北交所今年第二只詢(xún)價(jià)新股一諾威發(fā)行價(jià)10.81元/股 市場(chǎng)人士建議取消發(fā)行底價(jià)制度

    本報(bào)記者 孟珂

    3月16日晚，北交所今年第二只詢(xún)價(jià)新股一諾威，經(jīng)過(guò)網(wǎng)下詢(xún)價(jià)，最終發(fā)行價(jià)格確定為10.81元/股，為一諾威此前披露的發(fā)行底價(jià)。公司本次發(fā)行初始發(fā)行股票數(shù)量為2993.2748萬(wàn)股，發(fā)行后總股本為29113.2748萬(wàn)股。

    本次詢(xún)價(jià)的整體認(rèn)購(gòu)倍數(shù)不高，但參與這次詢(xún)價(jià)的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者占比較高。本次參與詢(xún)價(jià)的投資者共有64家網(wǎng)下投資者管理的108個(gè)配售對(duì)象，其中有14家專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者管理的58個(gè)配售對(duì)象，機(jī)構(gòu)配售對(duì)象占比超半數(shù)，包括南方基金、西部利得基金等公募基金管理人，中信證券、平安證券等5家證券公司，匯美盈創(chuàng)投資等多家私募機(jī)構(gòu)。

    一諾威這次發(fā)行的初始戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為598.6549萬(wàn)股，占綠鞋行使前本次發(fā)行數(shù)量的20%。其中，戰(zhàn)略配售對(duì)象包括由發(fā)行人的高級(jí)管理人員與核心員工專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量為299.3274萬(wàn)股，占超額配售選擇權(quán)行使前本次發(fā)行總量的10%，體現(xiàn)了公司管理層和核心員工對(duì)公司發(fā)展信心充足，對(duì)公司的發(fā)展前景十分看好。

    從公司披露的招股書(shū)可以看到，一諾威是國(guó)內(nèi)專(zhuān)業(yè)的聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè)，主要從事聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售及承接塑膠跑道等體育場(chǎng)地工程的施工。公司近三年的營(yíng)業(yè)收入分別為5.11億元、7.98億元、6.31億元，凈利潤(rùn)分別為2.04億元、2.35億元、1.92億元。最近三年以來(lái)，公司營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)迅速，盈利能力迅速提高，財(cái)務(wù)狀況較好。同時(shí)，公司所處行業(yè)發(fā)展前景良好，行業(yè)地位突出且具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    有市場(chǎng)人士指出，一諾威詢(xún)價(jià)倍數(shù)不高與北交所發(fā)行底價(jià)制度有關(guān)。發(fā)行底價(jià)制度影響了詢(xún)價(jià)機(jī)制的發(fā)揮，由于發(fā)行底價(jià)設(shè)置時(shí)間較早，遇市場(chǎng)下行或企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生變化時(shí)，考慮到報(bào)價(jià)低于發(fā)行底價(jià)無(wú)法入圍的情況，投資者如認(rèn)定底價(jià)設(shè)置偏高，多數(shù)選擇放棄參與詢(xún)價(jià)。而在滬深市場(chǎng)，投資者可按照自主意向報(bào)價(jià)，不受底價(jià)約束。因此，建議北交所盡快取消發(fā)行底價(jià)制度，確保市場(chǎng)化定價(jià)機(jī)制的有效發(fā)揮。

（編輯 張明富）