天齊鋰業(yè)H股發(fā)行擬募資超百億港元 七名基石投資者捧場

    本報(bào)記者 舒婭疆

    千億市值的“鋰電龍頭”H股發(fā)行事宜終于揭開神秘面紗。

    6月30日，天齊鋰業(yè)在中國香港刊登并派發(fā)境外上市外資股招股說明書。根據(jù)初步確定的發(fā)行價格，公司此次H股募資規(guī)模預(yù)計(jì)約113.16億港元至134.48億港元，中創(chuàng)新航、德方納米、LG化學(xué)、四川能投、紫金礦業(yè)等公司（或其關(guān)聯(lián)方）成為天齊鋰業(yè)H股的基石投資者。

    天齊鋰業(yè)董事長蔣衛(wèi)平表示，港股上市可以讓A股市場以外的投資者參與和分享行業(yè)及公司發(fā)展紅利，港股具備較好的融資便利性。此外，發(fā)行港股后，公司的信息披露將進(jìn)一步國際化，有利于國際投資者了解公司發(fā)展?fàn)顩r，進(jìn)一步擴(kuò)大天齊鋰業(yè)的海外影響力。

    全球發(fā)售H股1.64億股

    公告顯示，天齊鋰業(yè)本次全球發(fā)售H股總數(shù)為1.64億股（可予調(diào)整且視乎超額配股權(quán)行使與否而定），其中，初步安排香港公開發(fā)售1641.24萬股，約占全球發(fā)售總數(shù)的10%；國際發(fā)售約1.48億股，約占全球發(fā)售總數(shù)的90%。本次H股發(fā)行的價格區(qū)間初步確定為69港元/股至82港元/股，擬于7月12日公布發(fā)行價格，公司H股預(yù)計(jì)將于7月13日在香港聯(lián)交所掛牌并開始上市交易。

    本次公開的H股招股說明書顯示，天齊鋰業(yè)H股的基石投資者共有7名，分別是中創(chuàng)新航科技股份有限公司、中國太保投資管理（香港）有限公司、LGChemLtd、太平洋資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司、深圳市德方納米科技股份有限公司、四川能投（香港）控股有限公司以及金山（香港）國際礦業(yè)有限公司。

    中國通信工業(yè)協(xié)會智能網(wǎng)聯(lián)專業(yè)委員會副秘書長林示對《證券日報(bào)》記者表示，天齊鋰業(yè)赴港上市將募集更多資金，有利于未來的進(jìn)一步擴(kuò)張和解決公司此前因收購智利SQM公司股權(quán)留下的債務(wù)問題，同時，公司也將增加一個融資渠道，有利于避免此前曾遇到的資金困境。

    在林示看來，天齊鋰業(yè)的合作商LG化學(xué)、德方納米等都成為了基石投資者，為其港股上市“捧場”，在此背景下，公司的H股呈現(xiàn)出較好投資價值，因此“不太可能會破發(fā)”。

    產(chǎn)業(yè)鏈公司加速“綁定”

    天齊鋰業(yè)曾于2018年申請?jiān)谙愀凵鲜?，但因種種原因未能成行。近年來，在新能源市場強(qiáng)勁需求帶動鋰電產(chǎn)業(yè)鏈加速發(fā)展的背景下，此次發(fā)行港股的時機(jī)顯然更具優(yōu)勢。

    資料顯示，澳大利亞鋰礦商Pilbara于6月23日提前完成鋰精礦拍賣，按SC6.0CIF中國價格計(jì)算，報(bào)價約為7017美元/噸，折合碳酸鋰成本超45萬/噸，再創(chuàng)新高。首創(chuàng)證券6月27日發(fā)布的研報(bào)顯示，電池級碳酸鋰全國均價約48.29萬元/噸，電池級氫氧化鋰全國均價49.09萬元/噸，鋰礦拍賣價創(chuàng)新高支撐鋰價維持高位。

    上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師曲音飛向《證券日報(bào)》記者表示，下半年鋰鹽價格走勢偏強(qiáng)，成本端支撐明顯，供應(yīng)面新建產(chǎn)能增量有限，反觀需求面仍有很大空間。2022年下半年需關(guān)注下游擬投項(xiàng)目釋放情況。2023年至2024年，隨著海內(nèi)外礦開采進(jìn)度加快，鋰產(chǎn)品新建項(xiàng)目落地，回收體系放量，供應(yīng)將出現(xiàn)明顯增量，預(yù)計(jì)2023年行業(yè)的供需矛盾緩解，到2024年將出現(xiàn)供過于求的狀態(tài)，鋰價也將隨供需關(guān)系轉(zhuǎn)變出現(xiàn)回落。

    目前來看，龍頭企業(yè)們正在加速行業(yè)融合與協(xié)作。6月30日，贛鋒鋰業(yè)公告披露與蜂巢能源達(dá)成戰(zhàn)略合作，而天齊鋰業(yè)在今年以來已相繼“官宣”了與中創(chuàng)新航、北京衛(wèi)藍(lán)、德方納米以及LG化學(xué)的合作。從天齊鋰業(yè)此次披露的港股基石投資者名單來看，龍頭公司與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間利益共享的“綁定”關(guān)系進(jìn)一步加強(qiáng)。

    曲音飛表示，未來鋰電部分產(chǎn)業(yè)鏈公司或?qū)⑿纬?ldquo;閉環(huán)模式”，部分企業(yè)將加強(qiáng)與上下游合作一體化發(fā)展，通過產(chǎn)業(yè)鏈成本利潤合理分配推動共同發(fā)展。