多家上市公司參設(shè)私募股權(quán)投資基金

    本報記者 徐一鳴

    11月17日，匯綠生態(tài)發(fā)布公告稱，公司與深圳青稞私募股權(quán)投資基金管理有限公司及其他合格投資者簽署了《珠海青稞晨曦壹號私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，共同投資設(shè)立珠海青稞晨曦壹號私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。其中，公司作為有限合伙人，以自有資金認(rèn)繳出資人民幣1000萬元。

    記者根據(jù)上市公司公告梳理，11月份以來，包括可孚醫(yī)療、匯綠生態(tài)、潤欣科技等在內(nèi)的至少18家公司先后發(fā)布設(shè)立或參股私募股權(quán)投資基金進(jìn)展公告，涉及醫(yī)藥生物、建筑裝飾、電子等申萬一級行業(yè)。

    從投資方向來看，匯綠生態(tài)主要投向先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)、綠色能源科技和生命科學(xué)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及大消費類產(chǎn)業(yè)相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中處于成長期或成熟期階段、具備核心競爭優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊、上市預(yù)期較強的企業(yè)。

    可孚醫(yī)療主要投資方向為醫(yī)療健康領(lǐng)域，與公司主營業(yè)務(wù)方向一致。“有效借助專業(yè)投資機構(gòu)的投資經(jīng)驗、專業(yè)能力和優(yōu)質(zhì)資源，發(fā)掘培養(yǎng)與公司主營業(yè)務(wù)形成資源互補、戰(zhàn)略協(xié)同的業(yè)務(wù)合作伙伴，有利于公司完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，提升公司綜合競爭力。同時，本次投資亦可以拓展公司在醫(yī)療健康領(lǐng)域的投資渠道，獲取投資收益。”可孚醫(yī)療方面表示。

    潤欣科技則是基于公司規(guī)劃，發(fā)揮自身在契合客戶渠道與半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的協(xié)同效應(yīng)，通過“自研+產(chǎn)業(yè)合作”的方式拓展智能家居、新能源市場。

    從未來退出方式來看，部分上市公司表示，將直接出讓被投資企業(yè)股權(quán)、出資份額等，退出方式包括但不限于IPO上市退出、并購?fù)顺?、股?quán)（或基金份額）轉(zhuǎn)讓退出以及其他合法合規(guī)方式。

    中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理楊海平接受《證券日報》記者采訪時表示，上市公司參與設(shè)立私募股權(quán)投資基金可能出于戰(zhàn)略層面或策略層面的考量。戰(zhàn)略層面的考量一般是對產(chǎn)業(yè)進(jìn)行整合，搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展前沿，持續(xù)培育發(fā)展動能，保持競爭優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先地位。策略層面的考量一般是推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋找新的業(yè)務(wù)增長點。

    私募排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華對《證券日報》記者表示，上市公司參設(shè)私募管理人。一方面，上市公司基于自身投資理財?shù)男枨?，通過備案私募管理人來實現(xiàn)公司閑置資金理財，獲取主營業(yè)務(wù)外收益來改善財務(wù)報表。另一方面，上市公司從資源整合角度考慮，通過備案私募管理人可以把公司在行業(yè)的資源變現(xiàn)，同時還能為公司發(fā)展精準(zhǔn)賦能。

    值得關(guān)注的是，參設(shè)私募股權(quán)投資基金大多來自上市公司自有資金，存在未能尋求到合適的投資標(biāo)的以及投資回收期較長的風(fēng)險。

（編輯 田冬 孫倩）