優(yōu)信IPO融資2.25億美元大幅縮水 開(kāi)盤(pán)價(jià)10.4美元漲幅16%

    ■本報(bào)記者 劉斯會(huì)

    北京時(shí)間6月27日晚間，背負(fù)巨額虧損的優(yōu)信集團(tuán)在美國(guó)納斯達(dá)克上市，證券代碼為“UXIN”，發(fā)行價(jià)為9美元/ADS，發(fā)行規(guī)模為2500萬(wàn)ADS，融資2.25億美元。同時(shí)，優(yōu)信還發(fā)行了1.75億美元可轉(zhuǎn)債。

    優(yōu)信此前遞交的招股書(shū)顯示，公司計(jì)劃發(fā)行3800萬(wàn)ADS，每ADS代表3股A類(lèi)普通股，發(fā)行價(jià)區(qū)間為10.5美元/ADS至12.5美元/ADS，募資在3.99億美元至4.75億美元。

    由此，優(yōu)信最終發(fā)行價(jià)要低于此前公布的詢(xún)價(jià)區(qū)間下限，發(fā)行規(guī)模和融資額也大大縮水。

    開(kāi)盤(pán)前，優(yōu)信集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO戴琨表示：“這次到美國(guó)路演時(shí)的感觸就是，美國(guó)投資人對(duì)二手車(chē)市場(chǎng)非常了解，這是緣于美國(guó)二手車(chē)市場(chǎng)的發(fā)達(dá)，也可以反向驗(yàn)證中國(guó)的二手車(chē)市場(chǎng)也會(huì)更加強(qiáng)大。中國(guó)二手車(chē)市場(chǎng)超過(guò)美國(guó)只是個(gè)時(shí)間問(wèn)題。”

    或許是美國(guó)投資者已經(jīng)“見(jiàn)慣不怪”沒(méi)有新鮮感了，盡管優(yōu)信的發(fā)行價(jià)、發(fā)行規(guī)模、募資額都大幅縮水，但從開(kāi)盤(pán)表現(xiàn)看，市場(chǎng)依舊不太買(mǎi)賬。

    優(yōu)信IPO發(fā)行價(jià)為9美元/ADS，開(kāi)盤(pán)價(jià)為10.4美元/ADS，漲幅為16%。截至發(fā)稿時(shí)，優(yōu)信股價(jià)在9.2美元/ADS震蕩，市值約為28.5億美元。優(yōu)信IPO前估值約為30億美元。

    從市場(chǎng)面來(lái)看，巨額虧損、“中概股”在美國(guó)市場(chǎng)的疲軟走勢(shì)等等陰霾都困擾著優(yōu)信。有觀點(diǎn)認(rèn)為，優(yōu)信急于上市還是因?yàn)槿卞X(qián)——二手車(chē)電商燒錢(qián)大戰(zhàn)高燒不退，比當(dāng)年共享單車(chē)有過(guò)之而無(wú)不及，“我們的營(yíng)銷(xiāo)和品牌是公司的戰(zhàn)略之一，我們希望能夠通過(guò)持續(xù)的投入，讓中國(guó)的消費(fèi)者養(yǎng)成在網(wǎng)上購(gòu)買(mǎi)二手車(chē)的習(xí)慣”，戴琨表示。

    招股書(shū)顯示，2017年優(yōu)信營(yíng)業(yè)收入為19.514億元，和2016年相比大幅增長(zhǎng)136.7%。今年一季度營(yíng)業(yè)收入為6.494億元，同比增長(zhǎng)93.2%。

    由于單車(chē)收入低于單車(chē)成本，因此營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)虧損也在增長(zhǎng)。優(yōu)信2017年、2016年運(yùn)營(yíng)虧損分別為18.23億元、12.52億元，凈虧損分別為27.48億元、13.92億元。歸屬于股東的凈虧損2017年為37.73億元，2016年為17.75億元。