消費金融2024年展望：規(guī)范經(jīng)營 穩(wěn)健發(fā)展做好普惠金融“大文章”

    本報記者 李冰

    自2010年第一家公司開業(yè)算起，持牌消費金融公司至今已走過14年歷程?？傮w來看，消費金融行業(yè)正由粗放式向精細化運營轉(zhuǎn)型，普惠服務(wù)質(zhì)效提高。

    展望2024年，在監(jiān)管的指引下，消費金融行業(yè)將在發(fā)展中持續(xù)規(guī)范，聚力普惠金融，在推動消費復(fù)蘇中貢獻更大的金融力量。

    暢通多元化融資渠道

    促消費、惠民生顯效

    當(dāng)前，消費金融行業(yè)已初步形成多元化主體參與、多層次服務(wù)供給的格局。2023年6月份，建信消費金融獲批開業(yè)，至此，我國已有31家開業(yè)經(jīng)營的持牌消費金融公司。其中，銀行系消費金融公司占比超九成，其余則以產(chǎn)業(yè)機構(gòu)、電商平臺等為主要出資人。

    回顧2023年，消費金融公司各項業(yè)績指標(biāo)呈現(xiàn)溫和上行態(tài)勢，融資“補血”持續(xù)上演，金融債券、ABS（資產(chǎn)支持證券化）、股東增資等多元化融資格局形成。

    金融債券方面，今年11月份，興業(yè)消費金融“2023年第一期金融債券”成功發(fā)行，這意味時隔兩年消費金融公司金融債發(fā)行重啟，更多機構(gòu)金融債發(fā)行或提上日程。

    同時，消費金融公司ABS發(fā)行提速。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，年內(nèi)持牌消費金融公司累計發(fā)行ABS規(guī)模超200億元，遠超去年同期。

    “消費金融公司對資本的需求隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴張而增大。通過發(fā)債融資保持合理的資本充足率水平，既滿足監(jiān)管合規(guī)的需要，也可以保障消費金融公司資金來源穩(wěn)定性。”中國銀行研究院博士后李一帆對《證券日報》記者分析稱。

    除發(fā)行債券外，股東增資也是消費金融公司補充“彈藥”的一種方式，部分持牌消金公司年內(nèi)增資獲批。比如10月份，經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局審核批復(fù)，同意重慶螞蟻消費金融有限公司將注冊資本由185億元增加至230億元。

    李一帆認(rèn)為，2023年，消費金融公司構(gòu)建多元化融資模式，通過擴張融資規(guī)模緩解資本補充壓力，優(yōu)化資金負(fù)債結(jié)構(gòu)，滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需求。

    縱觀2023年，消費金融公司持續(xù)暢通消費信貸服務(wù)實體經(jīng)濟的渠道，形成金融促進消費潛力釋放和需求增長的長效機制，為恢復(fù)和擴大消費需求積極貢獻金融力量。

    促消費層面，多家消費金融公司發(fā)放消費券，舉辦免息惠民活動。今年以來，馬上消費金融的安逸花分期商城在多領(lǐng)域開展254場免息惠民活動，共計為345萬新市民發(fā)放購物消費優(yōu)惠券福利，累計舉辦場消費助農(nóng)活動21場；截至今年9月底，招聯(lián)消費金融的招聯(lián)分期商城已上架超千款農(nóng)產(chǎn)品，并積極給予專項補貼，助農(nóng)產(chǎn)品銷量增長850%；年內(nèi)，中銀消費金融線下業(yè)務(wù)輻射近1000個縣域等。

    同時，2023年，數(shù)字技術(shù)正助力消費金融公司延伸普惠金融觸達范圍，部分消費金融公司持續(xù)“深耕”科技。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，目前已有近20家消費金融公司實現(xiàn)了消費信貸服務(wù)全線上數(shù)字驅(qū)動模式。

    馬上消費金融研究院相關(guān)分析師對《證券日報》記者表示：“目前，多數(shù)消費金融公司正通過科技手段賦能消費信貸的貸前—貸中—貸后全周期，逐步打造了從營銷獲客、用戶運營、風(fēng)險管理至資產(chǎn)管理等全流程的智能化體系。”

    新規(guī)影響深遠

    消金市場未來增勢可期

    2023年12月份，國家金融監(jiān)管總局發(fā)布《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》?？梢灶A(yù)見，未來新規(guī)正式出臺后，將對行業(yè)產(chǎn)生深遠影響。

    李一帆表示，“合規(guī)、穩(wěn)健、高質(zhì)量發(fā)展”將是2024年消費金融公司的關(guān)鍵詞。消費金融公司將在新規(guī)指導(dǎo)下更加合規(guī)經(jīng)營展業(yè)，并順應(yīng)市場發(fā)展、監(jiān)管變化以及消費升級趨勢，逐步穩(wěn)妥發(fā)展新模式、新產(chǎn)品，為客戶提供更高質(zhì)量的消費金融服務(wù)。

    馬上消費金融相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《證券日報》記者，從行業(yè)來看，2024年，消費金融機構(gòu)應(yīng)重點把握以下關(guān)鍵點：一是堅持定位差異化；二是打造數(shù)字化閉環(huán)；三是實現(xiàn)業(yè)務(wù)自主化；四是助力價值普惠化。

    中原消費金融相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示：“中原消費金融將深化與更多消費場景的緊密鏈接，加大資源、資金、渠道的有效銜接，通過多方共同努力，實現(xiàn)互惠互通、共贏發(fā)展。”

    “2024年將緊扣消費者個性化、多樣化消費需求，以科技賦能，提供適銷對路的金融產(chǎn)品和服務(wù)。圍繞出行、日常消費等領(lǐng)域，加大與教育、旅行等服務(wù)類機構(gòu)的合作。同時持續(xù)加強金融科技與風(fēng)控體系建設(shè)。”中郵消費金融相關(guān)負(fù)責(zé)人接受《證券日報》記者采訪時說。

    中銀消費金融方面表示，未來將著力做好普惠金融“大文章”，提升金融科技創(chuàng)新的驅(qū)動力和金融發(fā)展持久的推動力，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

    BCG董事總經(jīng)理，全球資深合伙人何大勇對《證券日報》記者表示，未來五年，消費金融市場增速將在7%左右，到2027年消費金融總規(guī)模將達25萬億元。因此，從業(yè)機構(gòu)有三大機遇需要把握：第一，深耕存量客戶全生命周期價值；第二，強化系統(tǒng)化、自動化、數(shù)字化風(fēng)控能力，試水下沉市場；第三，提早布局年輕客群，把握此類客群自身成長帶來的新機遇。

    在招聯(lián)首席研究員董希淼看來，客戶拓展和風(fēng)險管控是2024年消費金融公司關(guān)鍵詞。董希淼對《證券日報》記者表示：“未來消費金融公司拓展場景是關(guān)鍵，并在場景上要持續(xù)創(chuàng)新，應(yīng)建立以線上為主、線下為輔、線上線下有機融合的模式，覆蓋更多場景，不斷提升用戶體驗，降低各類成本，回歸促消費、促發(fā)展的初心和使命。”