多家上市公司參設(shè)私募股權(quán)投資基金

    本報(bào)記者 徐一鳴

    11月17日，匯綠生態(tài)發(fā)布公告稱(chēng)，公司與深圳青稞私募股權(quán)投資基金管理有限公司及其他合格投資者簽署了《珠海青稞晨曦壹號(hào)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）合伙協(xié)議》，共同投資設(shè)立珠海青稞晨曦壹號(hào)私募股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。其中，公司作為有限合伙人，以自有資金認(rèn)繳出資人民幣1000萬(wàn)元。

    記者根據(jù)上市公司公告梳理，11月份以來(lái)，包括可孚醫(yī)療、匯綠生態(tài)、潤(rùn)欣科技等在內(nèi)的至少18家公司先后發(fā)布設(shè)立或參股私募股權(quán)投資基金進(jìn)展公告，涉及醫(yī)藥生物、建筑裝飾、電子等申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)。

    從投資方向來(lái)看，匯綠生態(tài)主要投向先進(jìn)制造、新一代信息技術(shù)、綠色能源科技和生命科學(xué)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及大消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)業(yè)相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中處于成長(zhǎng)期或成熟期階段、具備核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、上市預(yù)期較強(qiáng)的企業(yè)。

    可孚醫(yī)療主要投資方向?yàn)獒t(yī)療健康領(lǐng)域，與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)方向一致。“有效借助專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)能力和優(yōu)質(zhì)資源，發(fā)掘培養(yǎng)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)形成資源互補(bǔ)、戰(zhàn)略協(xié)同的業(yè)務(wù)合作伙伴，有利于公司完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，提升公司綜合競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，本次投資亦可以拓展公司在醫(yī)療健康領(lǐng)域的投資渠道，獲取投資收益。”可孚醫(yī)療方面表示。

    潤(rùn)欣科技則是基于公司規(guī)劃，發(fā)揮自身在契合客戶渠道與半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的協(xié)同效應(yīng)，通過(guò)“自研+產(chǎn)業(yè)合作”的方式拓展智能家居、新能源市場(chǎng)。

    從未來(lái)退出方式來(lái)看，部分上市公司表示，將直接出讓被投資企業(yè)股權(quán)、出資份額等，退出方式包括但不限于IPO上市退出、并購(gòu)?fù)顺觥⒐蓹?quán)（或基金份額）轉(zhuǎn)讓退出以及其他合法合規(guī)方式。

    中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ浇邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，上市公司參與設(shè)立私募股權(quán)投資基金可能出于戰(zhàn)略層面或策略層面的考量。戰(zhàn)略層面的考量一般是對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行整合，搶占產(chǎn)業(yè)發(fā)展前沿，持續(xù)培育發(fā)展動(dòng)能，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先地位。策略層面的考量一般是推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，尋找新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

    私募排排網(wǎng)財(cái)富研究部副總監(jiān)劉有華對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，上市公司參設(shè)私募管理人。一方面，上市公司基于自身投資理財(cái)?shù)男枨?，通過(guò)備案私募管理人來(lái)實(shí)現(xiàn)公司閑置資金理財(cái)，獲取主營(yíng)業(yè)務(wù)外收益來(lái)改善財(cái)務(wù)報(bào)表。另一方面，上市公司從資源整合角度考慮，通過(guò)備案私募管理人可以把公司在行業(yè)的資源變現(xiàn)，同時(shí)還能為公司發(fā)展精準(zhǔn)賦能。

    值得關(guān)注的是，參設(shè)私募股權(quán)投資基金大多來(lái)自上市公司自有資金，存在未能尋求到合適的投資標(biāo)的以及投資回收期較長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（編輯 田冬 孫倩）