晶硅，按照當(dāng)時中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布的國內(nèi)單晶致密料成交均價測算，該筆訂單銷售總額約442億元人民幣（不含稅）。時隔近3個月，通威股份又與青海高景簽訂多晶硅長單銷售合同。半年內(nèi)連續(xù)簽下兩筆大額長單，彰顯了公司在多晶硅業(yè)務(wù)領(lǐng)域的實力，也吸引市場目光再度聚焦至多晶硅領(lǐng)域。

    從行業(yè)來看，多晶硅自2021年進入上升通道后，價格持續(xù)走高。國泰君安6月15日發(fā)布的一份研報認為，多晶硅致密料價格為26.1萬元/噸，已逼近2021年11月價格高點26.8萬元/噸，上下游供需錯配是其價格上漲的主要原因。

    目前，“產(chǎn)能擴張”已成為硅料產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的一大關(guān)鍵詞。截至2021年底，通威股份已累計建成18萬噸高純晶硅產(chǎn)能，2022年、2023年還將有在建產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，根據(jù)公司最新披露的規(guī)劃，2024年到2026年，其高純晶硅累計產(chǎn)能規(guī)模分別將達到80萬噸至100萬噸。除了通威股份以外，還有多家行業(yè)內(nèi)外企業(yè)在近年相繼宣布硅料投資、擴產(chǎn)計劃。根據(jù)山西證券發(fā)布的研報，2022年，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量預(yù)計調(diào)高至80萬噸。

    從短期來看，盡管硅料領(lǐng)域的新增產(chǎn)能正持續(xù)釋放，但相比需求仍略顯不足，硅料價格被認為仍將維持強勢表現(xiàn)。

    中信證券認為，從需求來看，印度市場、歐洲市場和國內(nèi)分布式光伏市場持續(xù)火爆，從硅片產(chǎn)能來看，隆基、中環(huán)、上機、雙良等企業(yè)延續(xù)硅片產(chǎn)能的擴張。在需求持續(xù)向好的局面下，硅料價格有望突破前期高點，并延續(xù)價格強勢的局面。“我們預(yù)計硅料價格在三季度也將維持高位，甚至突破前期高點，且難有實質(zhì)性下降。展望2022年第四季度和2023年，硅料依然可能是供需彈性最小的環(huán)節(jié)。”

    抱團合作共贏或成光伏行業(yè)發(fā)展新趨勢

    在“碳中和”成為全球共識的背景下，光伏新能源產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢。據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會預(yù)計，2022年至2025年，全球光伏年均新增裝機將達到232GW至286GW，其中國內(nèi)光伏年均新增裝機將達到83GW至99GW。

    珠海華發(fā)商貿(mào)控股有限公司CIIA（注冊國際投資分析師）簡嘉俊接受《證券日報》記者采訪時表示，2022年下半年，光伏產(chǎn)業(yè)的競爭或?qū)⒏蛹ち遥袌霭l(fā)展亦會更加迅速，包括國內(nèi)產(chǎn)能投產(chǎn)、裝機以及外銷。“一是因為目前硅料價格高企，以及國內(nèi)各地光伏扶持、優(yōu)惠政策刺激企業(yè)投產(chǎn)需求和裝機需求；二是隨著近期美國暫停加征光伏組件關(guān)稅，將更加刺激我國光伏組件出口，企業(yè)將抓緊窗口期加快外銷以及國外市場布局。”

    值得一提的是，伴隨著通威股份與隆基綠能、青海高景相繼簽訂長單供貨協(xié)議，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游之間的專業(yè)分工、協(xié)同一體化的發(fā)展態(tài)勢也受到市場關(guān)注。在光伏行業(yè)保持高景氣度的背景下，行業(yè)上下游的合作增強會否成為新趨勢？這又將給企業(yè)帶來什么樣的影響？

    簡嘉俊接受《證券日報》記者采訪時表示，目前我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈上各環(huán)節(jié)發(fā)展并不均衡，利潤主要往上游集中，而下游更多依賴補貼。硅料等產(chǎn)品價格上漲，對于擁有全產(chǎn)業(yè)鏈的光伏企業(yè)，可以依靠內(nèi)部消化，而對于只是單一產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的企業(yè)，往往是通過簽訂長單鎖價，保障貨源與降低價格波動。“光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的合作增強，有利于我國光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能配置以及產(chǎn)業(yè)升級，一是全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)可以有效處置溢出產(chǎn)能，二是單一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)可以有效規(guī)避風(fēng)險。”他說。

    北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅則向《證券日報》記者表示：“在光伏具有確定性發(fā)展趨勢和硅料供應(yīng)緊平衡的現(xiàn)狀下，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)間的戰(zhàn)略合作、產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)就非常重要，簽訂長單大單也是務(wù)實之舉。在具有價格優(yōu)勢的前提下，材料的優(yōu)先供應(yīng)和穩(wěn)定供應(yīng)更是下游企業(yè)需要的。要增強產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)間的粘性和戰(zhàn)略互信，抱團合作共贏很可能會成為光伏行業(yè)發(fā)展的新趨勢，尤其是頭部企業(yè)間的這種大單、長單合作模式正在形成。”

（編輯 李波 才山丹）