中銀理財總裁宋福寧：要以卓越的多元化的資管能力助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤和推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

    本報記者 袁元

    8月20日，中國財富管理50人論壇2022年夏季峰會在北京舉行，中銀理財總裁宋福寧在會上表示，銀行理財轉(zhuǎn)型目前正由制度引導(dǎo)階段轉(zhuǎn)向經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的引導(dǎo)階段。經(jīng)過4年多的不懈努力，以凈值化為核心的行業(yè)轉(zhuǎn)型基本取得了積極成效。理財行業(yè)對實體經(jīng)濟服務(wù)的質(zhì)效顯著增強。根據(jù)銀行理財?shù)怯浿行牡臄?shù)據(jù)顯示，截止到2022年上半年，凈值型的理財產(chǎn)品規(guī)模占比由2018年的27%提升至95%。銀行理財通過投資債券、非標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)、未上市股權(quán)等資產(chǎn)，支持實體經(jīng)濟規(guī)模的資金約25萬億元。

    宋福寧指出，在資金端，居民財富是在穩(wěn)步增長，居民中長期的投資理念也在逐步形成。養(yǎng)老金相關(guān)的業(yè)務(wù)快速需求提升，包括機構(gòu)、客戶、資金保值的需求也在增加，這些都將推動形成理財產(chǎn)品新的形態(tài)。

    在資產(chǎn)端，隨著中國特色現(xiàn)代資本市場的不斷完善，資本市場的覆蓋面和普惠性也得到進(jìn)一步提升，這將極大地拓展銀行理財資產(chǎn)投資范圍渠道，推動銀行理財投資能力的邊界不斷拓展和行業(yè)差異化發(fā)展。

    在運營端，大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等科技在經(jīng)濟金融領(lǐng)域不斷突破，深刻影響著銀行理財?shù)陌l(fā)展進(jìn)程，也在不斷地推動著銀行理財行業(yè)數(shù)字化的轉(zhuǎn)型和智慧運營能力的提升。

    宋福寧表示，在新的起點，銀行理財行業(yè)仍面臨著新的挑戰(zhàn)。今年以來，疫情的不斷變化以及國際政治、地緣政治的沖突相互疊加，經(jīng)濟發(fā)展的環(huán)境復(fù)雜和嚴(yán)峻，不確定性上升。

    國際金融市場的波動也在加劇，并通過資本的流動、匯率、投資者的情緒等傳導(dǎo)至境內(nèi)金融市場，國內(nèi)預(yù)期導(dǎo)致經(jīng)濟運行的壓力也會逐步映射到金融領(lǐng)域。在未來一段時間，這些因素從資金端到資產(chǎn)端都會給銀行理財?shù)膬糁倒芾韼硖魬?zhàn)。

    為此，我們要以卓越的多元化的資管能力助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤和推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

    隨著國家戰(zhàn)略的深入推進(jìn)和多層次資本市場體系的健全完善，打造卓越的多元化的資產(chǎn)管理能力是銀行理財發(fā)揮“橋梁”功能，引導(dǎo)金融資源流向國民經(jīng)濟關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，有效服務(wù)實體經(jīng)濟和助力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤的重要抓手，也是推動銀行理財行業(yè)自身高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。

    宋福寧認(rèn)為，多元化的資管能力包括以下幾個方面：

    第一，多元化的資產(chǎn)配置，應(yīng)該緊緊抓住中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級與結(jié)構(gòu)調(diào)整的投融資需求，提升多資產(chǎn)配置能力，加快布局權(quán)益類資產(chǎn)、商品類資產(chǎn)、外匯資產(chǎn)、另類投資等，實現(xiàn)從公開市場到非公開市場的各類資產(chǎn)類別的全覆蓋。

    第二，多元化的資金來源。銀行理財應(yīng)該通過加快代銷、直銷等渠道建設(shè)，全面提升銀行理財?shù)目蛻粲|達(dá)能力，提高理財產(chǎn)品覆蓋的廣度和深度，廣泛獲取零售客戶、高凈值客戶、企業(yè)客戶、養(yǎng)老機構(gòu)客戶以及海外客戶等各類資金。

    第三，多元化的產(chǎn)品體系。銀行理財應(yīng)該充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)，根據(jù)不同的財產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險偏好、生命周期等階段，面向機構(gòu)投資、個人投資，構(gòu)建資產(chǎn)類別齊全，投資策略豐富，投資周期完整，分層有序，功能互補，風(fēng)險收益相匹配的多元化凈值型的產(chǎn)品體系。

    第四，應(yīng)該關(guān)注多元化的區(qū)域業(yè)務(wù)布局。銀行理財應(yīng)該緊跟國家戰(zhàn)略及區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的布局，根據(jù)不同的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的特點、比較優(yōu)勢和行業(yè)結(jié)構(gòu)等，有針對性地制定地區(qū)業(yè)務(wù)的布局戰(zhàn)略。如加大對長三角等重點區(qū)域的投資力度，積極助力區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和特殊類型地區(qū)的加快發(fā)展，積極探索海外業(yè)務(wù)的布局。

    第五，多元化的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資。銀行理財應(yīng)該對國家發(fā)展規(guī)劃中的重點戰(zhàn)略、新興行業(yè)提速產(chǎn)品設(shè)計與布局，積極為高端設(shè)備、航天航空、生物技術(shù)等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和科技企業(yè)提供投資支持和理財服務(wù)，深刻把握國家碳達(dá)峰、碳中和過程中的發(fā)展機遇，加大綠色、低碳領(lǐng)域的資產(chǎn)配置。

（編輯 張鈺鵬）