北京基金小鎮(zhèn)研究院發(fā)布《中國私募基金治理最佳實(shí)踐》

    本報(bào)記者 朱寶琛

    5月16日，在證券日報(bào)、中證中小投資者服務(wù)中心主辦，北京基金小鎮(zhèn)聯(lián)合主辦的“第五屆5·19中小投資者保護(hù)宣傳周”活動北京基金小鎮(zhèn)專場上，北京基金小鎮(zhèn)研究院發(fā)布《中國私募基金治理最佳實(shí)踐—以ILPA原則3.0為視角》。該報(bào)告以投資者保護(hù)的視角編制，為普通合伙人與有限合伙人建立并維持長期信任合作關(guān)系提供中國“特色”的最佳實(shí)踐參考，對私募基金行業(yè)的良性運(yùn)作具有重要的借鑒意義。

    自2006年《合伙企業(yè)法》修訂以來，中國私募基金行業(yè)發(fā)展迅猛。截至今年3月底，我國已登記私募基金管理人2.22萬家，備案私募基金15.04萬只，管理基金規(guī)模超20.33萬億元。但總體而言，行業(yè)仍處于早期發(fā)展階段，私募基金管理人對于信義義務(wù)的理解存在偏差，投資權(quán)益糾紛事件時(shí)有發(fā)生，亟需成熟的治理實(shí)踐作為參考。

    北京基金小鎮(zhèn)研究院名譽(yù)主任、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國企業(yè)研究中心研究員劉姝威教授表示，全面注冊制實(shí)施之后，對機(jī)構(gòu)投資者的要求越來越嚴(yán)格，對私募基金管理人在項(xiàng)目判斷、投研能力、基金治理等方面也提出了更高的要求。針對私募基金治理問題，北京基金小鎮(zhèn)研究院研究發(fā)布《中國私募基金治理最佳實(shí)踐》，希望讓更多行業(yè)機(jī)構(gòu)看到這一研究成果，推動私募基金行業(yè)更多的優(yōu)秀實(shí)踐。

    北京基金小鎮(zhèn)研究院委員、天元律師事務(wù)所權(quán)益合伙人王偉介紹，ILPA是世界范圍內(nèi)最具影響力的私募股權(quán)行業(yè)協(xié)會之一，ILPA原則首次以投資者——有限合伙人群體作為主要服務(wù)對象而制定，成為解決GP-LP關(guān)系的世界性標(biāo)準(zhǔn)。該報(bào)告遵循“ILPA原則3.0”，即利益一致、透明度和治理原則，基于中國的法律法規(guī)監(jiān)管以及中國市場現(xiàn)狀，深入走訪具有代表性的私募基金管理人，全面匯總近兩年行業(yè)自律監(jiān)管、行政監(jiān)管及訴訟糾紛中反映出來的問題，并綜合具體場景因素提出中國私募基金治理的最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，給出了普通合伙人、私募基金管理人、投資者建立長期合作關(guān)系的相應(yīng)參考建議。

    北京基金小鎮(zhèn)研究院由北京基金小鎮(zhèn)發(fā)起設(shè)立，聯(lián)合中央財(cái)經(jīng)大學(xué)、中國政法大學(xué)等高校，知名律師事務(wù)所、會計(jì)師事務(wù)所等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)及頭部投資機(jī)構(gòu)，共同開展金融領(lǐng)域的相關(guān)研究，發(fā)布了一系列的研究成果，包括2021年，與北京證監(jiān)局、中國基金業(yè)協(xié)會聯(lián)合發(fā)布《私募基金投資者保護(hù)手冊》；2022年，研究發(fā)布首個(gè)《中國量化基金白皮書》，以及《私募基金合規(guī)參考》《基金稅務(wù)實(shí)用手冊》《合伙制私募股權(quán)基金應(yīng)稅所得分配方法研究報(bào)告》等公益性研究報(bào)告。

    北京基金小鎮(zhèn)研究院相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來，研究院還將持續(xù)開展專業(yè)、系統(tǒng)的研究與投教活動，推動形成主動合規(guī)的行業(yè)生態(tài)，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)中國私募基金業(yè)的科學(xué)、健康和可持續(xù)發(fā)展。

（編輯 李波）