10億元公司債今日回售到期 金立浴火重生存變數(shù)

    ■本報記者 賈麗

    “若日后大家再見面，必回贈一雙虎眼。”俞雷的一番話，讓沉寂了3個月的金立手機重回大眾視線。俞雷，原為金立副總裁，曾被稱為“金立營銷掌舵人”。

    在金立進入重組之后，似乎就沒有好消息傳出過。金立董事長劉立榮滯留香港數(shù)月，讓外界為金立憂心忡忡。如今俞雷的離開，再讓這家公司的重組蒙上一層陰影。

    這位身負(fù)巨額債務(wù)的金立董事長在香港一直處于忙碌狀態(tài)，他已與各方斡旋許久，只為給金立爭取最后一絲希望。外界都在期待金立的重組，各債權(quán)方也試圖將損失降低到最小。

    然而一筆10億元公司債于10月29日回售，成為金立當(dāng)務(wù)之急要解決的事，或直接決定其“生死”。根據(jù)最新消息，金立額債權(quán)方?jīng)Q定回售，不過目前金立方面對此依舊保持沉默，并未正面回應(yīng)。然而如若真是如此，則已開始了6個月的金立重組計劃或?qū)⑻崆爱嬌暇涮枴?/p>

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，債權(quán)方的決定，給金立的浴火重生增添多重變數(shù)。一旦所有戰(zhàn)略重組失敗，金立將進入破產(chǎn)清算階段。

    突如而來的危機

    近日，金立副總裁俞雷在朋友圈宣布將于10月31日離職金立。他稱，自己會繼續(xù)留在高科技行業(yè)。

    俞雷在金立任職已有3年，曾任副總裁，負(fù)責(zé)品牌營銷等業(yè)務(wù)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，俞雷的此次離職或與去年底金立遭遇資金鏈危機有關(guān)，這也或意味著金立的重組并不順利。

    一位接近金立人士透露：“俞雷此前在金立主抓營銷，而當(dāng)下其在金立的確沒有太多可以施展?fàn)I銷才干的空間。另外，他的離開也算是對此前營銷投入過大導(dǎo)致資金鏈問題產(chǎn)生的一種擔(dān)責(zé)態(tài)度。”

    金立這場資金鏈危機來的非常突然，但并不偶然。

    在2017年底，金立還擁有1500多萬臺銷量。去年11月份，金立一口氣發(fā)布了8款全面屏手機，涵蓋了高中低各個價位，更成為國產(chǎn)手機較早地進入“全面屏”的廠商。彼時的金立，正高歌挺進印度市場，計劃在2018年投入9741美元加大對印度市場布局的力度。然而，那個時候，很多人恐怕還想不到，6個月后的金立會面臨破產(chǎn)的處境。

    資金鏈的斷裂、巨額的債務(wù)，打破了金立一切美好的愿景。

    2017年年底，拖欠供應(yīng)商貨款的消息不脛而走，金立被曝資金鏈斷裂、劉立榮41.4%股權(quán)被凍結(jié)。隨后，壞消息接連不斷，裁員半數(shù)、陷入多起訴訟、多地代理商出走、出售印度資產(chǎn)......60億元高昂的營銷費用導(dǎo)致公司周轉(zhuǎn)困難，或成為壓倒金立的最后一根稻草。

    據(jù)消息稱，目前金立的實際債務(wù)達到了200億元。其中，銀行欠款占了90億元，供應(yīng)商約為70億元。

    “金立的債務(wù)危機是突發(fā)性的，其目前最大的問題還是缺錢，無法有效組織產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)。但需要看到，金立多年來積累的生產(chǎn)制造能力還在，在三四級及縣鄉(xiāng)市場的品牌知名度也不錯，在印度等海外市場也有一定的基礎(chǔ)。如果重組得以實現(xiàn)，金立有望保持二線品牌的地位。”產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟觀察人士丁少將認(rèn)為。

    救還是不救？

    不過，重組似乎并不順利。

    資料顯示，一筆10億元金額的金立公司債回售期將至。該筆私募債為“16金立債”，回售部分債券到期日為10月28日，因適逢周末將順延至10月29日兌付。如債券持有人決定不再繼續(xù)持有債券，發(fā)行人必須將債券回購回去，否則就算違約。

    然而據(jù)消息稱，在劉立榮與債權(quán)人的最新談判中，最后關(guān)頭，工商銀行、平安銀行等債權(quán)方?jīng)Q定回售，這給金立的重組帶來沉重一擊。對于背負(fù)巨額債務(wù)的金立而言，資金已經(jīng)最大的問題。

    根據(jù)監(jiān)管機構(gòu)的相關(guān)規(guī)定，一旦有關(guān)部門公開宣布金立存在違約行為，則其將承擔(dān)相關(guān)責(zé)任，這對重組來說很不利，甚至可能致使重組提前結(jié)束。而有消息人士稱，金立此前已與一家國企達成投資意向。

    丁少將認(rèn)為：“目前，金立重組最大的問題有兩個。一是資金缺口大。目前，金立背負(fù)的債務(wù)至少在百億元以上，重組需要大量資金的投入，這將讓新的資本方難以接盤；二是市場前景差。手機市場整體的成長性已不高，但品牌集中度很高，經(jīng)歷動蕩之后金立難以快速恢復(fù)元氣。”

    “如若金立不能引入新的投資者進行重組，其將面臨直接破產(chǎn)清算的命運。由于金立有一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，且直接破產(chǎn)對供應(yīng)鏈、債權(quán)方、渠道等都不利，金立推進債轉(zhuǎn)股、引入新的資本進入，實現(xiàn)重組的可能性還是存在的。但如果債權(quán)方等各方不配合，金立將難逃破產(chǎn)的結(jié)局。”接近金立人士透露。