貝特瑞回應(yīng)董事長(zhǎng)遭立案調(diào)查：50億定增“遇阻”將自籌資金投入

    在公告董事長(zhǎng)被立案調(diào)查后，7月21日早盤，“負(fù)極一哥”貝特瑞一度大跌6.2%。

    21日凌晨，貝特瑞火速回復(fù)北交所問(wèn)詢函，指出“董事長(zhǎng)賀雪琴先生涉嫌內(nèi)幕交易標(biāo)的并非本公司股票，也不涉及北交所股票”，“被立案調(diào)查未影響賀雪琴在公司的正常履職。”

    不過(guò)，貝特瑞正在推進(jìn)的50億定增，卻面臨著較大的不確定性。

    根據(jù)《北京證券交易所上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的“上市公司不得向特定對(duì)象發(fā)行股票”的情形包括，“上市公司或其控股股東、實(shí)際控制人，現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近一年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰、北交所公開譴責(zé)；或因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見。

    7月21日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者以投資者身份致電了貝特瑞證券部。接線人士確認(rèn)，董事長(zhǎng)被立案調(diào)查影響了公司定增事項(xiàng)的推進(jìn)，“公司目前正在探討，看有哪些措施可以消除這些事項(xiàng)對(duì)公司發(fā)行的影響，后續(xù)我們會(huì)根據(jù)項(xiàng)目事項(xiàng)的進(jìn)展來(lái)確定。”

    50億定增受波及

    隨著董事長(zhǎng)被立案調(diào)查，貝特瑞的50億定增迎來(lái)重大不確定性。

    一個(gè)月前，貝特瑞曾發(fā)布定增草案，擬向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金總額不超過(guò)50億元。

    據(jù)了解，該筆定增在扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金將用于“4萬(wàn)噸硅基負(fù)極材料擴(kuò)建項(xiàng)目（第一期），年產(chǎn)5萬(wàn)噸高端石墨負(fù)極材料綜合配套項(xiàng)目，年產(chǎn)20萬(wàn)噸鋰電池負(fù)極材料一體化基地項(xiàng)目（第一期），新能源技術(shù)研究院建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。”

    公司公告稱，鑒于賀雪琴被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，因此公司暫不符合向特定對(duì)象發(fā)行股票的條件，公司正在積極探討消除前述事項(xiàng)對(duì)公司股票發(fā)行的影響的方案，公司股票發(fā)行事項(xiàng)的后續(xù)推進(jìn)將根據(jù)相關(guān)事項(xiàng)的處理進(jìn)展確定。

    目前貝特瑞也在緊急籌備預(yù)案。

    其在公告中直言，“對(duì)于公司股票發(fā)行涉及的募投項(xiàng)目，公司正根據(jù)各項(xiàng)目進(jìn)度的實(shí)際需要以自籌資金先行投入，公司正（擬）采取包括但不限于銀行項(xiàng)目貸款和引入項(xiàng)目合作方在內(nèi)的措施以解決募投項(xiàng)目的資金需求，盡可能確保相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度不受影響。”

    不過(guò)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，如果募投項(xiàng)目全數(shù)使用自有資金，對(duì)于貝特瑞來(lái)說(shuō)或有些吃力。

    根據(jù)貝特瑞2022年一季報(bào)顯示，截至2021年3月31日，貝特瑞115.95萬(wàn)億流動(dòng)資產(chǎn)中，35.23億為存貨，32.01億為應(yīng)收賬款，12.69億元為預(yù)付賬款，賬面上的貨幣資金僅24.15億元，交易性金融資產(chǎn)則為481.32萬(wàn)元。

    這也就意味著，即便賬面貨幣資金全數(shù)投入募投項(xiàng)目，也有近26億的資金缺口。此外，截至一季度末，貝特瑞資產(chǎn)負(fù)債率為57.71%，流動(dòng)負(fù)債合計(jì)91.19億元，包括23.22億元的短期借款、31.67億元應(yīng)付賬款和14.83億應(yīng)付票據(jù)。

    而此次定增受到波及，或?qū)ω愄厝鸬漠a(chǎn)能瓶頸的及時(shí)緩解或有所影響。

    對(duì)于此次定增，貝特瑞直言“公司作為負(fù)極材料連續(xù)多年出貨量排名全球第一的廠商，產(chǎn)品需求持續(xù)旺盛，現(xiàn)階段已面臨負(fù)極材料產(chǎn)能瓶頸”，“亟需通過(guò)實(shí)施本次向特定對(duì)象發(fā)行股票募集資金進(jìn)行負(fù)極材料產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)緩解產(chǎn)能瓶頸，繼續(xù)鞏固并提升市場(chǎng)地位”。

    近年來(lái)，隨著新能源車快速發(fā)展，快充技術(shù)發(fā)展和續(xù)航里程焦慮、4680大圓柱電池帶動(dòng)有用更大理論比容量、快充新能優(yōu)異的硅基負(fù)極在動(dòng)力市場(chǎng)需求快速上量。不少市場(chǎng)人士預(yù)測(cè)，硅基負(fù)極將成為鋰電材料升級(jí)的必經(jīng)之路。

    國(guó)內(nèi)廠商中寧德時(shí)代、力神、國(guó)軒高科、比亞迪、比克動(dòng)力等電池企業(yè)都在加快硅基負(fù)極電池的研發(fā)和試生產(chǎn)。其中承接國(guó)家科技部300wh/kg高能量密度重大科技專項(xiàng)的寧德時(shí)代、力神、國(guó)軒高科均已通過(guò)項(xiàng)目中期驗(yàn)收。

    而在一眾材料廠商中，貝特瑞的硅基負(fù)極性能最為領(lǐng)先，目前已進(jìn)入松下供應(yīng)鏈，為特斯拉的動(dòng)力電池配套。目前貝特瑞現(xiàn)有硅基負(fù)極產(chǎn)能3000噸/年，新擴(kuò)建產(chǎn)能2000噸/年，預(yù)計(jì)今年下半年投產(chǎn)。

    不少市場(chǎng)人士預(yù)測(cè)，貝特瑞定增的“4萬(wàn)噸硅基負(fù)極材料擴(kuò)建”項(xiàng)目，有望抓住4680大圓柱的爆發(fā)拐點(diǎn)，維持公司硅基負(fù)極龍頭優(yōu)勢(shì)。而董事長(zhǎng)被立案調(diào)查顯然給這一計(jì)劃帶來(lái)變數(shù)。

    “董事?lián)Q屆”程序正常推進(jìn)

    “董監(jiān)高遭遇立案調(diào)查，會(huì)影響上市公司推進(jìn)定增事項(xiàng)，但如果相關(guān)董監(jiān)高辭職，定增則可正常推進(jìn)。”資深投行人士、前保薦代表人王驥躍受訪指出。

    而眼下，正是貝特瑞董監(jiān)高換屆的重要時(shí)期。

    7月13日，貝特瑞曾發(fā)布《董事會(huì)監(jiān)事會(huì)換屆公告》等，指出公司第五屆董事會(huì)已屆滿。貝特瑞董事會(huì)擬提名賀雪琴等為公司第六屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選人。上述議案將在8月1日貝特瑞2022年第四次臨時(shí)股東大會(huì)上進(jìn)行審議。

    不過(guò)盡管董事長(zhǎng)賀雪琴被立案調(diào)查，但前述貝特瑞證券部人士強(qiáng)調(diào)：“賀雪琴先生目前仍然符合法律法規(guī)、部門規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則和公司章程等對(duì)董事任職資格的相關(guān)規(guī)定。我們會(huì)按照正常的流程來(lái)提交8月1日的股東大會(huì)。”

    貝特瑞公告也指出，賀雪琴先生為新一屆董事會(huì)非獨(dú)立董事候選人。公司擬定于2022年8月1日召開臨時(shí)股東大會(huì)審議相關(guān)議案，公司將嚴(yán)格按照各項(xiàng)法規(guī)及公司治理制度的要求如期召開本次股東大會(huì)，賀雪琴先生被立案調(diào)查事項(xiàng)不會(huì)影響公司董事?lián)Q屆的正常程序。